مؤشر أسعار المستهلك صديق للمستثمرين

تتقلب أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت ، ولكن عندما تتغير الأسعار كثيرًا وبسرعة كبيرة جدًا ، يمكن للتأثيرات أن تصدم الاقتصاد. ال الرقم القياسي لأسعار المستهلك (CPI) ، المقياس الرئيسي لأسعار السلع والخدمات ، يشير إلى ما إذا كان الاقتصاد يعاني من التضخم أو الانكماش أو الركود التضخمي. نتائج مؤشر أسعار المستهلكين متوقعة ومراقبتها على نطاق واسع. يلعب مؤشر أسعار المستهلكين دورًا في العديد من القرارات المالية الرئيسية ، بما في ذلك سياسة سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي وقرارات التحوط للبنوك والشركات الكبرى. يمكن للمستثمرين الأفراد أيضًا الاستفادة من مراقبة مؤشر أسعار المستهلكين عند اتخاذ قرارات التحوط والتخصيص.

كيف يتم بناء الرقم القياسي لأسعار المستهلك

وزارة العمل الأمريكية مكتب إحصاءات العمل (BLS) تصدر بيانات CPI شهريًا ، على الرغم من أن التاريخ الدقيق يختلف من شهر لآخر. (يتوفر التقويم على موقع BLS على الويب ، ويكون تاريخ الإصدار التالي في كل تقرير.) ويتكون التقرير من ثلاثة فهارس تمثل نفقات اثنين المجموعات السكانية: الرقم القياسي لأسعار الاستهلاك للعاملين في المناطق الحضرية والعاملين الكتابيين (CPI-W) ، ومؤشر أسعار المستهلكين لجميع المستهلكين في المناطق الحضرية (CPI-U) ، ومؤشر أسعار المستهلكين المتسلسل لجميع المستهلكين في المناطق الحضرية (C-CPI-U).

ال سنة الأساسسلة السوق، التي يتكون منها مؤشر أسعار المستهلك ، مشتق من معلومات الإنفاق التفصيلية التي تم جمعها من آلاف العائلات في جميع أنحاء البلاد. يتم جمع المعلومات من خلال المقابلات واليوميات التي يحتفظ بها المشاركون. تتكون السلة من أكثر من 200 فئة من السلع والخدمات مقسمة إلى ثماني مجموعات: طعام و المشروبات والإسكان والملابس والنقل والرعاية الطبية والترفيه والتعليم والاتصالات وغيرها من السلع والخدمات. أيضًا ، يتم تحصيل أسعار 80.000 عنصر في سلة السوق شهريًا من آلاف متاجر البيع بالتجزئة ومؤسسات الخدمات والوحدات المؤجرة ومكاتب الأطباء.

الشروط التي يوضحها مؤشر أسعار المستهلك

الإجراءات الشاملة المتخذة لصياغة صورة واضحة للتغييرات في تكلفة المعيشة يساعد اللاعبين الماليين الرئيسيين على الشعور بالتضخم ، والذي يمكن أن يدمر الاقتصاد إذا سُمح له بالتفشي. يخشى كل من الانكماش الشديد والتضخم ، على الرغم من أن الأول أقل شيوعًا.

قد نفكر بطبيعة الحال في الانكماش ، أو انخفاض الأسعار ، على أنه أمر جيد. ويمكن أن يكونوا باعتدال وضمن حدود معينة. سعر المكالمات الهاتفية ، على سبيل المثال ، ينخفض ​​منذ أكثر من قرن ، ومن المرجح أن يستمر في الانخفاض مع تحول المكالمات التي يتم تحويلها عبر الإنترنت. هذا بالتأكيد ليس شيئًا ستسمع يشتكي منه المستهلكون. لكن الانكماش يمكن أن يكون أمراً سيئاً بلا شك. أفضل مثال على ذلك هو إحباط كبير عندما لم تستطع جحافل العاطلين عن العمل شراء السلع والخدمات بأي ثمن.

عندما تخرج زيادات الأسعار عن السيطرة ، يشار إلى التضخم على أنه تضخم مفرط. أفضل مثال معروف للتضخم المفرط حدث في ألمانيا في عشرينيات القرن الماضي ، حيث بلغ معدل التضخم 3.25 مليون في المائة شهريًا. ثم خلال الحرب العالمية الثانية ، بلغت اليونان 8.55 مليار في المائة شهريًا والمجر 4.19 كوينتيليون في الشهر. طبعت المجر ورقة بنغو بقيمة 100 مليون مليار في عام 1946. في هذه المرحلة ، يصبح المال حقًا بلا معنى ، ويجب على الحكومة إعادة تقييم فئات العملات: ما كان مرة واحدة ، على سبيل المثال ، ورقة من مليون وحدة تصبح إذنًا فئة من وحدة واحدة مهما كانت العملة. بالنظر إلى هذه الأمثلة التاريخية ، من السهل معرفة السبب في أن أي حركة مفاجئة في أي من الاتجاهين في مؤشر أسعار المستهلكين يمكن أن تجعل الناس متوترين للغاية.

هناك أيضًا عدة أنواع محددة من تقلبات الأسعار في الاقتصاد ، مثل التطهيروالانكماش والركود التضخمي. إن إزالة التضخم هو تباطؤ في معدل التضخم ، لكنه لا يزال حالة تضخمية. وعندما يحدث التضخم في اقتصاد لا ينمو ، يشار إلى الوضع على أنه تضخم مصحوب بالركود ، مما يؤدي إلى تضخم أي تضخم بشكل فعال.

