التوزيع: تعرف على ما يأتي إليك

ما هو التوزيع؟

لكلمة "توزيع" معانٍ عديدة في عالم المال ، معظمها يتعلق بدفع الأصول من صندوق أو حساب أو ورقة مالية فردية إلى مستثمر أو مستفيد.

توزيعات حساب التقاعد هي من بين التوزيعات الأكثر شيوعًا وهي مطلوبة بعد أن يصل صاحب الحساب إلى سن معينة. يشير التوزيع أيضًا إلى قيام شركة أو صندوق استثمار مشترك بدفع الأسهم والنقد والمدفوعات الأخرى لمساهميها.

التوزيعات تأتي من عدة منتجات مالية مختلفة. ومع ذلك ، بغض النظر عن المصدر ، عادةً ما تذهب مدفوعات التوزيع مباشرةً إلى المستفيد، إما إلكترونيًا أو بشيك.

فهم التوزيعات

في التمويل ، يمكن أن يعني التوزيع أشياء كثيرة. ومع ذلك ، فإن المصطلح يستخدم بشكل شائع لوصف المواقف التالية:

1. عندما يوزع الصندوق المشترك مكاسب رأس المال أو أرباح الأسهم أو دخل الفوائد على مالكي الصناديق
2. عندما تقوم شركة متداولة علنًا بتوزيع الفائدة أو إرجاع رأس المال للمساهمين
3. عندما يأخذ صاحب حساب التقاعد توزيعات في شكل دخل خاضع للضريبة

بغض النظر عن الموقف ، يمكن اعتبار التوزيعات عمومًا "نقدية" تذهب مباشرة إلى جيبك.

التوزيعات من الصناديق المشتركة

مع صناديق الاستثمار، تمثل التوزيعات تخصيص أرباح رأس المال وأرباح الأسهم أو إيرادات الفوائد التي يولدها الصندوق للمستثمرين بشكل دوري خلال السنة التقويمية.

أحد الأنواع الشائعة هو توزيعات أرباح رأس المال الصافية التي تأتي من أرباح بيع ممتلكات صندوق الاستثمار المشترك. على سبيل المثال ، إذا تم شراء سهم بمبلغ 75 دولارًا وبيعه لاحقًا مقابل 150 دولارًا ، فإن مكاسب رأس المال تكون 75 دولارًا مطروحًا منها نفقات تشغيل الصندوق. يتم تسجيل المبلغ الدقيق للتوزيع بعد طرح مصروفات التشغيل هذه.

بمجرد توزيع الأرباح والتوزيعات ، ينخفض ​​سعر سهم الصندوق من خلال إجمالي التوزيعات لكل سهم على مساهمي الصندوق. ينخفض ​​السعر بسبب سحب التوزيع من أصول الصندوق ، مما يقلل من صافي قيمة الأصول (NAV).

توزيعات الأسهم والسندات

بالنسبة للأوراق المالية مثل الأسهم أو السندات ، يكون التوزيع عبارة عن دفع فائدة أو رأس مال أو توزيعات أرباح من قبل مُصدر السند إلى المساهمين أو حملة السندات.

عندما تحقق الشركة ربحًا ، يمكنها إعادة استثمار الأموال في الأعمال التجارية ، ولكنها قد تدفع أيضًا جزءًا من الأرباح للمساهمين في شكل توزيعات أرباح. تقدم الشركة أحيانًا خطة إعادة استثمار أرباح الأسهم ، حيث يمكن استخدام المبلغ لشراء أسهم إضافية في الأسهم أو الصندوق.

بدون خطة إعادة الاستثمار ، تتدفق الأموال إلى حساب المستثمر كنقد.

توزيعات صناديق الاستثمار

يتم منح الدخل الناتج عن صندوق الاستثمار للمستثمرين ، عادةً كتوزيع شهري أو ربع سنوي.

لهذا السبب ، تعمل التوزيعات بشكل مشابه لـ أرباح الأسهم. ومع ذلك ، عادةً ما تقدم التوزيعات عوائد أعلى يمكن أن تصل إلى 10٪ سنويًا.

حصلت التوزيعات على ثقة أقل الدخل الخاضع للضريبة ونتيجة لذلك ، يتم دفع ضريبة دخل قليلة أو معدومة.

توزيعات حساب التقاعد

توزيعات تقليدية حساب التقاعد الفردي (IRA) يمكن أن يحدث في أي وقت بعد إنشاء الحساب. توزيعات حساب التقاعد تنقسم إلى فئتين.

1. التوزيعات قبل سن 59½ تخضع لغرامة مصلحة الضرائب وضريبة الدخل العادية. قد يواجه العديد من مالكي IRA هذه الرسوم إذا استخدموا أموال IRA لإجراء عمليات شراء كبيرة أو في حالات الطوارئ لأن الأموال لم يتم فرض ضرائب عليها عند إيداعها في الحساب.
2. أثناء أو بعد بلوغ الفرد سن 59 درجة مئوية ، يتم إجراء التوزيعات بدون عقوبة. ومع ذلك ، سيظل دافعو الضرائب يدفعون ضريبة على المبالغ المسحوبة في شريحة الضرائب الحالية.

