ما هي تكلفة الاحتكاك؟
ما هي تكلفة الاحتكاك؟
تكلفة الاحتكاك هي إجمالي التكاليف المباشرة وغير المباشرة المرتبطة بتنفيذ معاملة مالية. تأخذ تكلفة الاحتكاك بشكل شامل في الاعتبار جميع التكاليف المرتبطة بالمعاملة. يوفر حساب تكلفة الاحتكاك للمستثمر مجموعة كاملة من التكاليف المتوقعة التي يتوقع أن يتحملها.
الماخذ الرئيسية
- تكلفة الاحتكاك هي إجمالي التكاليف المباشرة وغير المباشرة المرتبطة بتنفيذ معاملة مالية.
- طريقة تكلفة الاحتكاك هي أوسع طريقة حساب شاملة يمكن للمستثمر استخدامها عند التفكير في صفقة محتملة.
- على سبيل المثال ، يمكن أن تشمل تكاليف الاحتكاك للاستثمار العمولات والرسوم التي كانت مخفية لولا ذلك. وفي الوقت نفسه ، بالنسبة لقرض الرهن العقاري ، يمكن أن تشمل تكاليف الاحتكاك رسوم الطلب ورسوم الإنشاء ورسوم الوسيط وغير ذلك.
كيف تعمل تكلفة الاحتكاك
يمكن أن تساعد تكلفة الاحتكاك المستثمر على تقييم المعاملة من كل زاوية ممكنة لتحديد كل مباشرة والتكاليف غير المباشرة. بدلاً من مجرد النظر إلى سعر التذكرة ، والذي يمكن أن يكون مضللاً في كثير من الأحيان ، فإن طريقة تكلفة الاحتكاك هو أوسع حساب شامل يمكن للمستثمر استخدامه عند التفكير في احتمال عملية تجارية. يمكن أن يساعد استخدام طريقة تكلفة الاحتكاك عند مقارنة المنتجات المستثمر أو المقترض على تحقيق المزيد اتخاذ قرارات مستنيرة واستبعاد المنتجات عالية التكلفة التي يمكن استبدالها بسهولة بمنتجات أكثر كفاءة الاستثمارات. تكلفة الاحتكاك هي في النهاية ما ستكون عليه "التكلفة النهائية" للاستثمار. قد يكون لاستثماريْن نفس سعر السهم ، لكن نسبة الإنفاق المرتفعة على أحدهما ستزيد من تكلفة الاحتكاك النهائية للقيام بهذا الاستثمار.
اعتبارات تكلفة الاحتكاك
يتم أخذ مجموعة واسعة من التكاليف في الاعتبار عند حساب تكلفة الاحتكاك للاستثمار. عند الاستثمار في صناديق الاستثمار من خلال وسيط كامل الخدمات ، يمكن أن تشمل تكاليف الاحتكاك العمولات و مصاريف إلى جانب إجمالي الاستثمار. يجوز للمستثمر أيضًا طرح قيمة ذاتية من تكلفة الاستثمار لوقت البحث الضائع ، والذي لم يكن مطلوبًا من قبل المستثمر لتحديد الاستثمار. وبالتالي ، غالبًا ما تعتمد قيمة تكلفة الاحتكاك الإجمالية على بعض القيم التعسفية المعينة صراحةً من قبل المستثمر.
في هذا المجال ، تعد تكاليف الاحتكاك أحد المحركات الرئيسية لبدء ونمو المستشارين الآليين. خفض المستشارون الآليون من تكاليف الاحتكاك من خلال استخدام التكنولوجيا والتحول من الصناديق المشتركة إلى صناديق الاستثمار المتداولة التي تسعى إلى تقليل نسب النفقات والوقت البشري للخدمات الاستشارية والاستثمارية.
تحليل خيارات الائتمان
يمكن أن تكون المنتجات الائتمانية البديلة فئة مهمة لاستخدام طريقة حساب تكلفة الاحتكاك للوصول إلى القرارات المالية. غالبًا ما تشتمل منتجات الائتمان على مجموعة متنوعة من الرسوم التي تجعل تحليل تكلفة الاحتكاك أمرًا مستوردًا في العناية الواجبة.
قرض الرهن العقاري ، على سبيل المثال ، يتضمن عدة نفقات. ستكون النفقات الأساسية هي رأس المال والفائدة المدفوعة إلى المقرض على أقساط شهرية. قد تشمل التكاليف الأخرى في تحليل تكلفة الاحتكاك أيضًا رسوم الطلب ، ورسوم الإنشاء ، ورسوم الوسيط ، ورسوم التقييم ، و رسوم تقرير الائتمان ، ورسوم الخدمة الضريبية ، ورسوم الاكتتاب ، ورسوم إعداد المستندات ، ورسوم التحويل البنكي ، وإدارة المكتب الأخرى مصاريف. غالبًا ما يتم تجميع هذه الرسوم في عرض أسعار نقاط ، على الرغم من أنها قد تكون مطلوبة أيضًا بشكل فردي. ليس فقط تقييم الفائدة المفروضة على قرض الرهن العقاري ولكن أيضًا رسومه في تحليل تكلفة الاحتكاك يمكن أن يساعد في يحصل المقترض على فهم أفضل لتكاليفه الشاملة ويقارن أيضًا التكاليف عبر الأسواق الأخرى والخيارات.
يمكن أن يكون تحليل تكلفة الاحتكاك أيضًا مهمًا بشكل خاص عند التفكير في قروض بديلة. على سبيل المثال ، يمكن أن تفرض قروض يوم الدفع على المستثمرين فائدة تصل إلى 400٪ تقريبًا سنويًا مع تضمين الرسوم أيضًا. ستؤدي إضافة رأس المال والفائدة مع رسوم الإنشاء المحتملة ورسوم الخدمة والتكاليف الأخرى المرتبطة بقرض يوم الدفع إلى جعل خيارات سوق الائتمان الأخرى أكثر جاذبية.
