تعريف نسبة المصاريف الإجمالية

ما هي نسبة المصاريف الإجمالية؟

نسبة المصروفات الإجمالية (GER) هي النسبة المئوية الإجمالية لـ a صناديق الاستثمار الأصول المخصصة لإدارة الصندوق. تتضمن نسبة المصاريف الإجمالية أي اتفاقيات سداد مصاريف أو تنازل عن الرسوم قد تكون سارية المفعول. ومع ذلك ، فإنه لا يشمل أي عمولات مبيعات أو سمسرة لا يتم تحميلها مباشرة على الصندوق ولكن سيتم تضمينها في صافي نسبة المصروفات.

يشار إليها أحيانًا باسم نسبة المصروفات الإجمالية المدققة ، حيث يقوم موفرو البيانات مثل Morningstar بسحب نسبة المصروفات الإجمالية السنوية من التقرير السنوي المدقق للصندوق. تقرير سنوي نسب المصاريف تعكس الرسوم الفعلية المفروضة خلال سنة مالية معينة ، بينما نشرة تعكس نسب المصروفات التغييرات الجوهرية في هيكل المصاريف للفترة الحالية.

كيف تعمل نسبة المصاريف الإجمالية

تعتبر نسبة المصروفات الإجمالية مهمة لأنها تُعلم المستثمرين بالمبلغ الإجمالي للرسوم المفروضة على إدارة الصندوق. هذه الرسوم مهمة لأنها تؤثر على صافي العائد الذي ينتجه الصندوق ويحصل عليه المستثمرون. إذا كانت هذه الرسوم مرتفعة ، فإن صافي عائد الصندوق بعد الرسوم يتأثر سلبًا بشكل جوهري.

نما النقاش حول إجمالي معدلات الاستثمار في الصناديق المشتركة مع ظهور الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، والتي أصبحت أكثر تنافسية في هذا الصدد. تشمل نسبة المصاريف الإجمالية جميع الرسوم التي يتكبدها الصندوق بما في ذلك رسوم الإدارة ، رسوم 12B-1والتكاليف الإدارية ونفقات التشغيل. المستثمرون يجب أن تقارن نسبة المصروفات الإجمالية مع نسبة المصروفات الصافية للصندوق وأن تفهم الفروق المعنية.

في بعض الحالات ، قد يكون لدى الصندوق اتفاقيات للتنازل عن بعض رسوم الصندوق أو سدادها أو استردادها. هذا هو الحال غالبًا بالنسبة للصناديق الجديدة. ان شركة استثمار وقد يوافق مديرو الصناديق على التنازل عن رسوم معينة بعد إطلاق صندوق جديد للحفاظ على نسبة المصروفات منخفضة بالنسبة للمستثمرين. يمثل صافي نسبة المصروفات الرسوم المحملة على الصندوق بعد إجراء أي تنازلات وتسديدات واسترداد. وعادة ما تكون هذه التخفيضات في الرسوم في إطار زمني محدد قد يتحمل الصندوق بعده جميع التكاليف الكاملة.

على سبيل المثال ، إذا كان ملف تمويل تبلغ نسبة المصروفات الصافية 2٪ ونسبة المصروفات الإجمالية 3٪ ، ومن الواضح أن 1٪ من أصول الصندوق قد تم استخدامها للتنازل عن الرسوم أو سداد المصاريف أو تقديم خدمات أخرى. الخصومات غير مدرج في نسبة المصاريف الصافية. هذا مهم لأن مثل هذه الحسومات والتعويضات قد تستمر أو لا تستمر في المستقبل. سوف يرغب المستثمرون الحكيمون في فحص كل من نسب النفقات ومقارنتها بالصناديق المماثلة من قبل الاستثمار.

أمثلة على نسب المصاريف الإجمالية

بشكل عام ، فإن الصناديق المدارة بشكل سلبي ، مثل صناديق المؤشرات ، عادة ما يكون لها نسب نفقات أقل من الصناديق المدارة بنشاط. تتراوح نسب المصاريف الإجمالية عادة من 0٪ إلى 3٪. فيما يلي مثالان.

صندوق AB Large Cap Growth Fund

ال صندوق AB Large Cap Growth Fund هو صندوق مُدار بشكل نشط مع نسبة مصروفات إجمالية تبلغ 0.65٪ ونسبة مصروفات صافية قدرها 0.64٪ لأسهم الفئة أ ، اعتبارًا من سبتمبر 2020. يتمتع الصندوق حاليًا بإعفاء من الرسوم واسترداد المصروفات بنسبة 0.01٪. الرسوم الإدارية للصندوق 0.51٪.يستثمر الصندوق بشكل أساسي في الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة مع إمكانات نمو عالية. وهي تشمل عادة من 50 إلى 70 حيازة.

ت. صندوق مؤشر رو لأسعار الأسهم 500

ال ت. صندوق مؤشر رو لأسعار الأسهم 500 هو صندوق سلبي. يسعى إلى تكرار مؤشر S&P 500. اعتبارًا من سبتمبر 2020 ، لديها بعض الإعفاءات من الرسوم التعاقدية. تبلغ نسبة المصروفات الإجمالية فيها 0.19٪ ، وصافي نفقاتها أيضًا 0.19٪.