تعريف مؤشر سعر الفائدة
ما هو مؤشر سعر الفائدة؟
مؤشر سعر الفائدة هو مؤشر يعتمد على معدل الفائدة لـ أداة مالية أو سلة من الأدوات المالية. مؤشر سعر الفائدة بمثابة المعيار لحساب معدل الفائدة الذي قد يفرضه المقرضون على المنتجات المالية ، مثل الرهون العقارية.
الماخذ الرئيسية
- مؤشر سعر الفائدة هو مؤشر يعتمد على معدل أداة مالية واحدة أو مجموعة من الأدوات المالية.
- تعمل مؤشرات أسعار الفائدة كمعايير يتم من خلالها قياس أو مقارنة أسعار الفائدة الأخرى.
- يعتبر مؤشر سعر الفائدة المعروض بين البنوك في لندن (ليبور) ، المحسوب من التقديرات المقدمة من البنوك الرائدة في لندن ، هو المعيار الأكثر شيوعًا والأكثر استخدامًا للمعدلات قصيرة الأجل.
- يعمل مؤشر الخزينة للاستحقاق الثابت كمعيار للرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARM).
فهم مؤشر سعر الفائدة
غالبًا ما يستخدم المستثمرون والمقترضون والمقرضون مؤشر أسعار الفائدة لتحديد أسعار الفائدة على المنتجات المالية التي يشترونها ويبيعونها.
يمكن أن يستند مؤشر سعر الفائدة إلى التغييرات التي تطرأ على عنصر واحد ، مثل العائد على وزارة الخزانة الامريكية الأوراق المالية ، أو سلسلة من الأسعار أكثر تعقيدًا. على سبيل المثال ، قد يعتمد الفهرس على الشهر
متوسط الوزن تكلفة الأموال للبنوك داخل الدولة.تتبع العديد من المنتجات المالية المستخدمة على نطاق واسع مؤشر سعر الفائدة. على سبيل المثال ، يربط الرهن العقاري المعدل (ARM) سعر الفائدة بمؤشر أساسي. تشمل المؤشرات المعروفة لندن سعر الفائدة بين البنوك (ليبور) ومؤشر سندات الخزينة الثابتة.
360 مليون دولار
المبلغ الذي فرضته السلطات الأمريكية على بنك باركليز بسبب التلاعب والإبلاغ الكاذب عن EURIBOR و LIBOR من 2005 إلى 2009.
أمثلة على مؤشرات أسعار الفائدة
مؤشر سعر الفائدة LIBOR
LIBOR (المعروف أيضًا باسم ICE LIBOR) هو المعيار الأكثر استخدامًا في العالم لأسعار الفائدة قصيرة الأجل. يعمل ليبور كمؤشر أساسي لمتوسط المعدل الذي قد تحصل به البنوك المساهمة على قروض قصيرة الأجل في لندن سوق ما بين البنوك.
والجدير بالذكر أن ما بين 11 و 18 بنكًا مساهمًا تشارك حاليًا في خمس عملات رئيسية (الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني والفرنك السويسري). يحدد ليبور أسعارًا لسبعة أسعار مختلفة آجال الاستحقاق، نشر إجمالي 35 سعرًا كل يوم عمل.
كان ICE LIBOR يُعرف سابقًا باسم BBA LIBOR حتى 1 فبراير 2014 ، وهو التاريخ الذي تولت فيه إدارة ICE Benchmark Administration (IBA) إدارة LIBOR. أصبح من الواضح أن أكثر من عشرة بنوك كبرى تسيء استخدام نفوذها على الليبور.
في يونيو 2012 ، هيئة الخدمات المالية (FSA) تغريم بنك باركليز 59.5 مليون جنيه إسترليني بسبب الإخفاقات المرتبطة بـ LIBOR (على وجه التحديد ، كونه غير متوافق مع قانون الخدمات المالية والأسواق لعام 2000). وافق باركليز على تسوية مبكرة ، وبلغت الغرامة البالغة 85 مليون جنيه إسترليني 59.5 مليون جنيه إسترليني بعد خصم 30 في المائة.
ستتوقف Intercontinental Exchange ، السلطة المسؤولة عن LIBOR ، عن إصدار ليبور بالدولار الأمريكي لمدة أسبوع وشهرين بعد 1 ديسمبر. 31, 2021. سيتم إيقاف جميع ليبور LIBOR الأخرى بعد 30 يونيو 2023.
مؤشر الخزينة للاستحقاق الثابت
يستخدم العديد من المقرضين النضج المستمر عوائد لتحديد معدلات الرهن العقاري. يُستخدم مؤشر الخزانة للاستحقاق الثابت لمدة عام على نطاق واسع كنقطة مرجعية لـ الرهون العقارية القابلة للتعديل (أسلحة). تستخدم العديد من الشركات والمؤسسات أيضًا عائدات استحقاق ثابتة كمرجع لتسعير إصدارات سندات الدين.