تعريف رأس المال الاقتصادي

ما هو رأس المال الاقتصادي؟

رأس المال الاقتصادي هو مقياس للمخاطر من حيث رأس المال. وبشكل أكثر تحديدًا ، هو مقدار رأس المال الذي تحتاجه الشركة (عادةً في الخدمات المالية) لضمان بقائها قادرة على الوفاء بالديون نظرًا لملف تعريف المخاطر الخاص بها.

يتم احتساب رأس المال الاقتصادي داخليًا من قبل الشركة ، وأحيانًا باستخدام نماذج الملكية. الرقم الناتج هو أيضًا مقدار رأس المال الذي يجب أن تتحمله الشركة لدعم أي مخاطر قد تتعرض لها.

فهم رأس المال الاقتصادي

يستخدم رأس المال الاقتصادي لقياس والإبلاغ عن مخاطر السوق والتشغيل عبر مؤسسة مالية. يقيس رأس المال الاقتصادي المخاطر باستخدام الحقائق الاقتصادية بدلاً من المحاسبة والقواعد التنظيمية ، والتي قد تكون مضللة في بعض الأحيان. نتيجة لذلك ، يُعتقد أن رأس المال الاقتصادي يعطي تمثيلًا أكثر واقعية للملاءة المالية للشركة.

تتضمن عملية قياس رأس المال الاقتصادي تحويل خطر معين إلى مقدار رأس المال المطلوب لدعمه. تستند الحسابات إلى القوة المالية للمؤسسة (أو التصنيف الائتماني) والخسائر المتوقعة.

القوة المالية هي احتمالية عدم إفلاس الشركة خلال فترة القياس وتعرف أيضًا بمستوى الثقة في الحساب الإحصائي. خسارة الشركة المتوقعة هي متوسط ​​الخسارة المتوقعة خلال فترة القياس. تمثل الخسائر المتوقعة تكلفة ممارسة الأعمال التجارية وعادة ما يتم استيعابها أرباح التشغيل.

يمكن رؤية العلاقة بين تكرار الخسارة ومقدار الخسارة والخسارة المتوقعة والقوة المالية أو مستوى الثقة ورأس المال الاقتصادي في الرسم البياني التالي:

حسابات رأس المال الاقتصادي واستخدامها في مكافأة خطر تكشف النسب عن خطوط الأعمال التي يجب على البنك متابعتها والتي تحقق أفضل استخدام لمقايضة المخاطر / العوائد. تشمل مقاييس الأداء التي تستخدم رأس المال الاقتصادي ما يلي: العائد على رأس المال المعدل حسب المخاطر (روراك); العائد المعدل حسب المخاطر على رأس المال (RAROC) ؛ والقيمة الاقتصادية المضافة (EVA). يمكن لوحدات الأعمال التي تعمل بشكل أفضل في مثل هذه المقاييس الحصول على المزيد من رأس مال الشركة من أجل تحسين المخاطر. القيمة المعرضة للخطر (القيمة المعرضة للمخاطر) والتدابير المماثلة تستند أيضًا إلى رأس المال الاقتصادي وتستخدمها المؤسسات المالية لإدارة المخاطر.

مثال على رأس المال الاقتصادي

يريد البنك تقييم ملف المخاطر لمحفظة قروضه خلال العام المقبل. على وجه التحديد ، يريد البنك تحديد مقدار رأس المال الاقتصادي اللازم لامتصاص خسارة تقترب من علامة 0.04٪ في توزيع الخسارة الذي يقابل فاصل ثقة 99.96٪.

وجد البنك أن فاصل الثقة 99.96٪ ينتج عنه 1 مليار دولار من رأس المال الاقتصادي بما يزيد عن الخسارة (المتوسطة) المتوقعة. إذا كان لدى البنك عجز في رأس المال الاقتصادي ، فيمكنه اتخاذ تدابير مثل زيادة رأس المال أو زيادة معايير الاكتتاب لمحفظة قروضها من أجل الحفاظ على الائتمان المطلوب تقييم. يمكن للبنك تقسيم محفظة قروضه بشكل أكبر من أجل تقييم ما إذا كان ملف المخاطر والمكافأة لمحفظة الرهن العقاري الخاصة به يتجاوز محفظة القروض الشخصية.