أهم 7 أخطاء عند التداول في الخيارات الرخيصة
يخطئ العديد من التجار في الشراء بسعر رخيص والخيارات دون فهم كامل للمخاطر. الخيار الرخيص هو الخيار الذي يكون فيه السعر المطلق منخفضًا. ومع ذلك ، غالبًا ما يتم إهمال القيمة الحقيقية.
هؤلاء التجار يخلطون بين خيار رخيص وخيار منخفض السعر. الخيار منخفض السعر هو الخيار الذي يتم فيه تداول الخيار بسعر منخفض مقارنة بأساسياته. إنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وليست رخيصة فحسب. الاستثمار في الخيارات الرخيصة يختلف عن الاستثمار في الأسهم الرخيصة. السابق يميل إلى تحمل المزيد من المخاطر.
نظرًا لأن الخيارات أكثر تقلبًا بكثير من الأسهم ، فإن اتباع القواعد الصارمة يعد جزءًا أساسيًا من إدارة المخاطر.
كما قال جوردون جيكو الشهير ، "الجشع ، لعدم وجود كلمة أفضل ، أمر جيد." يمكن أن يكون الجشع حافزًا كبيرًا للربح. ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بالخيارات الرخيصة ، يمكن للجشع أن يغري حتى التجار ذوي الخبرة لتحمل مخاطر غير حكيمة. بعد كل شيء ، من الذي لا يحب الربح الكبير مع الحد الأدنى من الاستثمار؟
خارج المصاري يمكن أن تبدو الخيارات جنبًا إلى جنب مع أوقات انتهاء الصلاحية القصيرة بمثابة استثمارات جيدة. التكلفة الأولية أقل بشكل عام ، مما يجعل الأرباح المحتملة أكبر إذا تم تنفيذ الخيار. ومع ذلك ، من المفيد أن تكون على دراية بهذه الأخطاء السبعة الشائعة قبل التداول في الخيارات الرخيصة.
1. عدم فهم التقلبات
تقلب ضمني يستخدمه متداولو الخيارات لقياس ما إذا كان الخيار مكلفًا أم رخيصًا. يتم عرض التقلبات المستقبلية (نطاق التداول المحتمل) باستخدام نقاط البيانات.
عادة ما يشير التقلب الضمني المرتفع إلى سوق هابطة. عندما يكون هناك خوف في السوق ، تؤدي المخاطر المتصورة أحيانًا إلى ارتفاع الأسعار. هذا يرتبط بخيار مكلف. غالبًا ما يشير التقلب الضمني المنخفض إلى وجود سوق صاعد.
يجب أيضًا دراسة التقلبات التاريخية ، التي يمكن رسمها على الرسم البياني ، بعناية لإجراء مقارنة مع التقلب الضمني الحالي.
2. تجاهل الاحتمالات والاحتمالات
قال هان سولو: "لا تخبرني أبدًا بالاحتمالات" ، لكن المهربين لا يعرفون الكثير عن تداول الخيارات. لن يعمل السوق دائمًا وفقًا للاتجاهات التي يعرضها تاريخ الأسهم الأساسية. يعتقد بعض المتداولين أن شراء خيارات رخيصة يساعد في تخفيف الخسائر عن طريق زيادة رأس المال. ومع ذلك ، فإن هذا النوع من الحماية يمكن المبالغة فيه من قبل التجار الذين لا يلتزمون بقواعد الاحتمالات والاحتمالات. مثل هذا النهج ، في النهاية ، يمكن أن يتسبب في خسارة كبيرة. الاحتمالات هي مجرد وصف لاحتمال وقوع حدث ما أو عدم حدوثه.
يجب أن يتذكر المستثمرون أن الخيارات الرخيصة غالبًا ما تكون رخيصة لسبب ما. يتم تسعير الخيار وفقًا للتوقعات الإحصائية لإمكانات المخزون الأساسي. تعتمد قيمة عقد الخيارات غير النقدية بشكل كبير على تاريخ انتهاء صلاحيته.
3. اختيار الإطار الزمني الخطأ
سيكلف الخيار ذو الإطار الزمني الأطول أكثر من خيار بإطار زمني أقصر. بعد كل شيء ، هناك المزيد من الوقت المتاح للسهم للتحرك في الاتجاه المتوقع. تعد الخيارات الطويلة الأمد أقل عرضة أيضًا اضمحلال الوقت. لسوء الحظ ، يمكن أن يكون إغراء عقد شهر مبكر رخيص أمرًا لا يقاوم. في الوقت نفسه ، يمكن أن تكون كارثية إذا لم تستوعب حركة الأسهم توقعات الخيار الذي تم شراؤه. كما أنه من الصعب نفسيًا على بعض متداولي الخيارات التعامل مع تحركات الأسهم على أطر زمنية أطول. عندما تمر الأسهم بسلسلة نموذجية من الصعود والهبوط ، ستتغير قيمة الخيارات بشكل كبير.