بعض استخدامات الرقم القياسي لأسعار المستهلك

غالبًا ما يستخدم مؤشر أسعار المستهلك لتعديل مدفوعات دخل المستهلك للتغيرات في قيمة الدولار ولتعديل السلاسل الاقتصادية الأخرى. يربط الضمان الاجتماعي مؤشر أسعار المستهلكين بمستويات الأهلية للدخل ؛ ال ضريبة دخل فدرالية يعتمد الهيكل على مؤشر أسعار المستهلكين لإجراء تعديلات تتجنب الزيادات الناجمة عن التضخم في معدلات الضرائب ، وأخيراً ، يستخدم أصحاب العمل مؤشر أسعار المستهلكين لإجراء تعديلات على الأجور تتماشى مع تكلفة المعيشة. تشغيل سلسلة البيانات البيع بالتجزئة، والأرباح بالساعة والأسبوعية والدخل القومي وحسابات المنتجات كلها مرتبطة بمؤشر أسعار المستهلك لترجمة المؤشرات ذات الصلة إلى شروط خالية من التضخم.

مؤشر أسعار المستهلك والأسواق

تؤثر التحركات في أسعار السلع والخدمات بشكل مباشر على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. إذا ارتفعت الأسعار ، فإن مدفوعات السندات الثابتة لا قيمة لها ، مما يؤدي إلى خفض عوائد السندات بشكل فعال. التضخم يشكل أيضا مشكلة خطيرة لأصحاب المعاشات الثابتة وخطط المعاشات التقاعدية ، لأنها تقوض القيمة الفعلية للمدفوعات الثابتة. شاهد العديد من المتقاعدين مبالغ مدفوعات معاشاتهم التقاعدية تفقد القوة الشرائية بمرور الوقت.

يمكن أن يكون تقلب الأسعار سيئًا للأسهم أيضًا. من المتوقع حدوث تضخم متواضع وثابت في الاقتصاد المتنامي ، ولكن إذا ارتفعت أسعار الموارد المستخدمة في إنتاج السلع بسرعة ، فقد يتعرض المصنعون لانخفاض في الأرباح. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون الانكماش علامة سلبية تشير إلى انخفاض في طلب المستهلك. في هذه الحالة ، يضطر المصنعون إلى خفض الأسعار لبيع منتجاتهم ، لكن الموارد والسلع المستخدمة في الإنتاج قد لا تنخفض بمقدار معادل. مرة أخرى ، تقلصت هوامش الشركات بسبب ثبات الأسعار لبعض العناصر و مرونة أسعار العناصر الأخرى.

الحماية من التضخم

لحسن الحظ ، نظرًا لأن الأسواق المالية أصبحت أكثر تطورًا بمرور الوقت ، فقد تم إنشاء منتجات استثمارية لمساعدة حتى الشخص العادي على التحوط من مخاطر التضخم. قد تشتري الصناديق المشتركة ، أو البنوك ، التي تشعر بالقلق إزاء ارتفاع التضخم ، سندات خاصة محمية من التضخم تُعرف باسم نصائح.

علاوة على ذلك ، تقدم بورصة شيكاغو التجارية العقود الآجلة على مؤشر أسعار المستهلك ، والذي يمكن استخدامه للتحوط من التضخم. توفر هذه العقود أيضًا معلومات مفيدة حول إجماع السوق على الأسعار في المستقبل.

أيضا ، كثير من الناس لديهم حصة كبيرة في منازلهم ، والتي غالبا ما تكون جيدة التحوط من التضخم. لم يواكب استثمار العديد من مالكي المنازل التضخم فحسب ، بل تجاوزه ، وحقق عائدًا إيجابيًا. أيضًا ، تم إنشاء منتجات لمساعدة الأشخاص على الاستفادة من هذه الأسهم غير السائلة بخلاف ذلك. مع الرهن العكسي ، على سبيل المثال ، يتلقى المالك مدفوعات ، ويتم تسليم الممتلكات عند الوفاة. قد يتم تقليل الميراث ، ولكن هناك تدفق مستمر للدخل يتم الحصول عليه من حقوق الملكية في المنزل لتمويل نفقات المعيشة. ومع ذلك ، هذا ليس بالضرورة الحل الأمثل. إذا لم تقدم خيارات الائتمان التي تم تحديدها أي مكون نمو بحد سحب سنوي ، فإن المالك معرض لمخاطر التضخم.

استنتاج

من المحتمل أن يكون مؤشر أسعار المستهلك هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية والأكثر مشاهدة ، وهو المقياس الأكثر شهرة لتحديد تغيرات تكلفة المعيشة والتي ، كما يوضح لنا التاريخ ، يمكن أن تكون ضارة إذا كانت كبيرة و سريعون. يستخدم مؤشر أسعار المستهلك لتعديل الأجور ، ومزايا التقاعد ، والأقواس الضريبية ، وغيرها من المؤشرات الاقتصادية الهامة. يمكن أن تخبر المستثمرين ببعض الأشياء حول ما قد يحدث في الأسواق المالية ، التي تشترك في العلاقات المباشرة وغير المباشرة مع أسعار المستهلك. من خلال معرفة حالة أسعار المستهلك ، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات الاستثمار المناسبة وحماية أنفسهم باستخدام منتجات استثمارية مثل TIPS.