تعريف النقود الورقية: كيف يتم تقييم العملة؟

ما هي النقود الورقية؟

النقود الورقية هي عملة تصدرها الحكومة ولا تكون مدعومة بسلعة مادية ، مثل الذهب أو الفضة ، بل تدعمها الحكومة التي أصدرتها. يتم اشتقاق قيمة النقود الورقية من العلاقة بين العرض والطلب واستقرار الحكومة المصدرة ، بدلاً من قيمة السلعة التي تدعمها كما هو الحال بالنسبة للسلعة مال. الأكثر حداثة ورقالعملات هي عملات ورقية ، بما في ذلك الدولار الأمريكي واليورو والعملات العالمية الرئيسية الأخرى.

كيف يعمل فيات موني

النقود الورقية لها قيمة فقط لأن الحكومة تحافظ على تلك القيمة ، أو لأن طرفين في الصفقة يتفقان على قيمتها. تاريخيا ، الحكومات نعناع العملات المعدنية من سلعة مادية ثمينة ، مثل الذهب أو الفضة ، أو طباعة النقود الورقية التي يمكن استردادها مقابل مبلغ محدد من سلعة مادية. النقود الورقية غير قابلة للتحويل ولا يمكن استبدالها. تأتي كلمة "فيات" من اللاتينية وغالبًا ما تُترجم على أنها المرسوم "يجب أن يكون" أو "دعه يتم".



نظرًا لأن النقود الورقية غير مرتبطة بالاحتياطيات المادية ، مثل المخزون الوطني من الذهب أو الفضة ، فإنها تخاطر بفقدان القيمة بسبب التضخم أو حتى أن تصبح عديمة القيمة في حالة تضخم مفرط.إذا فقد الناس الثقة في عملة الدولة ، فلن يكون للمال قيمة بعد الآن. وهذا يختلف عن العملة المدعومة بالذهب ، على سبيل المثال ؛ لها قيمة جوهرية بسبب الطلب على الذهب في المجوهرات والديكور وكذلك تصنيع الأجهزة الإلكترونية وأجهزة الكمبيوتر والمركبات الفضائية.

إعتبارات خاصة

يعتبر الدولار الأمريكي عملة ورقية على حد سواء العملة القانونية، المقبولة للديون الخاصة والعامة.المناقصة القانونية هي في الأساس أي عملة تعلن الحكومة أنها قانونية. تصدر العديد من الحكومات عملة فيات ، ثم تجعلها عملة قانونية بوضعها كمعيار دين السداد.

في وقت سابق من تاريخ الولايات المتحدة ، كانت عملة البلاد مدعومة بالذهب (وفي بعض الحالات ، فضة). توقفت الحكومة الفيدرالية عن السماح للمواطنين بتبادل العملة مقابل الذهب الحكومي مع مرور قانون الطوارئ المصرفية لعام 1933.ال مقاييس الذهب، التي كانت تدعم العملة الأمريكية بالذهب الفيدرالي ، انتهت تمامًا في عام 1971 ، عندما أوقفت الولايات المتحدة أيضًا إصدار الذهب للحكومات الأجنبية مقابل العملة الأمريكية.

منذ ذلك الوقت ، من المعروف أن الدولار الأمريكي مدعوم بـ "الإيمان الكامل والائتمان" من حكومة الولايات المتحدة ، "المناقصة القانونية لجميع الديون ، العامة و خاصة "ولكن ليست" قابلة للاسترداد بأموال مشروعة في وزارة الخزانة الأمريكية أو في أي بنك احتياطي فيدرالي "، كما كانت الطباعة على سندات الدولار الأمريكي تستخدم في مطالبة. وبهذا المعنى ، فإن الدولار الأمريكي هو الآن "عطاء قانوني" ، وليس "نقودًا مشروعة" ، والتي يمكن استبدالها بالذهب أو الفضة أو أي سلعة أخرى.

مزايا وعيوب النقود الورقية

مزايا

تعمل النقود الورقية كعملة جيدة إذا كان بإمكانها التعامل مع الأدوار التي يحتاجها اقتصاد الدولة لوحدتها النقدية - تخزين القيمة ، وتوفير حساب رقمي ، وتسهيل التبادل. كما أنها ممتازة ملك.

اكتسبت العملات الورقية مكانة بارزة في القرن العشرين ويرجع ذلك جزئيًا إلى الحكومات و البنوك المركزية سعت إلى عزل اقتصاداتها من أسوأ آثار الطفرات والانهيارات الطبيعية لدورة الأعمال.نظرًا لأن النقود الورقية ليست موردًا نادرًا أو ثابتًا مثل الذهب ، فإن البنوك المركزية لديها سيطرة أكبر على المعروض منها ، مما يمنحهم القدرة على إدارة المتغيرات الاقتصادية مثل العرض الائتماني والسيولة وأسعار الفائدة والمال ● السرعة. على سبيل المثال ، ملف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لديه تفويض مزدوج لإبقاء البطالة والتضخم منخفضين.

