طريقة جيدة لتقليل التقلبات

عندما سوق الأسهم التقلب ارتفاعات كبيرة ، كما حدث في أوائل فبراير ، قد يكون المستثمرون عرضة للأسهم و الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة) التي تقع ضمن اختصاص عامل التقلب المنخفض. هذا هو نهج معقول ، ولكن آخر بيتا ذكي يمكن أن تساعد صناديق الاستثمار المتداولة المستثمرين على تعزيز حماية التقلبات.

الصناديق التي تؤكد على عامل الجودة ، مثل iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (الجودة) ، يمكن أن تساعد المستثمرين على تحمل فترات التقلبات المرتفعة. غالبًا ما تشتمل ركائز الأسهم عالية الجودة على الديون المنخفضة ، أرباحوفرق إدارة قوية وقوية العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) ، من بين عوامل أخرى. من جانبها ، يتم تقييم مقتنيات QUAL على أساس العائد على حقوق الملكية، تقلب الأرباح و الديون إلى حقوق الملكية, وفقًا لـ iShares.

منذ بداية العام وحتى الآن ، ارتفعت جودة الجودة بنسبة 4.61٪ ، وهو أداء يتماشى في الغالب مع أداء ستاندرد آند بورز 500. توفر الأسهم عالية الجودة للمستثمرين بعض المزايا الجذابة التي يجب مراعاتها. "أولاً ، قدمت الجودة تاريخيًا علاوة عائد ، أي فرصة للتفوق في الأداء على نطاق واسع

المعيار على المدى الطويل. منذ عام 1990 ، تفوق مؤشر الجودة MSCI على S&P 500 بحوالي 0.10٪ شهريًا في المتوسط ​​، "قالت شركة BlackRock في مذكرة حديثة.

يتتبع QUAL ، الذي يبلغ عمره خمس سنوات تقريبًا ، مؤشر MSCI للجودة المحايدة للقطاع بالولايات المتحدة الأمريكية. صندوق ETF بقيمة 4.58 مليار دولار يقوم بعمل رائع في تقليل التقلبات. QUAL لمدة ثلاث سنوات الانحراف المعياري 9.76٪ أقل بقليل من المقياس المقارن في S&P 500. يمكن أن تكون ETF واحدة يجب مراعاتها إذا كانت الأسهم الأمريكية تتشاجر على مدار عام 2018. (للمزيد انظر: جودة مقابل. PRF: مقارنة صناديق Smart Beta.)

قالت شركة BlackRock ، Inc. (BLK). "عادةً ما يتفوق أداء الجودة على الزخم خلال فترات الاضطراب. خلال أحدث اسحب للخلف، تفوقت الجودة مرة أخرى ، وإن كان ذلك بهامش ضئيل نسبيًا. على الأرجح ، كان جزء من سبب عدم تقديم الجودة مزيدًا من الحماية هو طبيعة البيع ".

تمتلك QUAL 125 سهماً ، 25.7٪ منها تكنولوجيا الأسماء. يخصص ETF 28.1٪ من وزنه المجمع لـ الخدمات المالية و الرعاية الصحية مخازن. شركة آبل (AAPL) ، شركة 3M (MMM) وشركة NVIDIA (NVDA) من بين أكبر 10 حيازات في ETF.

بينما النمو و قوة الدفع كانت عوامل الفوز لبضع سنوات حتى الآن ، تشير البيانات التاريخية إلى أن الجودة يمكن أن تكافئ المستثمرين على المدى الطويل. وفقًا لشركة BlackRock ، "على المدى الطويل ، أثبتت الجودة قيمتها ، لا سيما خلال الفترات التي تتسم بارتفاع معدل التقلب". "منذ عام 1990 ، في الأشهر التي كان فيها VIX ارتفعت الجودة بنسبة 20٪ أو أكثر ، وتفوقت الجودة على مؤشر S&P 500 بمتوسط ​​60 تقريبًا نقاط الأساس (بت في الثانية أو .60٪). كما أن المتوسط ​​ليس دالة لأشهر قليلة جيدة جدًا. عندما كان التقلب يرتفع بشكل حاد ، تغلبت الجودة على السوق الأوسع بنسبة 75٪ من الوقت. "(لمزيد من القراءة ، تحقق من: استراتيجيات لإثبات التقلبات في محفظتك.)