روث الجيش الجمهوري الايرلندي تتطلب أيضًا عمومًا بقاء الأموال في الحساب حتى سن 59½ قبل التوزيع.

بعد وجود الحساب لعدد معين من السنوات ، يجوز لأصحاب الحساب سحب الأموال مبكرًا ولكنهم سيدفعون رسوم الغرامات إذا قاموا بسحب مبلغ أكبر من مساهماتهم - إذا كان التوزيع يشمل أرباح الحساب ، في أخرى كلمات.

حسابات التقاعد الأخرى لديها أيضًا قيود عمرية للسحب دون عقوبات.

التوزيعات من الخطط المؤهلة ، مثل 403 (ب) حسابات و 457 خطة، هما مثالان على هذه الخطط. موظفو المدارس العامة المحددون وأعضاء الطوائف الدينية والمجموعات المعفاة من الضرائب الأخرى لديهم خطط 403 (ب). تحتوي خطط 457 على مساهمات الرواتب المؤجلة وتستخدم بشكل أساسي من قبل حكومات الولايات والحكومات المحلية.

التوزيعات المطلوبة من خطط التقاعد

باستثناء Roth IRA ، تتطلب جميع خطط التقاعد المذكورة سابقًا من صاحبها البدء في سحب الأموال بمجرد بلوغه سن 72. المبلغ الدقيق لهذا السنوي التوزيع الأدنى المطلوب (RMD) يعتمد على عمر صاحب الحساب وقيمة الأموال في الحساب ، حسب إرشادات IRS.

تخضع جميع التوزيعات من حسابات التقاعد هذه للضريبة على أساس شريحة ضريبة الفرد في وقت الانسحاب. يعكس تقدير الضرائب حقيقة أن المساهمات في الحساب تمت من خلال دولارات قبل خصم الضرائب.

لاحظ أن التوزيعات فقط من Roth IRAs أو Roth 401 (k) يمكن أن تؤخذ بدون ضريبة الدخل المستحقة عليها لأن مساهمات روث تتم بالدولار بعد خصم الضرائب - لم يتلق المستثمر خصمًا ضريبيًا أو ائتمانًا في الوقت. علاوة على ذلك ، لا تحتوي حسابات روث على الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة في أي عمر.

مثال واقعي للتوزيعات

صندوق مؤشر Fidelity 500 (FXAIX) ، الذي يسعى إلى تكرار أداء S&P 500 ، يصرف توزيعات الأرباح كل ثلاثة أشهر (في أبريل ويوليو وأكتوبر وديسمبر).

لعام 2020 ، حصل المستثمرون على 2.08 دولار لكل سهم في الصندوق الذي يمتلكونه. ما لم يحدد العميل خلاف ذلك ، تقوم Fidelity تلقائيًا بإعادة استثمار هذه التوزيعات ، مما يزيد من عدد الأسهم المملوكة للصندوق.

الأسئلة الشائعة حول التوزيع

ما هو توزيع أرباح رأس المال؟

توزيع مكاسب رأس المال هو دفعة نقدية يقوم بها صندوق استثمار مشترك أو صندوق متداول في البورصة (ETF) لأصحاب الصناديق. إذا كان الصندوق المشترك يحتفظ بأصل رأسمالي لأكثر من عام ثم يبيعه ، فعادة ما يمرر الصندوق الأرباح إليك كتوزيع لأرباح رأس المال.

ما هو صك التوزيع؟

صك التوزيع هو وسيلة لنقل الملكية بشكل قانوني عندما لا يمكن تحديد الحارس الشرعي من إرادة الحليف.

ما هو توزيع المبلغ المقطوع؟

توزيع المبلغ الإجمالي هو دفع نقدي يتم دفعه دفعة واحدة ، بدلاً من الدفع على أقساط ثابتة. يمكن أن تأتي توزيعات المبلغ المقطوع من خطط التقاعد أو العمولات المكتسبة أو أدوات دين معينة.

ما هو التوزيع غير الخاضع للضريبة؟

التوزيع غير الخاضع للضريبة هو دفعة للمساهمين المصنفين على أنها "عائد رأس المال". هؤلاء لا يتم دفع التوزيعات من أرباح الشركة ولا يتم فرض ضرائب عليها حتى يبيع المستثمر الأسهم في شركة.

الخط السفلي

في عالم التمويل ، يشير التوزيع عمومًا إلى الصرف من الأصول من صندوق أو حساب أو ورقة مالية فردية لمستثمر.

من خلال فهم خصوصيات وعموميات أنواع مختلفة من التوزيعات - الغرض منها ، وكيفية استخدامها ، وكيف أنها تعمل - لن تترك في حيرة من أمرك عندما تسمع المصطلح الذي يتم طرحه أثناء الاستثمار الحياة.