تحليل نموذج القوى الخمس لبورتر على خطوط دلتا الجوية

باعتبارها واحدة من أكبر شركات الطيران في العالم ، تواجه دلتا إيرلاينز تحديات وتهديدات تنافسية يمكن أن تؤثر على أدائها وربحيتها. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل الشركة كاستثمار محتمل إجراء التحليل الأساسي لمساعدتهم في الحصول على صورة واضحة عن المركز المالي لدلتا ومكانتها في صناعة الطيران. تؤدي هذه المعلومات إلى قرارات استثمار أفضل لأن ارتفاع سعر السهم يميل إلى اتباع الأساسيات السليمة. يبدأ التحليل الأساسي بفحص المستندات المالية للشركة ، مثل القوائم الماليةوالتقارير السنوية والفصلية وأداء المخزون.

ومع ذلك ، فإن المستثمرين الأكثر ذكاءً سوف يذهبون إلى أبعد من النظر إلى الوضع المالي لشركة دلتا وسوف يدرسون التأثيرات المحتملة للقوى الخارجية على صحة الشركة. واحدة من أكثر الأدوات فعالية لذلك هي قوى بورتر الخمسة.

نظرة عامة على طريقة القوى الخمس لبورتر

قوات بورتر الخمسة هو إطار تحليلي تم تطويره في عام 1979 من قبل الأستاذ بكلية هارفارد للأعمال ، مايكل إي. حمال. كان هدف بورتر هو تطوير نظام شامل لتقييم موقع الشركة داخلها والنظر في أنواع التهديدات الأفقية والعمودية التي قد تواجهها الشركة في مستقبل.

التهديدات الأفقية والعمودية

التهديد الأفقي هو تهديد تنافسي ، مثل تحول العملاء إلى منتج أو خدمة بديلة ، أو دخول شركة جديدة إلى السوق والاستحواذ على حصتها في السوق. التهديد الرأسي هو تهديد على طول الموردين، مثل اكتساب المشترين أو الموردين القدرة على المساومة ، والتي يمكن أن تضع الشركة في وضع تنافسي غير مؤات.

يقوم نموذج القوى الخمس بتقييم ثلاثة تهديدات أفقية محتملة وتهديدين عموديين. المنافسة الصناعية ، وتهديد الوافدين الجدد ، وخطر البدائل تمثل التهديدات الأفقية. تأتي التهديدات الرأسية من القوة التفاوضية المتزايدة للموردين وزيادة القدرة التفاوضية للمشترين. باستخدام إطار القوى الخمس ، يمكن للمستثمرين تحديد التهديدات الأكثر قابلية للتطبيق على الشركة. مع هذه المعلومات ، يمكنهم تقييم ما إذا كانت الشركة لديها الموارد والبروتوكول المعمول به للاستجابة للتحديات المحتملة.

نظرة عامة على خطوط دلتا الجوية

خطوط دلتا الجوية ، Inc. (DAL) هي أقدم شركة طيران لا تزال تعمل في الولايات المتحدة. تأسست الشركة عام 1928 ويقع مقرها الرئيسي في أتلانتا ، جورجيا. من مايو 2020 إلى أبريل 2021 ، احتلت دلتا المرتبة الثالثة في حصة السوق المحلية لشركات الطيران الأمريكية بنسبة 14.3٪. ساعد الحجم الكبير لشركة دلتا ومكانتها كشركة رائدة منذ فترة طويلة في صناعة الطيران على ضمان استمرار نجاحها. اعتبارًا من يوليو 2021 ، قامت الشركة القيمة السوقية كان حوالي 26.6 مليار دولار.

مسابقة الصناعة

مستوى المنافسة في صناعة الطيران مرتفع. تطير شركات الطيران الكبرى أساسًا إلى نفس الأماكن من نفس المطارات بنفس الأسعار تقريبًا. وسائل الراحة ، أو الافتقار إلى وسائل الراحة ، التي يقدمونها متشابهة ، والمقاعد في الحافلة ضيقة تمامًا بغض النظر عن شركة الطيران التي تختارها. المنافسون التقليديون لشركة Delta يشملون United و American ، لكن الشركة تواجه أيضًا منافسة كبيرة من الشعبية المتزايدة لشركات نقل القيمة ، ولا سيما Southwest ، ولكن أيضًا JetBlue و Spirit.

نظرًا لأن تجربة السفر الجوي للعملاء متشابهة بشكل ملحوظ بغض النظر عن شركة الطيران التي يستقلونها ، فإن شركات الطيران مهددة باستمرار باحتمالية فقدان الركاب لصالح المنافسين. دلتا ليست استثناء. إذا كان أحد العملاء يخطط لحجز رحلة طيران من هيوستن إلى فينيكس في دلتا ولكن من جهة خارجية لتجميع الأسعار ، مثل بريسلين، يكشف عن صفقة أفضل من United ، يمكن للعميل إجراء التبديل بضغطة بسيطة على الفأرة. تدير دلتا هذه التهديدات التنافسية بحملات تسويقية مكثفة تركز عليها الوعي بالعلامة التجارية وسمعة الشركة العريقة.

