هل 100 ناقص عمرك عفا عليها الزمن؟

أحد المبادئ الأساسية للاستثمار هو تقليل المخاطر تدريجيًا مع تقدمك في السن نظرًا لأن المتقاعدين لا يتمتعون برفاهية انتظار عودة السوق بعد التراجع. تكمن المعضلة في معرفة إلى أي مدى يجب أن تكون آمنًا بالنسبة إلى مرحلتك في الحياة.

لسنوات ، ساعدت القاعدة العامة التي يتم الاستشهاد بها على تبسيط تخصيص الأصول. وينص على أن الأفراد يجب أن يمتلكوا نسبة مئوية من الأسهم تساوي 100 ناقصًا أعمارهم. لذلك ، بالنسبة لشخص يبلغ من العمر 60 عامًا ، يجب أن تكون 40 ٪ من المحفظة عبارة عن أسهم. الباقي سيتألف من سندات عالية الجودة ، الدين الحكومي، وغيرها نسبيًا الأصول الآمنة.

سببان لتغيير القواعد

بسيط جدًا ، أليس كذلك؟ ليس بالضرورة. في حين أن الدليل الإرشادي سهل التذكر يمكن أن يساعد في التخلص من بعض التعقيد التخطيط للتقاعد، قد يكون الوقت قد حان لإعادة النظر في هذه الصورة بالذات. على مدى العقود القليلة الماضية ، تغير الكثير بالنسبة للمستثمر الأمريكي. من ناحية أخرى ، ارتفع متوسط ​​العمر المتوقع هنا ، كما هو الحال في العديد من البلدان المتقدمة ، بشكل مطرد. مقارنة بما كان عليه قبل 25 عامًا فقط ، عاش الأمريكيون في عام 2017 ما يقرب من ثلاث سنوات أطول.

ليس علينا فقط زيادة بيض العش ، ولكن لدينا أيضًا المزيد من الوقت لتنمية أموالنا والتعافي من السقوط.

في نفس الوقت، سندات الخزانة الأمريكية يدفعون جزءًا بسيطًا مما فعلوه من قبل. اعتبارًا من مارس 2020 ، تنتج فاتورة الخزانة لمدة 10 سنوات أقل من 1٪ سنويًا. في أوائل الثمانينيات ، كان بإمكان المستثمرين الاعتماد على أسعار الفائدة التي تزيد عن 10٪.

المبادئ التوجيهية المنقحة

بالنسبة للعديد من محترفي الاستثمار ، فإن مثل هذه الحقائق تعني أن بديهية "100 ناقص عمرك" تعرض المستثمرين لخطر النفاد في الأموال خلال سنواتهم الأخيرة. قام البعض بتعديل القاعدة إلى 110 مطروحًا من عمرك - أو حتى 120 ناقصًا عمرك ، لمن لديهم تسامح أعلى للمخاطر.

ليس من المستغرب أن الكثير شركات التمويل اتبع هذه الإرشادات المنقحة - أو حتى الإرشادات الأكثر صرامة - عند تجميع الإرشادات الخاصة بهم أموال التاريخ المستهدف. على سبيل المثال ، الأموال التي لها تاريخ مستهدف 2035 موجهة للمستثمرين الذين يبلغون حاليًا حوالي 50 عامًا (اعتبارًا من 2020). ولكن بدلاً من تخصيص 50٪ من أصوله للأسهم ، خصص صندوق Vanguard Target Retirement 2035 ما يقرب من 75٪.ت. يقوم صندوق Rowe Price Retirement 2035 ببناء المزيد من المخاطر ، مع ما يقرب من 80 ٪ في الأسهم.

من المهم أن تضع في اعتبارك أن مثل هذه الإرشادات هي مجرد نقطة انطلاق لاتخاذ القرارات. مجموعة متنوعة من العوامل قد تشكل استراتيجية الاستثمار، بما في ذلك سن التقاعد والأصول اللازمة للحفاظ على نمط حياة الفرد. نظرًا لأن النساء يعشن ما يقرب من خمس سنوات أطول من الرجال في المتوسط ​​، فإن تكاليفهن في التقاعد أعلى من الرجال وحافزًا على أن يكونوا أكثر عدوانية بقليل في حياتهم. عش بيض.

الخط السفلي

يمكن أن يكون تأسيس تخصيص الأسهم للفرد على أساس العمر أداة مفيدة للتخطيط للتقاعد من خلال تشجيع المستثمرين على تقليل المخاطر ببطء بمرور الوقت. ومع ذلك ، في وقت يعيش فيه البالغون فترة أطول ويحصلون على مكافآت أقل من الاستثمارات "الآمنة" ، قد يكون الوقت قد حان لتعديل إرشادات "100 ناقص عمرك" واتخاذ المزيد من المخاطر مع التقاعد أموال.