تعريف مرفق إصدار الملاحظات الاحتياطية (SNIF)

ما هي أداة إصدار السندات الاحتياطية (SNIF)؟

تسهيل إصدار السندات الاحتياطية (SNIF) هو نوع من التسهيلات الائتمانية ، غالبًا ما يقدمها البنك ، والتي ستضمن السداد للمقرض إذا كان المقترض الافتراضات. بهذه الطريقة ، يعمل مرفق إصدار السندات الاحتياطية (SNIF) في النهاية كشكل من أشكال التأمين للمقرض. غالبًا ما يتم دمجها في اتفاقية الإقراض من قبل المقترض عندما يكون للمقترض أ سوء الائتمان التاريخ أو أن المقترض والمقرض ليسوا على دراية ببعضهم البعض.

فهم تسهيل إصدار الملاحظات الاحتياطية (SNIF)

تُستخدم تسهيلات إصدار السندات الاحتياطية (SNIFs) بشكل متكرر عندما يوافق المقرض على إقراض المال لمقترض ضعيف يعرضه لخطر أكبر للتخلف عن السداد. البنك الذي يصدر تسهيلات لإصدار الأوراق الاحتياطية (SNIF) سوف يفرض رسومًا على المقرض لتقديم هذا الضمان بالإضافة إلى تعويضه عن تحمل هذه المخاطر الإضافية.

يمكن للمقرض إما دفع هذه الرسوم بنفسه أو يمكنه تمرير التكلفة إلى المقترض كتكلفة لممارسة الأعمال التجارية فيما يتعلق بجودة الائتمان الرديئة. قد يكون ضمان SNIF شرطًا للقرض حتى يتمكن المُقرض من سداد الدفعة الأساسية الأولية للمقترض. تشبه تسهيلات إصدار الأوراق الاحتياطية خطابات الاعتماد الاحتياطية لأنهم نوع من خطاب اعتماد (LOC).

تسجيل تسهيل إصدار الملاحظات الاحتياطية (SNIF)

غالبًا ما يتم الإبلاغ عن ترتيبات تسهيل إصدار السندات الاحتياطية (SNIF) على أنها خارج الميزانية العمومية البنود لأغراض إعداد التقارير المالية. إنها التزامات مستقبلية محتملة قد تتحقق أو لا تتحقق ، اعتمادًا على نتيجة المعاملة بين الأطراف الأساسية.

على الرغم من حالة عدم اليقين هذه ، يتعين على البنوك أن تأخذ في الاعتبار المسؤولية المحتملة التي قد تأتي في دفاترها إذا طُلب منها تحقيق ضماناتها كاملة. ستبذل البنوك العناية الواجبة تجاه المقترض بالإضافة إلى أداء التحليل الاكتواري على الصفقة للتأكد من أنهم قادرون على الوفاء بالتزاماتهم. بالإضافة إلى فرض رسوم على الضمان ، قد تطلب البنوك ذلك جانبية.

عند استخدام تسهيل إصدار الملاحظات الاحتياطية (SNIF)

لا تُستخدم تسهيلات إصدار الكمبيالات الاحتياطية (SNIFs) للقروض العادية ، مثل قروض شخصية أو الرهون العقارية. غالبًا ما تستخدم في التجارة الدولية لتسهيل المعاملات بين الأطراف غير المألوفة لبعضها البعض. يمكن أن يكون للمقرض جودة ائتمانية رديئة ولكن ليس بالضرورة أن يكون كذلك. قد يكون المقترض ببساطة غير معتاد على المقترض ، ولم يسبق له التعامل معه من قبل ، وبالتالي ، فهو يخفف من مخاطره من خلال الحصول على ضمان من البنك.

خطابات الاعتماد هي الوثائق الأساسية المستخدمة في تسهيل التجارة الدولية. هم انهم الصكوك القابلة للتداول تضمن الدفع إذا لم يتم تسليم البضائع أو الخدمات. تساعد كل من خطابات الاعتماد وتسهيلات إصدار الكمبيالات الاحتياطية (SNIFs) في الحصول على العقود أو القروض كطرف لقد تم الآن تقليل مخاطر تحمل المخاطر النقدية ، وبالتالي ، فهي أكثر راحة في تسهيل أ عملية تجارية.

يمكن أيضًا استخدام تسهيلات إصدار الملاحظات الاحتياطية (SNIFs) في تمويل المشروع. على سبيل المثال ، قد تعتقد شركة ما أنها وجدت رواسب نفطية وتحتاج إلى رأس مال لشراء آلات لحفر بئر نفط لاستخراج النفط. الشركة ليس لديها أي تدفق مالي لكنها تأمل في جني السيولة بمجرد أن تستغل النفط وتكون قادرة على بيعه. إذا لم تتمكن الشركة من الحصول على قرض تقليدي واقترضت أموالًا من طرف منفصل ، فقد يسعى هذا المُقرض إلى التخفيف من مخاطره من خلال الحصول على تسهيلات إصدار مذكرة احتياطية (SNIF) من أحد البنوك ، في حالة عدم تمكن شركة النفط من الوصول إلى النفط وتوليده السيولة النقدية.