مقدمة لتسمية المحللين الماليين المعتمدين

ال محلل مالي يعتبر تعيين (CFA) من قبل الكثيرين بمثابة الشهادة الرئيسية لمحترفي الاستثمار ، لا سيما في مجالات البحث وإدارة المحافظ. ومع ذلك ، فهي مجرد واحدة من العديد من التسميات المستخدمة اليوم. يمكن أن يسبب هذا بعض الارتباك لأن المستثمرين والمحترفين على حدٍ سواء يتخيلون ما يعنيه كل تعيين وما هو الأفضل. ستلقي هذه المقالة نظرة متعمقة على ملف CFA تعيين. إذا كنت محترفًا تفكر في CFA ، فنحن نقدم المعلومات التي تحتاجها لبدء الموازنة بين تكاليف وفوائد هذا القرار.

ما هي تسمية المحللين الماليين المعتمدين؟

يتم منح لقب المحلل المالي المعتمد (CFA) لمحترفي الاستثمار الذين أتموا بنجاح المتطلبات التي حددها المعترف بها عالميًا

معهد CFA—جمعية إدارة وبحوث الاستثمار (AIMR) سابقًا. لكي تكون مؤهلاً للحصول على لقب المحلل المالي المعتمد (CFA) ، يجب على المرشحين:

1. يجب أن يجتاز ثلاثة اختبارات صارمة مدة كل منها 4.5 ساعة على مدار عدة سنوات.
2. يجب أن يكون لديك "4000 ساعة من الخبرة في العمل و / أو التعليم العالي الذي تم اكتسابه على الأقل ثلاث مرات متتالية سنوات. "على الرغم من أن معهد CFA يسمح بتفسير واسع إلى حد ما هنا ، إلا أن الخبرة يجب أن تكون مالية في العادة طبيعة.
3. يجب أن تلتحق بمعهد CFA من خلال الالتزام بمعهد CFA مدونة لقواعد السلوك ومعايير السلوك المهني.

لا يحتاج المرشحون بالضرورة إلى الحصول على شهادة جامعية من أجل التأهل للحصول على CFA.

نظرًا لتركيزها على التحليل والمعرفة الاستثمارية والأخلاق ، فإن تعيين CFA معترف به على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم ، وهو الاعتماد الرائد بين المهنيين الماليين.

يتم سرد جميع حاملي الميثاق في دليل أعضاء معهد CFA مع تفاصيل الاتصال الخاصة بهم. هذا يجعل الأمر سهلاً على الأفراد والمؤسسات و الشركات لتحديد موقع حاملي الطائرات المستأجرة أو الأعضاء أو المستشار المالي. يشير الدليل أيضًا إلى ما إذا كان الأعضاء في وضع جيد مع المعهد.

فوائد

كونك CFA يوفر للعضو التميز والفوائد. يتم التعرف على التعيين على أنه أ المعيار، مما يجعل حاملي الميثاق جذابين لأصحاب العمل المحتملين. نظرًا للوقت والانضباط والتفاني الذي يتطلبه اجتياز الاختبارات وتصبح عضوًا ، غالبًا ما يبرز حاملو الميثاق. يصبح كسب التعيين أكثر أهمية حيث تصبح القوى العاملة أكثر قدرة على المنافسة.

هناك أيضًا مزايا مالية تأتي من أن تصبح عضوًا في معهد CFA. غالبًا ما تكون رواتب الأعضاء أعلى عند مقارنتها بالأشخاص الذين لا يحملون التصنيف.

ما هو معهد CFA؟

معهد المحللين الماليين المعتمدين CFA هو منظمة مهنية عالمية غير ربحية تضم أكثر من 170.000 من حملة التأجير ، مديري المحافظ، وغيرهم من المتخصصين الماليين في أكثر من 160 سوقًا عالميًا مختلفًا. تتمثل مهمة المعهد المعلنة في تعزيز وتطوير مستوى عالٍ من المعايير التعليمية والأخلاقية والمهنية في صناعة الاستثمار.

تم إنشاء التصنيف لأول مرة في عام 1962 ، بعد ذلك محلل مالي تجمعت مجتمعات في أربع مدن أمريكية مختلفة - نيويورك وبوسطن وشيكاغو وبنسلفانيا - معًا ووضعت مدونة لقواعد السلوك. عقد الامتحان الأول عام 1963 بمشاركة 284 مرشحا. منحت المجموعة 268 ميثاقًا في ذلك العام. تم تغيير اسم المجموعة من AIMR إلى معهد CFA في عام 2004.

تم العثور على الجمعيات الأعضاء CFA في جميع أنحاء العالم. تشمل المواقع التي تضم أكبر عدد من الأعضاء ما يلي:

• المملكة المتحدة
• نيويورك
• تورنتو
• هونج كونج
• بوسطن

امتحانات CFA

يميل معظم الأشخاص الذين يفكرون في تعيين CFA إلى القلق بشأن شيء واحد: الامتحانات. تنقسم الاختبارات إلى ثلاثة مستويات ويتم إجراؤها جميعًا عبر الكمبيوتر. المستوى الأول يكتب أربع مرات في السنة ، في فبراير ومايو وأغسطس ونوفمبر. يختبر معرفة المرشحين بنظرية الاستثمار والأخلاق والمحاسبة المالية وإدارة المحافظ.