سلبيات

ال أزمة الرهن العقاري لعام 2007 ومع ذلك ، فقد خفف الانهيار المالي اللاحق من الاعتقاد بأن البنوك المركزية يمكنها بالضرورة منع الكساد أو الركود الخطير فترات الركود من خلال تنظيم عرض النقود.العملة المرتبطة بالذهب ، على سبيل المثال ، تكون عمومًا أكثر استقرارًا من النقود الورقية بسبب محدودية المعروض من الذهب.هناك المزيد من الفرص لإنشاء فقاعات بأموال ورقية بسبب العرض غير المحدود.

مثال على خطأ فيات الأموال: التضخم المفرط

قدمت دولة زيمبابوي الأفريقية مثالاً على أسوأ سيناريو في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. استجابة للمشاكل الاقتصادية الخطيرة ، بدأ البنك المركزي في البلاد في طباعة النقود بوتيرة مذهلة. وقد أدى ذلك إلى تضخم مفرط ، تراوح بين 230 و 500 مليار في المائة في عام 2008.ارتفعت الأسعار بسرعة واضطر المستهلكون إلى حمل أكياس من المال لمجرد شراء السلع الأساسية.في ذروة الأزمة ، كان 100 تريليون دولار زيمبابوي يساوي حوالي 40 سنتًا من العملة الأمريكية.

أسئلة مكررة

لماذا تعتبر النقود الورقية ذات قيمة؟

على عكس النقود القائمة على السلع مثل العملات الذهبية أو الأوراق النقدية القابلة للاسترداد للمعادن الثمينة ، فإن النقود الورقية مدعومة بالكامل بالإيمان والثقة الكاملة في الحكومة التي أصدرتها. أحد أسباب هذا الجدارة هو أن الحكومات تطلب منك دفع ضرائب بالأموال الورقية التي تصدرها. نظرًا لأن الجميع بحاجة إلى دفع الضرائب ، وإلا فسيواجهون عقوبات صارمة أو السجن ، سيقبلها الناس في المقابل (يُعرف هذا باسم الكاريتالية). نظريات أخرى عن المال ، مثل نظرية الائتمان ، تشير إلى أنه نظرًا لأن كل النقود هي علاقة دين ائتماني ، فلا يهم إذا كان المال مدعومًا بأي شيء للحفاظ على القيمة.

لماذا تفضل الاقتصادات الحديثة النقود الورقية؟

قبل القرن العشرين ، استخدمت معظم البلدان نوعًا من المعيار الذهبي أو الدعم بسلعة ما. ومع نمو التجارة والتمويل الدوليين من حيث الحجم والنطاق ، فإن الكمية المحدودة من الذهب الخارجة من المناجم وفي الوسط لم تستطع خزائن البنوك مواكبة القيمة الجديدة التي تم إنشاؤها ، مما تسبب في اضطرابات خطيرة في الأسواق العالمية و تجارة. تمنح النقود الورقية الحكومات مرونة أكبر لإدارة عملتها ، ووضع السياسة النقدية ، وتحقيق الاستقرار في الأسواق العالمية. كما يسمح بامتداد الصيرفة الاحتياطية الجزئية، مما يتيح للبنوك التجارية مضاعفة مبلغ المال المتاح لتلبية الطلب من المقترضين.

ما هي بعض بدائل النقود الورقية؟

عمليا كل بلد اليوم لديه مناقصة قانونية وهي النقود الورقية. بينما يمكنك شراء وبيع العملات الذهبية والذهبية ، نادرًا ما يتم استخدامها في التبادل أو في عمليات الشراء اليومية ، وتميل إلى أن تكون أكثر من الأصول القابلة للتحصيل أو المضاربة. العملات المشفرة ، مثل بيتكوين، برزت خلال العقد الماضي كتحدي للطبيعة التضخمية للعملات الورقية ؛ ولكن على الرغم من الاهتمام المتزايد والاعتماد ، لا يبدو أن هذه الأصول الافتراضية تقترب من كونها "نقودًا" بالمعنى التقليدي.

ألا تؤدي النقود الورقية فقط إلى تضخم مفرط؟

حتى الآن ، شهدت معظم البلدان التي لديها نقود ورقية نوبات تضخم معتدلة ، بمتوسط ​​أقل من 2٪ سنويًا على مدى العقود العديدة الماضية. في الواقع ، يُنظر إلى وجود مستوى منخفض ثابت من التضخم على أنه محرك إيجابي أو نمو اقتصادي واستثمار لأنه يشجع الناس على توظيف أموالهم في العمل بدلاً من تركها في وضع الخمول وتفقد القوة الشرائية الوقت. في حين أن الحكومات لديها القدرة النظرية على طباعة عدد "غير محدود" من وحدات العملة الورقية ، فإنها عادة لا تفعل ذلك. إن امتلاك عملة قوية ومستقرة نسبيًا ليس فقط من اختصاص معظم البنوك المركزية الحديثة ، ولكن انخفاض قيمة العملة بسرعة أمر ضار بالتجارة والحصول على التمويل. علاوة على ذلك ، من غير الواضح ما إذا كانت حالات التضخم المفرط ناتجة عن "الطباعة الجامحة" للأموال. في الواقع ، حدثت حالات تضخم مفرط عبر التاريخ ، حتى عندما كان المال يعتمد على المعادن الثمينة ؛ وقد بدأت جميع حالات التضخم المفرط المعاصرة بانهيار أساسي في اقتصاد الإنتاج الحقيقي و / أو عدم الاستقرار السياسي في البلاد.