كيف تربح من خلال التحول إلى العكس
قال المستثمر الملياردير الشهير وارن بافيت "كن خائفا عندما يكون الآخرون جشعين وجشعين عندما يكون الآخرون خائفين". ال الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي) من شركة Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) من بين العديد من مراقبي السوق الذين يوصون باستراتيجية متناقضة من أجل الاستفادة من الاضطرابات العملاقة في السوق. وفقًا لدويتشه بنك ، فإن المواجهة ضد القطيع يمكن أن تحقق مكاسب أفضل للمستثمرين بمرور الوقت من خطة الشراء والاحتفاظ البسيطة ، على النحو المبين في تقرير MarketWatch. (لمزيد من المعلومات ، انظر أيضًا: 8 اختيارات الأسهم المتعارضة لسوق روكي: CS.)
انتقاء الأداء المتفوق لمحفظة التدفق المرتفع في عام 2009
على أساس سنوي ، المحافظ التي تشتري صناديق الاستثمار المتداولة الأقل شهرة ، والتي تتداول مثل الأسهم على أساس يومي ، ترى المكاسب بنسبة 12.9٪ ، أي أكثر من ضعف المكاسب البالغة 5.7٪ للمحفظة التي تشتري الأموال ذات التدفقات الأعلى ، كما أفادت مراقبة السوق. دراسة حديثة أجراها بنك دويتشه ، والتي حللت أداء صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) الفترات التالية التي شهدت تدفقات أعلى إلى الداخل أو الخارج ، أظهرت أن المحافظ التي اشترت صناديق الاستثمار المتداولة بها تمت مكافأة التدفقات الخارجة الكبيرة بعوائد أعلى بكثير من تلك التي اشترت الأموال بها تدفقات كثيفة.
استراتيجيات متناقضة: عوائد غنية
| ETF | العائد السنوي |
| التدفق العالي | 5.7% |
| تدفق عالي | 12.9% |
تسارع الأداء المتفوق للمحفظة ذات التدفق المرتفع بشكل كبير في أوائل عام 2009 ، في بداية السوق الصاعدة التي جاءت مباشرة بعد القاع الناجم عن أزمة الإسكان 2007-2009. في تلك اللحظة ، وصل مؤشر S&P 500 إلى أدنى مستوى له في 12 عامًا ، مما أدى إلى تراجع معنويات المستثمرين ودفع المستثمرين إلى خفض الحيازات. بحلول أوائل عام 2009 ، بدأ السوق في الانتعاش ، وحقق أكثر من أربعة أضعاف المكاسب على مدى السنوات العشر التالية.
مناهج متناقضة
بافيت هو مثال على مستثمر مخالف اشترى أسهم الشركات المنهارة خلال الأزمة المالية ، بما في ذلك Goldman Sachs Group Inc. (ع) وشركة جنرال إلكتريك (GE).
يتخذ جيف كلينتوب ، محلل الاستثمار العالمي في تشارلز شواب ، نهجًا متناقضًا في الاستثمار في الأسهم ، على عكس نهج التدفق الخارجي لمؤسسة التدريب الأوروبية.
وحذر من أن "هجوم سمك القرش يمكن أن يأخذ حصة كبيرة من محفظة المستثمرين غير المستعدين الذين لا يعيدون التوازن". يشير المستثمر إلى أنه "للمساعدة في تجنب هجوم أسماك القرش" ، يجب على المرء أن ينظر إلى الخارج إلى الخارج الأسهم ، التغيير من النمو إلى المحفظة الموجهة نحو القيمة ، وإعادة التوازن من الشركات الصغيرة إلى كبيرة.
من المهم ملاحظة أن هذا النهج ، مثل جميع أساليب الاستثمار ، لا يضمن النجاح. علاوة على ذلك ، في حالة الركود العالمي والسوق الهابطة ، يمكن أن تتضرر جميع الأصول بشدة. (لمزيد من المعلومات ، انظر أيضًا: 6 أسهم تقنية صغيرة قد تؤتي ثمارها الكبيرة.)
