تعريف مؤشر داو جونز السلعي (DJCI)

ما هو مؤشر داو جونز للسلع (DJCI)؟

مؤشر داو جونز للسلع (DJCI) هو أ مؤشر مرجح الذي يتتبع مجموعة واسعة من 28 مختلفة عقود السلع الآجلة، بما في ذلك المعادن والمنتجات الزراعية وسلع الطاقة مثل النفط والغاز.

كيف يعمل مؤشر السلع داو جونز (DJCI)

DJCI هو مؤشر يمثل القيمة السوقية المرجحة للسلع المختلفة الآجلة انكماش. يتم ترجيح العقود التي يمثلها المؤشر بناءً على مستويات إنتاج السلع و السيولة من العقود الأساسية. في كل عام ، تتم إعادة موازنة المؤشر بناءً على معايير أنه لا يمكن لسلعة فردية أن تمثل أكثر من 20٪ من المؤشر ووزن أدنى لإدراجها بنسبة 0.25٪.وبالمثل ، فإن إعادة التوازن تضمن عدم وجود مجموعة واحدة من العقود يمكن أن تمثل أكثر من ثلث الإجمالي.

هناك نوعان من الاستخدامات الرئيسية لـ DJCI. أولاً ، يوفر معلومات سوقية قيمة للمستثمرين و

محللين الذين يرغبون في مواكبة الحالة العامة لأسواق السلع. ثانيًا ، يسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار السلع باستخدام الأوراق النقدية المتداولة في البورصة (ETNs) التي ترتبط أسعارها بـ DJCI.

هذه ETNs تشبه وظيفيًا الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة). ومع ذلك ، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات استثمار يتم تداولها في السوق وتستخدم للاستثمار فيها الأوراق المالية، ETNs أدوات الدين غير المضمونة التي تم إصدارها من قبل بنوك الاكتتاب. بموجب شروط أدوات الدين هذه ، يحق للمستثمر سداد مبلغ محدد رئيسي القيمة التي تتقلب بناءً على أداء أحد العناصر الأساسية المعيار. في حالة ETNs المرتبطة بـ DJCI ، سيحصل المستثمر بالتالي على قيمة سداد أعلى إذا ارتفعت أسعار السلع. وعلى العكس من ذلك ، فإن انخفاض أسعار السلع يؤدي إلى خسارة نضج من أداة الدين.

توفر ETNs وسيلة جذابة للمستثمرين للمشاركة في أسواق السلع بسبب السيولة العالية بالنسبة لشراء السلع الأساسية. أيضا ، ETNs اليوم درجة عالية من الدقة في تتبع المعايير الأساسية الخاصة بهم ، بسبب الطبيعة المحوسبة للغاية للأسواق المالية الحديثة. بالنسبة للمستثمرين الذين يشكون في احتمال انخفاض أسعار السلع ، يمكن أيضًا بيع ETNs على المكشوف تخميني أو التحوط المقاصد.

تاريخ مؤشر داو جونز السلعي (DJCI)

تم إنشاء مؤشر السلع في البداية بواسطة American International Group (AIG) في عام 1998 ، في محاولة لتلبية الطلب المتزايد في السوق على مؤشرات السوق المتميزة التي تركز عليها أصول بديلة. عند إنشائه ، ركز المؤشر على مجموعة من 19 سلعة.

في عام 2009 ، تم شراء حقوق المؤشر من قبل مجموعة UBS (يو بي إس) ، والذي أعاد تسميته بمؤشر السلع Dow Jones-UBS. في الآونة الأخيرة ، قرر UBS تحويل شراكته من Dow Jones إلى بلومبرج في عام 2014 ، تشكيل مؤشر بلومبرج للسلع (BCOM). في أكتوبر 2011 ، أعادت S&P Dow Jones إطلاق نسختها من مؤشر السلع (DJCI) من تلقاء نفسها.