كيفية كسب أموال كبيرة في صناعة التمويل

لطالما اعتبرت الخدمات المالية صناعة يمكن للمحترف أن يزدهر ويعمل فيها سلم الشركات إلى هياكل التعويض المتزايدة باستمرار. تشمل الخيارات المهنية التي تقدم تجارب مجزية على الصعيدين الشخصي والمالي ما يلي:

• محاسبة
• مستشار
• خدمات استشارات المعاملات
• تمويل الشركات

ومع ذلك ، توفر ثلاثة مجالات في التمويل أفضل الفرص لتعظيم قوة الكسب المطلقة ، وبالتالي جذب أكبر قدر من المنافسة على الوظائف:

• الخدمات المصرفية الإستثمارية
• الملكية الخاصة
• صناديق التحوط

تابع القراءة لمعرفة ما إذا كان لديك ما يلزم للنجاح في هذه المجالات المربحة للغاية المالية وتعلم كيفية كسب المال في التمويل.

الخدمات المصرفية الإستثمارية

إمكانية الكسب
المديرون ، مديريوالشركاء والمديرين الإداريين في قوس الانتفاخ بنوك الاستثمار يمكن أن تحقق أكثر من مليون دولار - أحيانًا تصل إلى عشرات الملايين من الدولارات - سنويًا. على مستوى المدير وما فوق ، هناك مسؤولية لقيادة فرق محللين والشركاء في أحد الأقسام العديدة ، مقسمة حسب عروض المنتجات ، مثل عدالة و دينزيادة رأس المال و عمليات الدمج والاستحواذ (الاندماج والاستحواذ) ، وكذلك فرق التغطية القطاعية.

لماذا يربح كبار المصرفيين الاستثماريين الكثير من المال؟ باختصار (في الواقع ثلاث كلمات): حجم الصفقة الكبير. يقود المدراء والمديرين والشركاء الفرق التي تعمل مع العناصر باهظة الثمن وتحقق نجاحًا كبيرًا

اللجان، حيث يتم احتساب رسوم البنك عادة كنسبة مئوية من المعاملة المعنية. انتفاخ البنوك المقوسة ، على سبيل المثال ، سوف ترفض المشاريع ذات حجم الصفقات الصغيرة ؛ على سبيل المثال ، لن يبيع البنك الاستثماري شركة تولد أقل من 250 مليون دولار إيرادات إذا تم إغراقها بالفعل بصفقات أكبر أخرى.

بنوك الاستثمار سماسرة. أ سمسار من يبيع منزلًا بمبلغ 500000 دولار ، ويجني عمولة بنسبة 5٪ ، يربح 25000 دولار على هذا البيع. على النقيض من ذلك مع قيام مكتب بنكي استثماري ببيع شركة تصنيع كيميائية مقابل 1 مليار دولار مع عمولة 1٪ ، والتي تصل إلى 10 ملايين دولار كرسوم لطيفة. ليس سيئًا لفريق من عدد قليل من الأفراد - قل اثنين محللينواثنين من المنتسبين ونائب الرئيس والمدير والمدير العام. إذا أكمل هذا الفريق ما قيمته 1.8 مليار دولار من معاملات الاندماج والاستحواذ لهذا العام ، فمع المكافآت المخصصة لكبار المصرفيين ، يمكنك أن ترى كيف تضيف أرقام التعويضات.

واجبات العمل
محلل (قبل-ماجستير في إدارة الأعمال) ومستويات الزمالة (ما بعد ماجستير إدارة الأعمال) ونائب الرئيس هي أسس الإثبات ، ويمكن أن تتجاوز الساعات أحيانًا مائة ساعة في الأسبوع. يركز المصرفيون على مستوى المحللين والمنتسبين ونائب الرئيس على المهام التالية:

• خطيا الكتب
• البحث في اتجاهات الصناعة
• تحليل عمليات الشركة والبيانات المالية والتوقعات
• نماذج التشغيل
• إجراء اجراءات لارضاء المتطلبات أو التنسيق مع فرق الاجتهاد

يشرف المديرون على هذه الجهود وعادة ما يتعاملون مع الشركة "C- المستوى"المديرين التنفيذيين عند بلوغ المعالم الرئيسية. الشركاء والمديرين الإداريين لديهم المزيد الأعمال الريادية دورهم ، حيث يجب أن يركزوا على تطوير العملاء وتوليد الصفقات وتنامي وتوظيف المكتب. قد يستغرق الوصول إلى مستوى المدير 10 سنوات (بافتراض عامين كمحلل ، وسنتين للحصول على شهادة ماجستير في إدارة الأعمال، سنتان كعضو وأربع سنوات كنائب للرئيس). ومع ذلك ، فإن هذا الجدول الزمني يعتمد على عدة عوامل ، بما في ذلك الشركة المعنية والفرد النجاح في الوظيفة، وتملي الشركة. تتطلب بعض البنوك درجة الماجستير في إدارة الأعمال ، بينما يمكن للبنوك الأخرى الترويج لمصرفيين استثنائيين دون الحصول على درجة علمية متقدمة.

