تعريف صندوق القيمة المستقرة
ما هو صندوق القيمة المستقرة؟
الصندوق ذو القيمة المستقرة عبارة عن محفظة من السندات المؤمنة لحماية المستثمر من انخفاض العائد أو خسارة رأس المال. سيستمر مالك صندوق القيمة الثابتة في تلقي مدفوعات الفائدة المتفق عليها بغض النظر عن حالة الاقتصاد.
تعتبر صناديق القيمة المستقرة خيارًا شائعًا في بعض خطط التقاعد مثل خطط الشركة 401 (ك) ، والتي تستهدف بشكل خاص أولئك المدخرين الذين يقتربون من التقاعد.
الماخذ الرئيسية
- الصندوق ذو القيمة المستقرة عبارة عن محفظة سندات مؤمنة ، تحظى بشعبية لدى المستثمرين الذين لديهم درجة تحمل منخفضة للمخاطر.
- جزء التأمين من هذه الصناديق يجعلها آمنة تقريبًا مثل صناديق سوق المال.
- يعتبر صندوق القيمة المستقرة خيارًا في العديد من خطط التقاعد ، ولكنه غالبًا ما يحمل عوائد أقل ورسومًا أعلى.
فهم صندوق القيمة المستقرة
مستقر قيمة الأموال الاستثمار في السندات الحكومية وسندات الشركات عالية الجودة ، قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل. لا تختلف عن أي صندوق سندات ، إلا أنها مؤمنة. تلتزم شركة التأمين أو البنك بموجب العقد بحماية مستثمري الصندوق من أي خسارة في رأس المال أو الفائدة.
تسمى السندات في مثل هذا الصندوق أحيانًا بالسندات "المغلفة" ، في إشارة إلى حقيقة أنها مؤمنة. يتم إصدار التأمين بشكل عام في شكل ما يسمى التركيبي
شهادة استثمار مضمونة (GIC).يعتبر الصندوق ذو القيمة الثابتة استثمارًا آمنًا بطبيعته مثل صندوق سوق المال. من الناحية التاريخية ، توفر هذه الصناديق معدل عائد أعلى قليلاً من صناديق أسواق المال.
إيجابيات وسلبيات صناديق السندات المستقرة
تظل صناديق القيمة المستقرة كما يلي: مستقرة. إنهم لا ينمون بمرور الوقت ، لكنهم لا يفقدون القيمة أيضًا.
في أوقات ركود اقتصادي أو تقلبات سوق الأوراق المالية ، فإن الأموال ذات القيمة الثابتة مضمونة. بينما تنخفض قيمة العديد من الاستثمارات الأخرى ، يستمر مالك صندوق السندات المستقرة في تلقي مدفوعات الفائدة المتفق عليها ولا يخسر أبدًا رئيسي بغض النظر عن حالة الاقتصاد. يجب على شركة التأمين تعويض الصندوق عن أي خسائر.
ولكن بسبب التأمين ، تأتي هذه الأموال مع تكاليف ورسوم إدارية إضافية ، والتي يمكن أن تكون عبئًا على العائدات المنخفضة بالفعل التي تقدمها هذه الاستثمارات نظرًا لمخاطرها المنخفضة.
كيف تستثمر في صندوق السندات المستقرة
غالبًا ما يكون صندوق القيمة الثابتة خيارًا استثماريًا في خطط التقاعد المؤهلة مثل 401 (ك) الخطط. قد يكون الصندوق ذو القيمة الثابتة أيضًا بديلاً جذابًا للأدوات ذات العائد المنخفض مثل صناديق أسواق المال لجزء من المستثمر ملف التي تستخدم لمواجهة تقلبات السوق. يمكن أن توفر صناديق القيمة الثابتة العناصر الأساسية للتوازن والاستقرار في محفظة مرجحة في استثمارات النمو.
ومع ذلك ، هناك خطر إذا تم ترجيح المحفظة بشكل كبير جدًا في الاستثمارات ذات العائد المنخفض مثل الصناديق ذات القيمة الثابتة. يخاطر المستثمر بالضغوط بسبب التضخم في المستقبل. دخل التقاعد الذي يبدو كافيًا في البداية يمكن أن يصبح تدريجيًا غير كافٍ مع مرور السنين وتزايد التضخم.
يوصي معظم المستشارين الماليين المحترفين بالمحفظة التي تكون مزيجًا من الاستثمارات الآمنة ولكن ذات العائد المنخفض والمحفوفة بالمخاطر ولكن من المحتمل أن تكون الاستثمارات مجزية ، مع إعادة الوزن التدريجي نحو الأمان مع اقتراب المستثمر من التقاعد عمر.
يجب على المستثمرين أيضًا التحقق من النفقات المرتبطة بأموال القيمة الثابتة. تاريخيا ، كانت رسومهم في نطاق منخفض مقارنة بمعظمهم صناديق الاستثمار. ومع ذلك ، زادت شركات التأمين رسومها بسبب المخاطر المتصورة لسوق أكثر تقلباً.