SLV: صندوق iShares Silver Trust ETF

الفضة معدن ثمين يمكن أن يكون استثمارًا جيدًا ، اعتمادًا على الاقتصاد ، وسيظل دائمًا مستخدمًا على نطاق واسع في المجوهرات والإلكترونيات. نظرًا لأن استخدامه نادر عند مقارنته بالمعادن الصناعية الأخرى ، فإن قيمته مستمدة بشكل أساسي من المستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن طريقة للتغلب على سوق هابطة. عادة ما يستلزم الاستثمار في الفضة تخصيص رأس المال لقضبان الفضة أو العملات المعدنية ، أو الإنتاج المباشر لشركات تعدين الفضة ، أو من خلال تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة).

صندوق iShares Silver Trust ETF (SLV)

صندوق iShares الفضي (SLV) هو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يتتبع أداء سعر الحيازات الأساسية في سعر الفضة في لندن. يبلغ إجمالي أصول صندوق الاستثمار العقاري 7.86 مليار دولار أمريكي تحت إدارته اعتبارًا من 20 مايو 2020 ، وقد حقق متوسط ​​عائد إجمالي سنوي بنسبة 0.46٪ منذ بدء الصندوق في عام 2006. تمثل مقتنيات الصندوق الفضة ، بهدف تنويع محفظة الفرد والحماية منها تضخم اقتصادي.

قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة للسلع مثل SLV محفوفة بالمخاطر بشكل خاص حيث يمكن أن يتأثر سعر المعادن الثمينة بالتغيرات في تحركات السوق الإجمالية ، والمؤشر الأساسي

التقلبأو التغيرات في أسعار الفائدة أو العوامل التي تؤثر على صناعة أو سلعة معينة.

تتكون أصول iShares Silver Trust بشكل أساسي من الفضة التي يحتفظ بها JPMorgan Chase (JPM) ، المؤسسة الحافظة نيابة عن الصندوق. قد يحتفظ الصندوق بمبلغ نقدي محدود للغاية في حالات خاصة. تتم إدارة iShares Silver Trust بشكل سلبي لأنه لا يشتري الفضة أو يبيعها للاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ومع ذلك ، يبيع SLV الفضة من وقت لآخر لتغطية نفقات التشغيل.

يوفر شراء أسهم SLV طريقة بسيطة وفعالة من حيث التكلفة لذلك استثمر في الفضة. على الرغم من أن أسهم الثقة ليست بديلاً مباشرًا للفضة الفعلية ، إلا أنها لا تزال توفر بديلاً للمشاركة في سوق السلع. يوفر الصندوق طريقة مناسبة للحصول على التعرض للفضة دون الحاجة من جانب المستثمر للاحتفاظ بالفضة بالفعل. قد يكون الحصول على الفضة وتخزينها مكلفًا ومعقدًا للغاية.

صفات

iShares Silver Trust هو أحد صناديق الاستثمار المتداولة التي تديرها BlackRock. يمثل كل سهم في الصندوق حصة انتفاع جزئية غير مقسمة في صافي أصول iShares Silver Trust. SLV له معدل سنوي منخفض نسبيًا نسبة النفقات 0.5٪ بالمقارنة مع مثيلاتها من صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع المعادن الثمينة. تكاليف الوساطة للصندوق لشراء وبيع الأسهم ليست جزءًا من نسبة المصروفات. نظرًا لأن SLV عبارة عن ETF ، فليس لها تحميل أمامي أو خلفي. يتم تداول أسهم SLV في بورصة نيويورك Arca، ويمكن للمستثمرين شرائها مثل أي سهم آخر.

الملاءمة والتوصيات

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الفضية ينطوي على مخاطر كبيرة. اعتبارًا من عام 2020 ، إذا نظرنا إلى الوراء على مدى السنوات الخمس الماضية الكاملة ، فإن يتبرع من الفضة تميل إلى تجاوزها الطلب، مما أدى إلى ضغط هبوطي على أسعار الفضة في جميع أنحاء العالم. يأتي الطلب على الفضة بشكل أساسي من سك العملات وصناعة المجوهرات ، فضلاً عن القطاع الصناعي الذي يستخدم الفضة لإنتاج مرايا التصوير ومواد التوصيل الكهربائي.

يمكن أن يكون للتغيرات السلبية في البيئة الاقتصادية تأثير سلبي على سعر الفضة حيث يتم استخدامه في التطبيقات الصناعية. أيضا ، حسب التقديرية مصروفات المستهلك ينخفض ​​في جميع أنحاء العالم نتيجة للتحولات في التفضيلات أو انخفاض الدخل ، يمكن أن ينخفض ​​الإنفاق على المجوهرات.

بسبب انخفاض التوقعات بشأن التضخم في جميع أنحاء العالم ، تعرض سعر الفضة لضربة قوية ، مما أثر سلبًا على قيمة أسهم iShares Silver Trust. إن موقف المضاربين والمستثمرين مهم للغاية بالنسبة لسعر الفضة ، خاصة في الآفاق قصيرة المدى. يجب أن يكون المستثمرون حذرين ومدركين بشكل خاص للمخاطر الفريدة الملازمة للاستثمار في الفضة.

بناءً على الخصائص المذكورة أعلاه للصندوق ، فإن الاستثمار في SLV هو الأنسب للمستثمرين الذين يبحثون عن تجارة مضاربة. بسبب الانخفاض المستمر في أسعار الفضة خلال العقد الماضي بسبب فائض الإنتاج ، الضغوط الانكماشية ، والأزمة المالية لعام 2009 ، ولدت الصندوق السلبية باستمرار عائدات. متوسط ​​عائدها السنوي لخمس سنوات -3.94٪ وثلاث سنوات الانحراف المعياري 19.44٪ يجعلون الاستثمار في الصندوق محفوفًا بالمخاطر مع عوائد سلبية.

الخط السفلي

يعتبر صندوق iShares Silver Trust الأنسب للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعرض للفضة أو الانخراط في تداول الفضة دون شراء الفضة فعليًا. يعتبر الصندوق أيضًا أداة مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية والمساعدة في الحماية من التضخم.