ما هو تحليل الأسهم؟

ما هو تحليل الأسهم؟

تحليل الأسهم هو تقييم أداة تداول معينة أو قطاع استثمار أو السوق ككل. يحاول محللو الأسهم تحديد النشاط المستقبلي لأداة أو قطاع أو سوق.

فهم تحليل الأسهم

تحليل الأسهم هو وسيلة للمستثمرين والمتداولين لاتخاذ قرارات البيع والشراء. من خلال دراسة وتقييم البيانات السابقة والحالية ، يحاول المستثمرون والمتداولون اكتساب ميزة في الأسواق من خلال اتخاذ قرارات مستنيرة.

التحليل الأساسي

هناك نوعان أساسيان من تحليل الأسهم: التحليل الأساسي و التحليل الفني. يركز التحليل الأساسي على البيانات من المصادر ، بما في ذلك السجلات المالية والتقارير الاقتصادية وأصول الشركة وحصة السوق. لإجراء تحليل أساسي على شركة أو قطاع عام ، يقوم المستثمرون والمحللون عادةً بتحليل المقاييس الخاصة بالشركة القوائم المالية – ورقة التوازن, قوائم الدخل, بيان التدفقات النقدية، و الحواشي. يتم إصدار هذه البيانات للجمهور في شكل أ 10-س أو 10-ك تقرير من خلال نظام قاعدة البيانات ، إدغارالتي تديرها الولايات المتحدة. لجنة الاوراق المالية والبورصات (ثانية). أيضًا ، يتم تحليل تقرير الأرباح الصادر عن الشركة خلال البيان الصحفي لأرباحها ربع السنوية من قبل المستثمرين الذين يتطلعون إلى التأكد من مقدار الإيرادات والمصروفات والأرباح التي حققتها الشركة.

عند إجراء تحليل المخزون على البيانات المالية للشركة ، عادة ما يتحقق المحلل من قياس ربحية الشركة ، السيولة, الملاءة الماليه، الكفاءة ، مسار النمو ، و تحسين مستوى المالي. يمكن استخدام نسب مختلفة لتحديد مدى صحة الشركة. على سبيل المثال ، ملف النسبة الحالية و معدل سريع تُستخدم لتقدير ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على دفعها الخصوم قصيرة الأجل مع ما هو متاح الاصول المتداولة. يتم حساب معادلة النسبة الحالية بقسمة الأصول المتداولة على المطلوبات المتداولة، الأرقام التي يمكن الحصول عليها من الميزانية العمومية. على الرغم من أنه لا يوجد شيء مثل النسبة الحالية المثالية ، إلا أن النسبة الأقل من 1 يمكن أن تشير إلى محلل الأسهم أن الشركة في حالة مالية سيئة وقد لا تكون قادرة على تغطية التزامات ديونها قصيرة الأجل عند قدومها بسبب.

بالنظر إلى الميزانية العمومية لا يزال ، قد يرغب محلل الأسهم في معرفة مستويات الديون الحالية التي تتخذها الشركة. في هذه الحالة ، قد يستخدم محلل الأسهم نسبة الدين، والتي يتم حسابها بالقسمة اجمالي المطلوبات من خلال إجمالي الأصول. عادةً ما تعني نسبة الدين فوق 1 أن الشركة لديها ديون أكثر من الأصول. في هذه الحالة ، إذا كانت الشركة لديها ارتفاع درجة النفوذ، قد يستنتج محلل الأسهم أن ارتفاع أسعار الفائدة قد يزيد من احتمالية تعثر الشركة في السداد.

يتضمن تحليل المخزون مقارنة البيانات المالية الحالية للشركة ببياناتها المالية في السنوات السابقة لإعطاء المستثمر فكرة عما إذا كانت الشركة تنمو أم مستقرة أم تدهور. يمكن أيضًا مقارنة البيانات المالية للشركة مع تلك الخاصة بشركة واحدة أو أكثر في نفس الصناعة. قد يبحث محلل الأسهم عن مقارنة هامش الربح التشغيلي شركتين متنافستين ، من خلال الاطلاع على بيانات الدخل. هامش الربح التشغيلي هو مقياس يوضح مقدار الإيرادات المتبقية بعد ذلك نفقات التشغيل تم دفعها وما هو الجزء المتبقي من الإيرادات للتغطية تكاليف غير تشغيلية ويتم احتسابه كدخل تشغيلي مقسومًا على الإيرادات. سيتم النظر إلى شركة بهامش تشغيلي 0.30 بشكل أفضل من شركة بهامش 0.03. هامش التشغيل 0.30 يعني أنه مقابل كل دولار من الإيرادات ، فإن الشركة لديها 30 سنتًا متبقية بعد تغطية تكاليف التشغيل. بعبارة أخرى ، تستخدم الشركة 70 سنتًا من كل دولار في صافي مبيعاتها لدفع تكاليفها المتغيرة أو التشغيلية.

التحليل الفني

الطريقة الثانية لتحليل المخزون هي التحليل الفني. يركز التحليل الفني على دراسة حركة السعر في الماضي والحاضر للتنبؤ باحتمالية تحركات الأسعار في المستقبل. يقوم المحللون الفنيون بتحليل السوق المالي ككل ويهتمون بشكل أساسي بالسعر والحجم ، بالإضافة إلى عوامل العرض والطلب التي تحرك السوق. الرسوم البيانية هي أداة رئيسية للمحللين التقنيين لأنها تعرض رسم بياني للسهم اتجاه خلال فترة زمنية محددة. على سبيل المثال ، باستخدام الرسم البياني ، قد يقوم المحلل الفني بتحديد مناطق معينة على أنها الدعم أو مقاومة مستوى. تتميز مستويات الدعم بالقيعان السابقة تحت سعر التداول الحالي، وعلامات المقاومة موضوعة عند الارتفاعات السابقة فوق التيار سعر السوق من المخزون. الاختراق دون مستوى الدعم يشير إلى أ الاتجاه الهابط إلى محلل الأسهم ، في حين أن الاختراق فوق مستوى المقاومة سيأخذ على أ النظرة الصاعدة.

لا يكون التحليل الفني للمخزون فعالاً إلا عندما تؤثر قوى العرض والطلب على اتجاه السعر الذي تم تحليله. عندما تكون العوامل الخارجية متورطة في حركة الأسعار ، فقد لا ينجح تحليل الأسهم باستخدام التحليل الفني. تشمل الأمثلة على العوامل ، بخلاف العرض والطلب ، التي يمكن أن تؤثر على سعر السهم تقسيم الأسهمعمليات الاندماج إعلانات توزيعات الأرباح، أ الطبقة العمل دعوى قضائية ، وفاة الرئيس التنفيذي لشركة ، هجوم إرهابي ، فضائح محاسبيةتغيير الإدارة السياسة النقدية التغييرات ، إلخ.

يمكن إجراء كل من التحليل الأساسي والفني بشكل مستقل أو معًا. يستخدم بعض المحللين كلتا الطريقتين في التحليل ، بينما يلتزم البعض الآخر بأحدهما. في كلتا الحالتين ، باستخدام تحليل الأسهم ل الأسهم البيطريةوالقطاعات والسوق طريقة مهمة لإنشاء أفضل استراتيجية استثمار لمحفظة المرء.