السمات الرئيسية
معايير النجاح تشمل:

• مهارات تقنية
• القدرة على الوفاء بالمواعيد النهائية
• العمل بروح الفريق الواحد
• مهارات التواصل

أولئك الذين لا يستطيعون تحمل الحرارة ينتقلون ، وهناك عملية تصفية قبل الترقية إلى المستويات العليا. يمكن لأولئك الذين يرغبون في الخروج من الصناعة المصرفية اتخاذ خطوات جانبية إلى تمويل الشركات (على سبيل المثال ، العمل في ثروة 500 شركة ، مما يعني جني أموال أقل) ، خاصة عدالة و التحوط أو طوق أموال.

الملكية الخاصة

إمكانية الكسب
المدراء والشركاء في الأسهم الخاصة تتجاوز الشركات بسهولة عقبة تعويض المليون دولار سنويًا ، حيث يربح الشركاء في كثير من الأحيان عشرات الملايين من الدولارات سنويًا. يمكن للشركاء الإداريين في أكبر شركات الأسهم الخاصة أن يجلبوا مئات الملايين من الدولارات ، بالنظر إلى أن شركاتهم تدير شركات بمليارات الدولارات في القيمة.

إذا تعامل نظرائهم في الخدمات المصرفية الاستثمارية مع العناصر باهظة الثمن مع العمولات المرتفعة ، فإن الأسهم الخاصة تدير العناصر باهظة الثمن باستخدامها جدا عمولات عالية. الغالبية العظمى تذهب من خلال "حكم اثنان وعشرون"- أي فرض رسوم سنوية الرسوم الادارية 2٪ من الأصول/رأس المال تمكنت و 20٪ من أرباح في النهاية الخلفية.

خذ على سبيل المثال شركة الأسهم الخاصة التي تدير مليار دولار أمريكي ؛ رسوم الإدارة تعادل 20 مليون دولار في السنة لدفع تكاليف التوظيف ، نفقات التشغيل, مصاريف التحويلات، إلخ. ثم تبيع الشركة أ شركة محفظة مقابل 200 مليون دولار استحوذت عليها في الأصل مقابل 100 مليون دولار ، لتحقيق ربح قدره 100 مليون دولار ، وبالتالي تأخذ رسومًا أخرى قدرها 20 مليون دولار. بالنظر إلى أن شركة الأسهم الخاصة بهذا الحجم لن يكون لديها أكثر من واحد أو عشرين موظفًا ، فهذا جزء كبير من المال يمكن تحويله إلى عدد قليل من الأشخاص. سيكون لدى كبار المتخصصين في الأسهم الخاصة أيضًا "جلد في اللعبة"- هذا هو الحال في كثير من الأحيان المستثمرين في ملكيتهم أموال.

واجبات العمل
تشارك الأسهم الخاصة في عملية تكوين الثروة. في حين أن المصرفيين الاستثماريين يجمعون الجزء الأكبر من رسومهم عند اكتمال المعاملة ، يجب على الأسهم الخاصة إكمال عدة مراحل على مدى عدة سنوات ، بما في ذلك:

• يحدث عروض الطريق لغرض رفع برك رأس المال الاستثماري
• تأمين تدفق الصفقات من البنوك الاستثمارية والوسطاء ومحترفي المعاملات
• الشراء / الاستثمار في شركات جذابة وسليمة
• دعم جهود الإدارة لتنمية الشركة بشكل عضوي وعبر المقتنيات
• الحصاد عن طريق بيع شركة المحفظة لتحقيق ربح (عادة ما بين أربع إلى سبع سنوات لمعظم الشركات)

يقدم المحللون والمساعدون ونواب الرئيس وظائف دعم مختلفة في كل مرحلة ، بينما يضمن المديرون والشركاء نجاح كل مرحلة من مراحل العملية. يختلف مستوى المشاركة للمديرين والشركاء في كل شركة ، لكنهم يوظفون أفضل وأذكى مواهب ما قبل ماجستير إدارة الأعمال وما بعد ماجستير إدارة الأعمال في المستويات المبتدئة ويفوضون معظم المهام.

يمكن إجراء معظم التصفية الأولية لفرص الاستثمار المحتملة على المستويات المبتدئين (يتم منح الشركاء ونواب الرئيس مجموعة من الاستثمار المعايير التي يمكن من خلالها الحكم على الصفقات المحتملة) ، بينما يتدخل كبار الأشخاص عادةً على أساس أسبوعي في اجتماع مراجعة الاستثمار لتقييم ما يمتلكه صغار السن أسفرت.