4. إهمال تحليل المعنويات
تعتبر مراقبة الفائدة القصيرة وتقييمات المحللين ونشاط البيع خطوة محددة في الاتجاه الصحيح. المضارب العظيم جيسي ليفرمور وأشار إلى أن "سوق الأسهم ليس واضحًا أبدًا. إنه مصمم لخداع معظم الناس ، معظم الوقت. "يبدو هذا محبطًا ، لكنه يفتح بعض الاحتمالات للمتداولين. عندما تصبح المشاعر قوية للغاية من جانب أو آخر ، يمكن تحقيق أرباح كبيرة من خلال المراهنة ضد القطيع. مناقض المؤشرات ، مثل وضع / نسبة المكالمة، يمكن أن تساعد المتداولين في الحصول على ميزة.
5. الاعتماد على التخمين
سواء كان السهم يرتفع أو ينخفض أو ينحرف بشكل جانبي ، فإن تجاهل التحليل الأساسي والفني يعد خطأً كبيرًا عند شراء الخيارات. عادة ما يتم حساب الأرباح السهلة من قبل السوق. لذلك ، من الضروري استخدام المؤشرات الفنية وتحليل المخزون الأساسي لتحسين التوقيت.
هناك بالفعل حجة أفضل بكثير لتوقيت السوق في سوق الخيارات من سوق الأسهم. بحسب ال فرضية كفاءة السوق، من المستحيل عمل تنبؤات دقيقة حول توجهات الأسهم. حتى الآن بلاك سكولز يعطي نموذج تسعير الخيار أسعارًا مختلفة جدًا لخيارات مماثلة بناءً على التقلبات الحالية. إذا كانت فرضية السوق الكفؤة صحيحة ، فإن مشتري الخيارات ذوي الآفاق الزمنية الأطول يجب أن يكونوا قادرين على تحسين الأداء من خلال انتظار تقلبات أقل.
6. التغاضي عن القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية
قيمة خارجية، عوضا عن القيمة الجوهرية، هو المحدد الرئيسي لتكلفة عقد الخيارات الرخيصة. مع اقتراب انتهاء صلاحية الخيار ، تقل القيمة الخارجية وتصل في النهاية إلى الصفر. تنتهي معظم الخيارات عديمة القيمة. أفضل طريقة لتجنب هذا المصير الرهيب هو شراء الخيارات التي تبدأ بقيمة جوهرية. نادرا ما تكون هذه الخيارات رخيصة.
7. عدم استخدام أوامر وقف الخسارة
يتخلى العديد من تجار الخيارات الرخيصة عن الحماية التي يوفرها البساطة أوامر وقف الخسارة. إنهم يفضلون الاحتفاظ بالخيار حتى يؤتي ثماره أو تركه يذهب عندما يصل إلى الصفر. هناك بالتأكيد خطر أكبر من الوقف المبكر بسبب التقلب الكبير في الخيارات. قد يرغب أولئك الذين لديهم المزيد من الانضباط في استخدام توقف عقلي أو إشعار تلقائي بدلاً من ذلك. يمكن دائمًا تجاهل الإشعار إذا كان مجرد إشارة ضوئية ناتجة عن النقص العرضي في السيولة في سوق الخيارات.
أوامر وقف الخسارة للخيارات ، عقلية أو فعلية ، يجب أن تسمح بخسائر أكبر من الأسهم لتجنبها منشار. مستثمر النمو وليام ج. أونيل اقترح الحد من الخسائر إلى 20٪ أو 25٪ عند تداول الخيارات. هذا أكثر بكثير من حد 10٪ الذي يستخدمه العديد من متداولي الأسهم لأوامر وقف الخسارة.
الخط السفلي
يمكن لمتداولي الخيارات المبتدئين وذوي الخبرة ارتكاب أخطاء مكلفة عند التداول في الخيارات الرخيصة. لا تفترض أن الخيارات الرخيصة تقدم نفس القيمة مثل الخيارات منخفضة القيمة أو منخفضة السعر. من بين جميع الخيارات ، غالبًا ما تنطوي الخيارات الرخيصة على أعلى مخاطر خسارة بنسبة 100٪. كلما كان الخيار أرخص ، كلما قلت احتمالية وصوله إلى انتهاء الصلاحية في المال.
قبل المخاطرة بالخيارات الرخيصة ، قم بأبحاثك وتجنب دفع مبالغ زائدة لتداولات الخيارات. الرسوم أقل بكثير مما كانت عليه في السابق ، لذا لا ينبغي أن تكون تكاليف التداول مشكلة. ألق نظرة على قائمة Investopedia الخاصة بـ أفضل وسطاء الخيارات للتأكد من أنك لا تدفع الكثير مقابل صفقات الخيارات.
