مقارنة الاستثمار مقابل. بنوك تجارية

تمثل البنوك الاستثمارية والبنوك التجارية قسمين من الصناعة المصرفية ، ويقدم كل نوع خدمات مختلفة إلى حد كبير.

بنوك الاستثمار الإسراع في شراء وبيع السندات والأسهم والاستثمارات الأخرى ، ومساعدة الشركات في طرح الاكتتابات العامة الأولية (IPO) عند طرحها للاكتتاب العام وبيع الأسهم. بنوك تجارية العمل كمديرين لحسابات الودائع الخاصة بالشركات والأفراد ، على الرغم من أنهم يركزون بشكل أساسي على الحسابات التجارية ، ويقدمون قروضًا عامة من الأموال المودعة التي يمتلكونها.

منذ الأزمة المالية والانكماش الاقتصادي الذي بدأ في عام 2008 ، خضعت العديد من الكيانات التي تجمع بين الخدمات المصرفية الاستثمارية والمصرفية التجارية إلى رقابة مكثفة. هناك جدل كبير حول ما إذا كان يجب أن يعمل قسمان من القطاع المصرفي تحت سقف واحد أو ما إذا كان من الأفضل فصلهما.

بنوك الاستثمار

بنوك الاستثمار هي في الأساس وسطاء ماليون ، تساعد الشركات على إنشاء الاكتتابات الأولية ، والحصول على تمويل الديون ، والتفاوض على عمليات الاندماج والاستحواذ ، وتسهيل إعادة تنظيم الشركات. تعمل البنوك الاستثمارية أيضًا كوسيط أو مستشار للعملاء المؤسسيين.

تشمل البنوك الاستثمارية الكبرى JPMorgan Chase (JPM) و Goldman Sachs (GS) و Morgan Stanley (MS) و Credit Suisse (CS) و Deutsche Bank (DB). يشمل العملاء الشركات وصناديق التقاعد والمؤسسات المالية الأخرى والحكومات وصناديق التحوط. العديد من البنوك الاستثمارية لديها أيضًا عمليات تجزئة للعملاء الصغار والأفراد.

بنوك تجارية

تأخذ البنوك التجارية الودائع وتقدم خدمات الحسابات الجارية والحسابات المدينة وتقدم قروض الأعمال والقروض الشخصية والرهن العقاري. كما أنها توفر منتجات مصرفية أساسية مثل شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة) وحسابات التوفير للأفراد والشركات الصغيرة. يمتلك معظم الأشخاص حسابًا مصرفيًا تجاريًا ، بدلاً من حساب بنكي استثماري ، لاحتياجاتهم المصرفية الشخصية.

تجني البنوك التجارية الأموال إلى حد كبير من خلال تقديم القروض وكسب دخل الفوائد من القروض. توفر حسابات العملاء ، بما في ذلك الحسابات الجارية وحسابات التوفير ، الأموال للبنوك لتقديم القروض.

يحب العملاء البنوك التجارية لأن أموالهم مضمونة بما يصل إلى 250000 دولار لكل مودع ويتم تنظيمها من قبل الحكومة ، ولكن الفائدة المكتسبة على الحسابات قليلة أو معدومة ، لا سيما بالمقارنة مع الصناديق المشتركة والأسهم وغيرها الاستثمارات.

الاختلافات الرئيسية

تخضع البنوك التجارية لرقابة عالية من قبل السلطات الفيدرالية مثل الاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC).البنوك التجارية مؤمنة من قبل الحكومة الفيدرالية للحفاظ على حماية حسابات العملاء وتوفير مستوى معين من الأمان.تختلف البنوك الاستثمارية لأنها تخضع للتنظيم بشكل فضفاض من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).تقدم اللجنة حماية أقل للعملاء وتسمح للبنوك الاستثمارية بقدر كبير من الحرية التشغيلية.

الضعف النسبي للتنظيم الحكومي ، إلى جانب المحدد نموذج العمل، يمنح البنوك الاستثمارية قدرًا أكبر من تحمل المخاطر والتعرض لها. البنوك التجارية لديها عتبة مخاطر أقل بكثير. يقع على عاتق البنوك التجارية واجب ضمني للعمل بما يخدم مصالح عملائها. كما أن المستويات الأعلى من الرقابة الحكومية على البنوك التجارية تقلل من مستوى تحمل المخاطر.

إعتبارات خاصة

تاريخيًا ، كانت المؤسسات التي تجمع بين الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية تنظر بعين الشك. ربط بعض المحللين مثل هذه الكيانات بالكساد الاقتصادي الذي حدث في الجزء الأول من القرن العشرين. في عام 1933 ، صدر قانون جلاس-ستيجال وأجاز الفصل الكامل والشامل لجميع الأنشطة المصرفية الاستثمارية والتجارية.

تم إلغاء Glass-Steagall إلى حد كبير في عام 1999.منذ ذلك الوقت ، شاركت البنوك في كلا النوعين من الخدمات المصرفية. على الرغم من الحرية القانونية لتوسيع العمليات ، اختارت معظم المؤسسات المصرفية الأمريكية العمل كبنك تجاري أو بنك استثماري.

هناك بعض الفوائد ل البنوك التي تجمع بين وظائف الاستثمار والخدمات التجارية. على سبيل المثال ، يمكن للبنك المختلط استخدام إمكانات الاستثمار لمساعدة الشركة في بيع الاكتتاب، ثم استخدم قسمها التجاري لتقديم حد ائتماني سخي للأعمال الجديدة. وهذا يمكّن الشركة من تمويل النمو السريع وبالتالي زيادة سعر سهمها. يجمع البنك المدمج بالإضافة إلى ذلك فوائد زيادة التداول ، والتي تجلب إيرادات من العمولة.