القوة التفاوضية للمشترين

يتمتع المشترون بقدرة تفاوضية هائلة على شركات الطيران لأن التكلفة والجهد اللازمين للتبديل من شركة نقل إلى أخرى ضئيل للغاية. أدى ظهور مواقع حجز الرحلات وتطبيقات الهواتف الذكية التابعة لجهات خارجية وشعبيتها إلى تفاقم هذه المشكلة لشركات الطيران. لا يتصل معظم المسافرين بشركات الطيران ، مثل دلتا ، مباشرة لحجز رحلة طيران. يصلون إلى المواقع أو التطبيقات التي تقارن الأسعار عبر جميع شركات النقل ، ويدخلون مسارات رحلاتهم ، ثم يختارون الصفقة الأقل تكلفة التي تلائم جداولهم.

يمكن أن تستجيب دلتا لقوة السوق هذه من خلال إجراء البحث عن المتجر وتقديم المزيد من الرحلات المباشرة بأسعار منخفضة إلى الوجهات التي تبحث عنها المنشورات في أغلب الأحيان على منصات الطرف الثالث. بالإضافة إلى ذلك ، يجب على الشركة تعزيز العلاقات مع شركات بطاقات الائتمان والسعي لتقديم أفضل برامج المكافآت ؛ لا يرغب العملاء في تبديل شركات النقل عندما يراكمون ما يرون أنه أميال "مجانية" مع شركة طيران معينة.

تهديد الوافدين الجدد

الداخلين الجدد المحتملين إلى السوق يمثلون الحد الأدنى من التهديد لشركة دلتا. ال الحواجز أمام دخول في صناعة الطيران عالية بشكل ملحوظ. تكاليف التشغيل ضخمة ، واللوائح الحكومية التي يجب أن تتنقلها الشركة عديدة ومعقدة للغاية. لا توجد شركة طيران واحدة تأسست خلال القرن الحادي والعشرين تمتلك حتى 2٪ من حصة السوق. تمثل JetBlue ، التي تأسست في عام 1998 ، أحدث شركة طيران لها تأثير في الصناعة ، ولا تزال حصة الشركة في السوق أقل من ثلث حصة دلتا.

القدرة التفاوضية للموردين

قائمة موردي شركات الطيران طويلة جدًا في الواقع. ومع ذلك ، فإن قائمة شركات الطيران التي يمكن للموردين البيع لها قصيرة. هذا التفاوت يضع القوة التفاوضية مباشرة في أيدي شركات الطيران. تعتبر القدرة على المساومة قوية بشكل خاص بالنسبة لشركة دلتا ، نظرًا لموقعها كأكبر شركة طيران في العالم من حيث إيرادات الركاب في عام 2019. ببساطة ، لدى موردي دلتا حافز قوي للاحتفاظ بـ علاقة بشروط جيدة. من المحتمل أن تجد دلتا موردًا بديلاً دون مشكلة إذا ساءت العلاقة. على النقيض من ذلك ، من غير المرجح أن يجد المورد مشترًا آخر قادرًا على استبدال حجم المبيعات الذي تمثله دلتا.

تهديد البدائل

أ استبدل، كما هو محدد في نموذج القوى الخمس ، ليس منتجًا أو خدمة تتنافس مباشرة مع عروض الشركة ولكنها تعمل كبديل لها. وبالتالي ، فإن رحلة يونايتد من نيويورك إلى لوس أنجلوس لا تعتبر بديلاً عن رحلة دلتا بنفس نقاط البداية والنهاية. من أمثلة البدائل القيام بالرحلة بالقطار أو السيارة أو الحافلة. ما لم تكن الرحلة قصيرة جدًا ، مثل السفر من لوس أنجلوس إلى لاس فيجاس ، فلا توجد طرق لسعر السفر كبدائل قابلة للتطبيق للسفر الجوي. تستغرق الرحلة من نيويورك إلى لوس أنجلوس 6.5 ساعة. تستغرق الرحلة 41 ساعة بالسيارة أو الحافلة ، ولا يمكن أن يصلك القطار إلى هناك بشكل أسرع. إلى أن تأتي تقنية جديدة تحل محل السفر الجوي باعتباره الطريقة الأسرع والأكثر ملاءمة للسفر لمسافات طويلة ، تواجه دلتا تهديدًا ضئيلًا من طرق السفر البديلة.