تعريف شهادة الإيداع الضخمة (CD)

ما هي شهادة الايداع جامبو (CD)؟

شهادة الإيداع الضخمة هي قرص مضغوط يتطلب التزامًا بحد أدنى للرصيد أعلى من المطلوب من الأقراص المدمجة التقليدية. في المقابل ، يدفع القرص المضغوط الجامبو معدل فائدة أعلى. القرص المضغوط هو نوع من حسابات التوفير التي تدفع فائدة ثابتة أو متغيرة مقابل ترك المودعين أموالهم في الحساب حتى تاريخ استحقاق محدد.

فهم الأقراص المدمجة الجامبو

عادة ما تقدم الأقراص المدمجة التقليدية معدل عائد أعلى من حسابات التوفير القياسية أو الحسابات الجارية بفائدة. في نفس السياق ، سيدفع القرص المضغوط الجامبو سعرًا أعلى مما تقدمه الأقراص المضغوطة التقليدية. تحصل Jumbos على معدل أعلى لأنها تتطلب حدًا أدنى للاستثمار أكبر من القرص المضغوط القياسي. تبدأ معظم الأقراص المضغوطة الضخمة من 100000 دولار ، لكن بعض المؤسسات المالية التي تقدمها قد يكون لديها عدد قليل من المنتجات بنقاط دخول أقل.



تعتبر الأقراص المضغوطة الضخمة استثمارات خالية من المخاطر ، لأنها مؤمنة بما يصل إلى 250000 دولار من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC). تقوم الاتحادات الائتمانية أيضًا بتسويق الأقراص المدمجة الضخمة ، وتجد هذه الصناديق الحماية بموجب إدارة الاتحاد الوطني الائتماني (NCUA).

يحصل المستثمرون على قسط - على أساس معدل الفائدة الثابت - كتعويض عن عدم تمكنهم من الوصول إلى أموالهم على مدار عمر الحساب. على سبيل المثال ، قد يتطلب قرص مضغوط ضخم مدته عام واحد يدفع فائدة 1.5 ٪ أن تظل الأموال مغلقة في الحساب لمدة عام واحد. يمكن أن يكون للأقراص المضغوطة الجامبو أطوال قصيرة تصل إلى بضعة أيام أو حتى عقد من الزمن. ومع ذلك ، فإن النطاق القياسي يتراوح بين ثلاثة أشهر وخمس سنوات. وكلما طالت المدة ، ارتفع معدل الفائدة العائد على الأموال المستثمرة.

عند استحقاق سند الإيداع ، تعيد المؤسسة المالية رأس مال المستثمر. قد تكون عمليات السحب المبكرة ممكنة ، اعتمادًا على شروط المنتج الذي تم شراؤه. ومع ذلك ، سيدفع المستثمر غرامة على الإنهاء المبكر للعقد.

مزايا الأقراص المدمجة الجامبو

يعتبر المستثمرون المؤسسيون الكبار العميل النموذجي للأقراص المدمجة الضخمة. تشمل هذه المؤسسات الكبيرة البنوك وبعض الشركات الكبرى وصناديق التقاعد. في المقام الأول ، يرجع ذلك إلى ارتفاع متطلبات الحد الأدنى للرصيد. يستخدم هؤلاء العملاء الأقراص المضغوطة الضخمة كأداة استثمار مؤقتة ، حيث أن بعض المُصدرين لديهم فترات تصل إلى سبعة أيام. النضج قصير المدى.

تسمح للمستثمرين المؤسسيين والشركات بكسب فائدة على الأموال الخاملة لفترات قصيرة قبل تحويل الأموال إلى مشاريع أخرى. هذه الأقراص المدمجة الضخمة هي أدوات لإدارة الخزينة للشركات الكبيرة وأدوات سوق المال لكبار المستثمرين.

بخلاف الدفع مقابل وضع أموالهم في هذه المنتجات ، يستخدمها كبار المستثمرين كأدوات لتقليل محافظهم مخاطر السوق مكشوف. تنشأ مخاطر السوق عندما تتقلب الأسعار في سوق الأسهم بمرور الوقت. نتيجة لذلك ، يمكن أن تحقق محافظ الأسهم عوائد عالية ، لكنها قد تتكبد أيضًا خسائر كبيرة. تساعد الفائدة الثابتة المدفوعة على الأقراص المضغوطة الضخمة على تعويض وتقليل مخاطر العوائد السلبية التي يمكن أن تحدث من الاحتفاظ بالأسهم.