سيترأس المدراء والشركاء المفاوضات بين الشركة و تاجر. بمجرد شراء الشركة ، يمكن للمديرين والشركاء الجلوس في مجلس الإدارة والاجتماع بالإدارة خلال المراجعات ربع السنوية (في كثير من الأحيان ، إذا كانت هناك مشاكل). أخيرًا ، يقوم المديرون والشركاء بالتخطيط والتنسيق مع لجنة الاستثمار بشأن التجريد وقرارات الحصاد ، ووضع إستراتيجيات للحصول على أقصى عوائد لمستثمريها. إذا لم تنجح شركة الأسهم الخاصة في مرحلة معينة ، فسترى عمومًا أن المديرين والشركاء يشاركون بشكل أكبر لدعم الجهود في تلك المرحلة.

على سبيل المثال ، إذا تدفق الصفقات غير متوفر ، سيذهب كبار المسؤولين في جولة على الطريق ويزورون البنوك الاستثمارية. في العروض الترويجية لجمع الأموال ، سيتفاعل كبار المتخصصين في الأسهم الخاصة مع المستثمرين المؤسسيين و الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية على المستوى الشخصي ، وقيادة العروض التقديمية أيضًا. في مرحلة تحديد مصادر تدفق الصفقات ، سيتدخل المديرون والشركاء ويطورون علاقة مع الوسطاء - خاصةً إذا كانت علاقة اتصال جديدة وعلاقة ناشئة. إذا كان أداء شركة المحافظ ضعيفًا ، فستجد مديرين وشركاء بشكل متكرر في الموقع في الشركة لمقابلة الإدارة.

صناديق التحوط

إمكانية الكسب
مثل نظرائهم في الأسهم الخاصة ، تدير صناديق التحوط مجموعات رأس المال بهدف تأمين عوائد مواتية لعملائها من المستثمرين. عادة ، يتم جمع هذه الأموال من المؤسسات والمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية. مديري صناديق التحوط يمكن أن تربح عشرات الملايين من الدولارات بسبب هيكل تعويض مماثل للأسهم الخاصة ؛ تتقاضى صناديق التحوط كلاً من رسوم الإدارة السنوية (عادة 2٪ من الأصول المدارة) وأ رسوم الأداء (عادة 20٪ من إجمالي العوائد).

واجبات العمل
تميل صناديق التحوط إلى امتلاك فرق أصغر حجمًا من الأسهم الخاصة (بافتراض نفس القدر من رأس المال المُدار) ، ويمكنهم ذلك لديك المزيد من الفسحة في اختيار كيفية توزيع رأس مال عملائهم واستثماره. يمكن تعيين المعلمات في الواجهة الأمامية على أنواع الاستراتيجيات هذه مديري صناديق التحوط يمكن أن تتابع.

على عكس الأسهم الخاصة ، التي تشتري وتبيع الشركات عادةً في نطاق آفاق الاستثمار ما بين أربع إلى سبع سنوات ، يمكن لصناديق التحوط شراء وبيع الأموال ضمانات مع أقصر من ذلك بكثير أفق زمني، حتى بيع الأوراق المالية في الأسواق العامة في غضون أيام أو ساعات من الشراء. بسبب أفق الاستثمار المكثف هذا ، فإن مديري صناديق التحوط يشاركون بشكل أكبر على أساس يومي في استثماراتهم (على عكس مديري وشركاء الأسهم الخاصة) ، يتابعون عن كثب اتجاهات السوق والصناعة والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية في جميع أنحاء العالمية.

يمكن لصناديق التحوط ، التي يتم تعويضها بشكل كبير على رسوم الأداء ، الاستثمار في (أو التجارة) في جميع أنواع أدوات مالية، بما في ذلك الأسهم والسندات والعملات والعقود الآجلة والخيارات.

الخط السفلي

يعد الدخول في شركة أسهم خاصة أو صندوق تحوط منافسًا شديدًا. يكاد يكون من المستحيل الوصول إلى هذه المنظمات القادمة مباشرة من درجة البكالوريوس.

تساعد درجات اختبارات النخبة الموحدة ، إلى جانب الأنشطة الأكاديمية والقيادية. سيتم النظر إلى الانضباط الأكاديمي الكمي (مثل التمويل والهندسة والرياضيات وما إلى ذلك) بشكل إيجابي. يتم النظر إلى جودة الخبرة المهنية بوحشية ، من قبل مجموعة من العيون الساخرة التي لا ترحم.

غالبًا ما ينتقل العديد من المصرفيين الاستثماريين الذين يفكرون في فرص الخروج إلى الأسهم الخاصة وصناديق التحوط للمرحلة التالية من حياتهم المهنية. أولئك الذين يتطلعون إلى الدخول في الأسهم الخاصة وأعمال صناديق التحوط يجب أن يعملوا بضع سنوات قصيرة (ما بين عامين وأربعة) في شريحة ضخمة بنك الاستثمار أو في النخبة شركة استشارية (على سبيل المثال ، McKinsey أو BCG أو Bain). كلاهما شراء الجانب و جانب البيع سوف ينظر إلى العمل بشكل إيجابي من قبل الأسهم الخاصة. بالنسبة لصناديق التحوط ، عمل جانب الشراء في أي من بنك الاستثمار أو شركة الأسهم الخاصة سيتم النظر إليها بشكل إيجابي لشغل وظائف المبتدئين.