المستوى الثاني و المستوى الثالث تُعقد الامتحانات مرتين في السنة ، في فبراير وأغسطس للمستوى الثاني وفي مايو ونوفمبر للمستوى الثالث. هذه ليست اختبارات سهلة. يقدر معهد CFA أن هناك حاجة إلى أكثر من 300 ساعة من الدراسة لاجتياز كل اختبار. قد يجد المحترفون الذين يحاولون الدراسة أثناء العمل في مجالهم أن هذه مهمة شاقة. ومع ذلك ، يرى العديد من المرشحين أن الدراسة المركزة تتطلب تعليمًا أفضل من كلية الدراسات العليا بسبب تركيزها الكلي على إدارة الاستثمار وممارسته.

أسعار تمرير CFA

تم تشكيل هذه الدورة الدراسية في عام 1962 ويتم تحديثها باستمرار للتأكد من أن المناهج الدراسية تلبي متطلبات صناعة الاستثمار العالمية. يستلزم هذا المنهج على مستوى الدراسات العليا عمومًا ستة أشهر من الدراسة قبل كل موعد اختبار. تفاوتت معدلات النجاح من عام إلى آخر منذ إجراء الاختبار الأول في عام 1963.

وفقًا للمعهد ، كانت معدلات النجاح في أواخر عام 2020 / أوائل عام 2021 هي:

• المستوى الأول: 44٪
• المستوى الثاني: 55٪
• المستوى الثالث: 56٪

أقل من 20٪ من المرشحين اجتياز جميع الاختبارات الثلاثة في المحاولات الثلاث الأولى، لذلك من المهم ألا يشعر المرشحون بالإحباط.

وظائف CFA

يمكن العثور على حاملي مواثيق المحللين الماليين المعتمدين CFA في مجالات مختلفة من صناعة الخدمات المالية ، بينما يواصل آخرون العمل مع الحكومات في التنظيم والسياسة العامة. غالبا ما يسعون وظائف في شركات الاستثمار المؤسسي - مثل صناديق التحوط أو الصناديق المشتركة - الوسطاء والتجار وشركات التأمين ، صناديق التقاعدوالبنوك والجامعات. يمكن العثور على أعضاء CFA في بعض أكبر المؤسسات في العالم بما في ذلك Goldman Sachs و JP Morgan و Morgan Stanley و UBS.

المحللون الماليون المعتمدون والمستثمرون

يمكن للمستثمرين الذين يتعاملون مع حاملي ميثاق CFA وضع بعض الافتراضات الأساسية. يلتزم المحللون الماليون (CFA) عمومًا بأن يصبحوا أفضل في مهنتهم ، سواء كان ذلك تحليلًا أمنيًا ، إدارة المحافظأو إعداد تقارير الأعمال أو بعض الخدمات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، وافق الفرد على الحفاظ على مستوى أعلى من النزاهة باتباع مدونة الأخلاقيات ومعايير السلوك المهني لمعهد CFA.

بعبارة أخرى ، بذل محترفو الاستثمار الحاصلون على تصنيف CFA قدرًا كبيرًا من الوقت والجهد لتحسين مهاراتهم ومعرفتهم نيابة عن عملائهم. سيكون هذا بمثابة راحة كبيرة لمعظم الناس المستثمرين- خاصة إذا كانوا يعتمدون بشكل أساسي على المشورة المهنية في إدارة شؤونهم المالية.

حدود CFA

على الرغم من وجود إتقان معين تتطلبه امتحانات CFA عندما يتعلق الأمر بالمفاهيم المالية و الأسواق ، فإن الحصول على تصنيف CFA لا يجعل المرء تلقائيًا منتقيًا أفضل للأسهم أو أكثر نجاحًا المستثمر. اختيار الأسهم هي مهارة عملية يجب تطويرها من خلال الخبرة. لن تؤذي المعرفة المكتسبة من الدراسة لامتحان CFA ، لكن الشهادة وحدها لن تؤدي إلى نجاح خبيرة السوق من كل مستأجر.

ومع ذلك ، هناك بعض المتخصصين في مجال الاستثمار المعروفين جدًا ممن يحملون شهادة CFA. غاري برينسون ، والسير جون ماركس تمبلتون مثالان مشهوران.

الخط السفلي

تصنيف المحلل المالي المعتمد (CFA) يميز حامل الميثاق عن الممارسين الآخرين في نظر المحترفين والمستثمرين. أثبت حامل ميثاق CFA الناجح قدرته على إكمال اختبارات صارمة ، وقد أظهر قدرته على التعلم ، والتزم التزامًا جادًا بإدارة حياته المهنية وفقًا للأخلاق العالية المعايير.