يمكن للأعمال التي تسعى للحصول على قرض أو أي نوع آخر من التمويل من البنك أن تتعهد بقرص CD ضخم كضمان ، وهو الأصل الذي يحتفظ به المقرض كضمان لقرض في حالة تخلف المقترض عن سداد القرض أو تخلفه عن سداده المدفوعات. إذا تخلف المقترض عن تقديم المدفوعات في الوقت المناسب ، فيمكن للمقرض الاستيلاء على الضمان لتعويض أي خسائر. ومع ذلك ، لا يمكن رهن شهادات الإيداع المحتفظ بها في حسابات التقاعد كضمان للقروض.

عيوب الأقراص المدمجة الجامبو

على الرغم من أن الأقراص المضغوطة الضخمة لها جوانب إيجابية من معدلات أعلى وحماية FDIC ، إلا أن هناك عيوبًا للاستثمار فيها. تاريخيًا ، دفعت الأقراص المضغوطة الضخمة أسعارًا أعلى بكثير من الأقراص المضغوطة التقليدية وحسابات التوفير. ومع ذلك ، فقد تقلصت الفروق بين تلك العوائد في السنوات الأخيرة ، مما جعل القرص المضغوط الضخم استثمارًا أقل إقناعًا.

مخاطر التضخم

لا يتم عادةً استخدام أقراص Jumbo المضغوطة مواكبة التضخم. إذا كان معدل التضخم في الاقتصاد 2٪ ، على سبيل المثال ، وسعر الفائدة على القرص المضغوط هو 2.5٪ ، فإن المستثمر يكسب 0.5٪ فقط بالقيمة الحقيقية. لجعل الاستثمار في قرص مضغوط ضخم مفيدًا ، سيحتاج المستثمرون إلى قفل أموالهم لفترات أطول ، مما يؤدي إلى معدل أعلى.

عقوبات الانسحاب المبكر

إذا احتاج المالك إلى هذه الأموال قبل نضوج القرص المضغوط الضخم ، فسيؤدي سحبها إلى عقوبة مالية ، والتي قد تكون رسومًا يقيِّمها البنك مقابل فقدان الفائدة المكتسبة حتى الآن. سيكون لكل بنك قواعد وإرشادات محددة لعمليات السحب المبكر. إذا كان من المحتمل أن تكون هناك حاجة إلى الأموال قبل استحقاق القرص المضغوط ، فقد يكون المستثمرون في وضع أفضل استثمار الأموال في حساب لا توجد به قيود على السحب ، مثل المدخرات عالية الفائدة الحساب.

مخاطر معدل الفائدة

مصدر قلق آخر لمستثمري الأقراص المضغوطة الضخمة هو مخاطر معدل الفائدة. يأتي ذلك عندما ترتفع أسعار الفائدة الحالية في السوق عن تلك التي يقدمها القرص المضغوط الجامبو. إذا ارتفعت أسعار الفائدة بينما كان المستثمرون يحتفظون بقرص مضغوط جامبو ، فإنهم يفقدون المعدلات الأعلى التي كان من الممكن أن يحصلوا عليها إذا كانت هذه الأموال متاحة للاستثمار في مكان آخر.

مخاطر معدل إعادة الاستثمار

على العكس من ذلك ، إذا انخفضت أسعار الفائدة خلال فترة الاحتفاظ ، فقد لا يتمكن المستثمر عند الاستحقاق من إعادة استثمار الأموال بسعر مماثل لمؤشر الائتمان. يُعرف هذا الخطر باسم مخاطر إعادة الاستثمار. على الرغم من أن الأقراص المضغوطة الضخمة تدفع سعرًا أعلى في البداية مقارنة بالمنتجات الأخرى ، يجب على المستثمرين أن يوازنوا بين الإيجابيات والسلبيات للتأكد من أنها لن تنتهي بعائد أقل على المدى الطويل.

أمثلة على الأقراص المدمجة الجامبو

وفقًا لموقع MagnifyMoney.com ، يقدم اتحاد الائتمان Veridian ، الذي تأسس في واترلو بولاية أيوا ، في عام 1934 ، أنواعًا عديدة من الأقراص المضغوطة ، بما في ذلك الأقراص المضغوطة الضخمة.أمثلة على سعر الجامبو اعتبارًا من فبراير. 1 ، 2021 ، تشمل:

• قرص مضغوط ضخم مدته تسعة أشهر بإيداع 100000 دولار كحد أدنى يدفع 0.40٪
• قرص مضغوط ضخم مدته 18 شهرًا بإيداع 100000 دولار كحد أدنى يدفع 0.50٪

يرجى ملاحظة ما يلي: يمكن أن تتغير أسعار الفائدة المعروضة في أي وقت للأقراص المدمجة الجديدة وقد تختلف حسب الحالة التي يوجد فيها المودع.