تعريف التمويل بدون حق الرجوع
ما هو التمويل بدون حق الرجوع؟
التمويل بدون حق الرجوع هو نوع من الإقراض التجاري الذي يعطي للمقرض الحق في السداد فقط من أرباح المشروع الذي يموله القرض وليس من أي أصول أخرى للمقترض. هذه القروض بشكل عام مضمونة بضمانات.
أ قرض بدون حق الرجوعبشكل أوسع ، هو أي دين استهلاكي أو تجاري مضمون بضمانات فقط. في حالة التخلف عن السداد ، لا يجوز للمقرض الاستيلاء على أي أصول للمقترض خارج الضمان. قرض الرهن العقاري هو عادة قرض بدون حق الرجوع.
الماخذ الرئيسية
- يمنح التمويل بدون حق الرجوع للمقرض الحق في السداد فقط من أرباح المشروع الذي يموله القرض.
- لا يمكن مصادرة أي أصول أخرى للمقترض لاسترداد القرض عند التخلف عن السداد.
- عادة ما يتطلب التمويل بدون حق الرجوع ضمانات كبيرة ومعدل فائدة أعلى ، وعادة ما يستخدم في مشاريع تطوير الأراضي.
فهم التمويل بدون حق الرجوع
التمويل بدون حق الرجوع هو فرع من فروع الإقراض التجاري الذي يتميز بارتفاعه النفقات الرأسماليةوآفاق السداد البعيدة والعوائد غير المؤكدة.
في الواقع ، إنه مشابه في طابعه ومخاطره على تمويل رأس المال الاستثماري. على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة ما تريد بناء مصنع جديد. يقدم المقترض للبنك خطة مفصلة للبناء ، وخطة عمل للإنتاج الموسع بشكل كبير والذي سيمكن الشركة من القيام به. لا يمكن السداد إلا عندما يكون المصنع جاهزًا للعمل ، وفقط مع أرباح هذا الإنتاج.
يوافق المُقرض على شروط لا تشمل الوصول إلى أي من أصول المقترضين بما يتجاوز الاتفاق المتفق عليه جانبية، حتى لو تخلفوا عن سداد القروض. سيتم الدفع فقط عندما وإذا كانت المشاريع الممولة تحقق إيرادات. إذا لم ينتج عن المشروع أي إيرادات ، لا يتلقى المُقرض أي مدفوعات على الدين. بمجرد الاستيلاء على الضمان ، لا يمكن للبنك ملاحقة المقترضين على أمل تعويض أي خسائر متبقية.
تخضع القروض بدون حق الرجوع وقروض حق الرجوع إلى معالجات ضريبية مختلفة في الولايات المتحدة.
حيث يتم استخدام قروض بدون حق الرجوع
قارن القرض بدون حق الرجوع بالقرض الأكثر تقليدية ، حيث يجب أن يبدأ المقترض في السداد على الفور وعلى أقساط كل شهر بعد ذلك. ليس من المستغرب أن تكون أسعار الفائدة أعلى بشكل عام على القروض بدون حق الرجوع للتعويض عن المخاطر المرتفعة. مطلوب أيضا ضمانات كبيرة.
غالبًا ما تستخدم القروض بدون حق الرجوع لتمويل المشاريع العقارية التجارية وغيرها من المشاريع التي تتطلب مهلة طويلة حتى الانتهاء. في حالة العقارات ، توفر الأرض الضمان للقرض. كما أنها تستخدم في الصناعة المالية ، مع استخدام الأوراق المالية كضمان.
اعتبارات خاصة للقروض بدون حق الرجوع
تخضع القروض بدون حق الرجوع وقروض حق الرجوع إلى معالجات ضريبية مختلفة في قروض الولايات المتحدة بدون حق الرجوع تعتبر مدفوعة بالكامل بمجرد الاستيلاء على الأصل الأساسي ، بغض النظر عن السعر الذي يتم عنده الأصل تم البيع.
في حالة حق الرجوع ، إذا تنازلت المؤسسة المالية عن أي جزء من الدين بعد الأصل المرتبط قد يتم التعامل مع المبلغ الذي تم إعفاؤه على أنه دخل عادي يجب على المدين الإبلاغ عنه إلى الإيرادات الداخلية خدمة.