وحدة الشراكة المحدودة (LPU): نظرة عامة

ما هي وحدة الشراكة المحدودة (LPU)؟

وحدة الشراكة المحدودة ، أو LPU ، هي وحدة ملكية في شراكة محدودة المتداولة علنًا، أو إتقان شراكة محدودة (MLP). تمنح هذه الثقة مالك الوحدة حصة في الدخل الناتج عن شركة الشراكة. يشار إلى وحدة الشراكة المحدودة أيضًا على أنها وحدة شراكة محدودة رئيسية أو وحدة شراكة محدودة.

كيف تعمل وحدة الشراكة المحدودة

وحدة الشراكة المحدودة هي شهادة مشاركة تمثل وحدة ملكية واحدة في سيد الشراكة المحدودة (MLP). وبالتالي ، فإن MLP ليس أكثر من ملف شراكة محدودة التي يتم تداولها علنًا في البورصة. غالبًا ما يوزع MLP جميع النقد المتاح (مثل توزيعات الأرباح) من العمليات إلى مالكي الوحدات بعد خصم رأس مال الصيانة.

تعتبر وحدات الشراكة مفيدة للمستثمرين لأن MLP يسمح لتوزيعات الشركة النقدية للتحايل على ضريبة مضاعفة يتم فرضها عادةً ، وهو ما يعني عمومًا توزيعات أكبر لمالكي وحدات الشراكة. في MLP ، تخضع التوزيعات النقدية للشركة للضريبة فقط على مستوى مالك الوحدة وليس على مستوى الشركة.

يشارك المستثمر الذي يشتري حصة في شراكة محدودة أرباح أو خسائر الأعمال التجارية بالتناسب مع الشركاء والمالكين الآخرين. لأغراض ضريبية ، يُدرج المالك أو المستثمر نسبة مئوية من أرباح أو خسائر النشاط التجاري عند حساب أرباحه أو خسائرها

الدخل الخاضع للضريبة. يُطلب من الشركاء بعد ذلك الإبلاغ عن هذا الدخل أو الخسارة ، بغض النظر عن التوزيعات الفعلية من الشراكة.

اعتبارات خاصة: المسؤولية

المسؤولية فيما يتعلق بديون الشراكة محدودة حيث لا يمكن أن يخسر كل شريك أو مستثمر سوى استثماره الأصلي. يجب أن تقوم الشراكات المحدودة عادة بإرسال IRS Schedule K-1 إلى كل من حاملي الوحدات الخاصة بهم كل عام.

على الرغم من أن الشراكات تقوم بتوزيعات نقدية ربع سنوية على مالكي وحدات LP ، إلا أن هذه التوزيعات غير مضمونة. ومع ذلك ، فإن كل مالك وحدات مسؤول عن الضرائب المفروضة على حصته المتناسبة من الدخل ، حتى لو لم تقم الشراكة بالتوزيع.

مزايا وحدات الشراكة المحدودة

بالإضافة إلى تجنب الازدواج الضريبي ، هناك فائدة أخرى للاستثمار في وحدات LP وهي ذلك بسبب الوحدات مطروحة للتداول العام ، وهناك سيولة أكبر بكثير للمستثمرين مقارنة بالوحدات التقليدية شراكة. في معظم الحالات ، تكون استثمارات وحدة الشراكة المحدودة هذه مؤهلة كاستثمارات IRA و RRSP. تتركز وحدات LP في قطاع العقارات أو في قطاعات السلع والموارد الطبيعية مثل النفط والغاز الطبيعي والأخشاب والبترول.

تنطبق القواعد المعرضة للخطر على الشركاء المحدودين. هذه قواعد خاصة تمنع المستثمرين من شطب أكثر من المبلغ الذي استثمروه في وحدات الشراكة المحدودة. في الواقع ، تحد القواعد المعرضة للخطر من مقدار الخسارة التي يمكن للشركاء المحدودين المطالبة بها بمبلغ رأس المال الفعلي المعرض للخطر.

إذا كانت قاعدة التكلفة المعدلة للمستثمر (ACB) - المبلغ المدفوع للوحدات - لوحدات LP الخاصة به سلبية ، فيُعتبر أنها حققت مكاسب رأسمالية وستتم إعادة تعيين قاعدة التكلفة المعدلة إلى الصفر. إذا كانت ACB الخاصة بهم في عام مستقبلي إيجابية ، فقد يختارون الاعتراف بخسارة رأس المال على ACB الإيجابي وتطبيق هذه الخسارة مقابل مكاسب رأس المال السابقة لاسترداد الضريبة المدفوعة على هذا المبلغ.