كيفية تحليل مخزون الشركة

مهم ل عمليات المنشأة، يمثل المخزون المنتجات التي تمتلكها الشركة في مبانيها أو البضائع المرسلة إلى أطراف ثالثة. يلعب المخزون دورًا مهمًا في الأداء السلس لأعمال الشركة نظرًا لأنه يعمل بمثابة حاجز بين الإنتاج وإكمال طلبات العملاء. يمكن للمستثمرين العثور على بيانات عن المخزون في الإيداعات العامة للشركة على موقع علاقات المستثمرين أو من خلال لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC) موقع الكتروني.

بينما تحتوي الميزانية العمومية للشركة على سطر واحد يوضح أرصدة المخزون في نهاية الفترة ، الحواشي على البيانات المالية عرض مزيد من التفاصيل حول المخزون. تتضمن هذه التفاصيل عادةً وصفًا لكيفية حساب الشركة للمخزون والأرصدة التفصيلية لمختلف الفئات الفرعية داخل حساب المخزون.

أنواع الجرد

يمثل المخزون أ الأصول الحالي نظرًا لأن الشركة تنوي عادةً بيع سلعها النهائية في غضون فترة زمنية قصيرة ، عادةً ما تكون عام. يجب حساب المخزون أو قياسه فعليًا قبل وضعه في الميزانية العمومية. عادة ما تحتفظ الشركات بالتطور ادارة المخزون أنظمة قادرة على تتبع مستويات المخزون في الوقت الحقيقي. يتم احتساب المخزون باستخدام إحدى الطرق الثلاث: تقدير تكلفة الوارد أولاً يصرف أولاً (FIFO) ، أو تقدير تكلفة الوارد أخيرًا يصرف أولاً (LIFO) ، أو متوسط ​​التكلفة المرجح.

يتكون حساب المخزون عادةً من أربع فئات منفصلة: مواد أوليةوالعمل في العملية والسلع النهائية والبضائع. تمثل المواد الخام المواد المختلفة التي تشتريها الشركة لعملية إنتاجها. يجب أن تخضع هذه المواد لعمل كبير قبل أن تتمكن الشركة من تحويلها إلى سلع تامة الصنع جاهزة للبيع. يمثل العمل في العملية المواد الخام في عملية التحول إلى منتج نهائي. البضائع النهائية هي منتجات مكتملة ومتاحة بسهولة للبيع لعملاء الشركة. تمثل البضائع البضائع النهائية التي تشتريها الشركة من المورد لإعادة بيعها في المستقبل.

النسب المالية

لتحليل المخزون، عادة ما يستخدم المتخصصون الماليون أنواعًا مختلفة النسب المالية للحكم على ما إذا كانت الشركة لديها أي مشاكل في إنتاج مخزونها وبيعه على الفور. يمكن أن تثير النسب المالية أيضًا علامات حمراء محتملة حول الاحتيال المحاسبي أو التقادم. ينظر المستثمرون والمحللون عادةً إلى نسب مخزون الشركة بمرور الوقت وإجراء مقارنات بين أقرانهم في نفس الصناعة.

أيام مبيعات المخزون (DSI) هي طريقة شائعة لتقييم متوسط ​​الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحويل مخزونها إلى إيرادات. يتم حساب DSI بأخذ متوسط ​​المخزون السنوي ، وتقسيمه على تكلفة البضائع المباعة (COGS) لنفس الفترة ، وضرب النتيجة في 365.كلما كان مؤشر DSI أصغر ، زادت كفاءة إدارة الشركة لأعمالها من خلال تحقيق الدخل بسرعة من مخزونها. يمكن أن تختلف DSI لنفس الشركة بمرور الوقت لأسباب مختلفة ، مثل الاستخدام غير الفعال للمخزون ، إنتاج الاستعانة بمصادر خارجية ، وحشو المستودعات تحسبا لعدد أكبر من الطلبات في اليوم التالي فترة المحاسبة. تختلف DSI أيضًا من صناعة إلى أخرى. عادة ما يكون لدى شركة الطيران دورات تحويل طويلة جدًا في عملية الإنتاج ، ويمكن أن يكون DSI الخاص بها أكثر من 200 يوم. من ناحية أخرى ، يمكن لشركة البيع بالتجزئة بيع سلعها بسرعة ، وعادةً ما يكون DSI الخاص بها أقل من 50 يومًا.

يتيح دوران المخزون للمحللين تقييم السرعة التي يتم بها استخدام المخزون على مدى معين فترة زمنية ، ويتم حسابها بقسمة رصيد المخزون النهائي على التكلفة السنوية للسلع تم البيع. في حالة انحراف رصيد المخزون النهائي بشكل كبير عن القاعدة ، يمكن استخدام متوسط ​​الرصيد السنوي بدلاً من ذلك. باستخدام معدل دوران المخزون، يمكن للمحلل تقييم ما إذا كانت الشركة مفرطة مستويات المخزون في متناول اليد عند مقارنتها بمستوى مبيعاتها. يمكن أن يتقلب معدل دوران المخزون بسبب انخفاض المبيعات أو ضعف مهارات إدارة المخزون. تختلف نسبة دوران المخزون من صناعة إلى أخرى.

التحليل النوعي للمخزون

هناك طرق أخرى تستخدم لتحليل مخزون الشركة. إذا قامت الشركة بتبديل أسلوبها في محاسبة المخزون بشكل متكرر دون مبرر معقول ، فمن المحتمل أن تحاول إدارتها رسم صورة أكثر إشراقًا لأعمالها مما هو صحيح. تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات من الشركات العامة الكشف احتياطي LIFO التي يمكن أن تجعل المخزونات تحت تكلفة LIFO مماثلة لتكلفة FIFO.

يمكن أن تشير عمليات شطب المخزون المتكررة إلى مشاكل الشركة في بيع سلعها النهائية أو تقادم المخزون. يمكن أن يؤدي هذا أيضًا إلى رفع الأعلام الحمراء مع قدرة الشركة على الحفاظ على قدرتها التنافسية وتصنيع المنتجات التي تجذب المستهلكين في المستقبل.