من يستخدم الكمبيالات؟
اوراق المبادلة تستخدم في التجارة ، على وجه الخصوص التجارة العالمية، من قبل الشركات والبنوك في بلدان بعيدة ومتنوعة مثل الولايات المتحدة والمغرب وأستراليا.
فكر في كمبيالة على أنها فاتورة مقدمة مقابل سلع أو خدمات. في التجارة الدولية ، يقدم المصدر أو البائع كمبيالة للمشتري أو المستورد الذي يجب عليه التوقيع على الفاتورة حتى تكون سارية المفعول. تتطلب الكمبيالة من المشتري دون قيد أو شرط أن يدفع مبلغًا معينًا إما عند استلام الفاتورة أو في تاريخ محدد في المستقبل. لا يُطلب من المشتري عادةً دفع فائدة على الدين ، ولكن إذا كان الأمر كذلك ، فيجب ذكر الشرط في الفاتورة.
عادة ما تصبح البنوك أطرافًا ثالثة في الكمبيالات للمساعدة في ضمان الدفع أو استلام الأموال. يساعد هذا في تقليل أي مخاطر للطرف المقابل ملازمة للمعاملة.
فاتورة الصرف في التجارة الدولية
تمثل التجارة الدولية مخاطر فريدة لا توجد غالبًا في المعاملات المحلية ، مما يجعل الكمبيالات مفيدة وأكثر شيوعًا. هناك عدة أسباب لذلك ، مثل الاختصاصات القضائية المنفصلة وطرق النقل الطويلة. تتطلب معظم هذه التداولات تبادل العملات ، مما يجعل الترتيبات التجارية طويلة الأجل حساسة لتقلبات أسعار الصرف.
تقليديا ، يقوم المصدر أو بنك المصدر بإعداد الكمبيالة وتقديم المستند من خلال بنك المستورد ؛ يقدم بنك المستورد أ ضمان طارئ في الصفقة. إذا قام المستورد بإهانة الكمبيالة وفشل في السداد ، يقوم بنك المستورد بالدفع ثم يلاحق عميله من أجل السداد.
فاتورة الصرف مقابل. سند إذني
على الرغم من استخدام كليهما في التجارة لإنشاء التزام للمشتري بالدفع للبائع ، تختلف الكمبيالات بطريقة أساسية عن السندات الإذنية. على عكس الكمبيالة ، التي يكتبها الدائن ، يصدر المدين سند إذني ، يعد بدفع مبلغ معين من المال.
الكمبيالات التجارية
يمكن شراء الكمبيالات وبيعها الأسواق الثانوية، على الرغم من أن هذا يتم بشكل أساسي من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ، يتم خصم الفاتورة أو بيعها بمبلغ أقل من القيمة الاسمية ، حيث يتطلع حاملها إلى جمع النقود على الفور بدلاً من انتظار استحقاق الفاتورة. الفرق بين السعر المخفض والقيمة الاسمية هو ربح المشتري لتحمل المخاطر.
مثل السند ، يميل الخصم إلى أن يكون أكبر عندما يكون تاريخ استحقاق العقد هو الأبعد. في الولايات المتحدة ، يتم تنظيم شراء وبيع البنوك لسندات الصرف من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
لا يتم تداول الكمبيالات في بورصة مثل الأسهم أو السندات ، ولا يوجد نظام تسوية إلكتروني. في الواقع ، تتضمن التجارة إرسال كمبيالة ماديًا من طرف إلى آخر ، ويجب على الطرف الذي يبيع الفاتورة المصادقة عليها من الخلف ، تمامًا مثل الشيك العادي.