تعريف الشهرة السلبية (NGW)

ما هي النوايا الحسنة السلبية؟

في الأعمال التجارية ، الشهرة السلبية (NGW) هي مصطلح يشير إلى شراء صفقة مبلغ من المال المدفوع ، عندما تستحوذ شركة على شركة أخرى أو أصولها بأقل بكثير من قيمتها السوقية العادلة. تشير الشهرة السلبية عمومًا إلى أن الطرف البائع محزن أو أعلن إفلاسه ، ولا يواجه أي خيار آخر سوى تفريغ أصوله مقابل جزء بسيط من قيمتها.

وبالتالي ، فإن الشهرة السلبية دائمًا ما تكون في صالح المشتري. الشهرة السلبية هي عكس الشهرة ، حيث تدفع شركة ما علاوة على أصول شركة أخرى.

فهم النوايا الحسنة السلبية

الشهرة السلبية ، إلى جانب الشهرة ، هي مفاهيم محاسبية تم إنشاؤها للإقرار بالتحدي المتمثل في تحديد قيمة الأصول غير الملموسة ، مثل سمعة الشركة ، براءات الاختراعوقاعدة العملاء والتراخيص. تختلف هذه الأصول غير الملموسة عن العناصر الملموسة ، مثل المعدات أو المخزون. في معظم حالات الاستحواذ ، تنطوي المعاملات على حسن النية ، حيث يدفع المشترون مبلغًا أكبر من قيمة الأصول الملموسة للشركة المباعة. ولكن في الحالات النادرة ، تحدث الشهرة السلبية ، حيث يجب تسجيل قيمة الأصول غير الملموسة كمكسب في بيان دخل المشتري.

يندرج تفويض الإبلاغ عن حسن النية / الشهرة السلبية هذا ضمن معايير المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) - على وجه التحديد بموجب بيان مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) رقم 141 ، بشأن الأعمال التجارية مجموعات. إذا تجاوزت قيمة جميع أصول الشركة المكتسبة سعر شراء الشركة ، يُقال إن "صفقة الشراء" قد حدثت. يعرّف مجلس معايير معايير المحاسبة المالية (FASB) صفقة الشراء على أنها "اندماج الأعمال حيث يكون تاريخ الاستحواذ صافي الأصول القابلة للتحديد المقتناة ، باستثناء الشهرة ، تتجاوز مجموع قيمة المقابل نقل."

في حالة شراء صفقة ، يتعين على المشتري بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الاعتراف بمكاسب لأغراض المحاسبة المالية. تأثير هذا المكسب هو زيادة فورية في صافي الدخل.

تعتبر الشهرة السلبية مهمة بشكل خاص للتتبع لأنها تمنح المستثمرين لمحة أكثر شمولية عن قيمة الشركة. الاستحواذ الذي يتضمن شهرة سلبية يزيد الأصول المبلغ عنها والدخل وحقوق المساهمين ، مما قد يؤدي إلى تشويه مقاييس الأداء مثل العائد على الأصول (ROA) و العائد على حقوق الملكية (ROE)، والتي قد تظهر أقل نتيجة لذلك.

أمثلة على الشهرة السلبية

كمثال وهمي على حسن النية السلبية ، دعنا نفترض أن شركة ABC تشتري أصول الشركة XYZ مقابل 40 مليون دولار ، لكن هذه الأصول تبلغ قيمتها في الواقع 70 مليون دولار. تحدث هذه الصفقة فقط لأن XYZ في حاجة ماسة إلى النقد ، و ABC هي الكيان الوحيد المستعد لدفع هذا المبلغ. في هذه الحالة ، يجب على ABC تسجيل الفرق البالغ 30 مليون دولار بين سعر الشراء والسوق العادل كشهرة سلبية في بيان الدخل.

ضع في اعتبارك هذا المثال الواقعي للنوايا الحسنة السلبية: في عام 2009 ، قام بنك التجزئة والبنك التجاري البريطاني Lloyds Banking Group (Lloyds سابقًا استحوذت TSB) على شركة الخدمات المصرفية والتأمين HBOS plc ، بسعر شراء كان أقل بكثير من قيمة صافي HBOS plc الأصول. وبالتالي ، أنتجت هذه الصفقة شهرة سلبية بلغت حوالي 11 مليار جنيه إسترليني ، والتي أضافتها مجموعة لويدز المصرفية إلى صافي دخلها في ذلك العام.