ورقة بنك الاحتياطي الفيدرالي عن العملة الرقمية للبنك المركزي الأمريكي (CBDC)

ال مجلس الاحتياطي الاتحادي أصدرت (FRB) ورقة نقاش في يناير. 20 ، 2022 ، التي تبحث في إيجابيات وسلبيات إنشاء ملف العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) للولايات المتحدة. تدعو الورقة إلى التعليق من الجمهور ولا تفضل أي نتيجة سياسية معينة. يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن الورقة هي مجرد خطوة أولية في تحديد ما إذا كان بإمكان عملات البنوك المركزية الرقمية تحسين المستوى المحلي وكيفية القيام بذلك نظام المدفوعات مع إبقائها آمنة وفعالة.

"نتطلع إلى التعامل مع الجمهور والممثلين المنتخبين ومجموعة واسعة من أصحاب المصلحة مثلنا فحص إيجابيات وسلبيات العملة الرقمية للبنك المركزي في الولايات المتحدة ، "الاحتياطي الفيدرالي كرسي جيروم هـ. باول قال في البيان الصحفي المصاحب. تطلب الورقة التعليق العام على أكثر من 20 سؤالاً. تمتد فترة تقديم التعليقات إلى 120 يومًا.

نظرة عامة على الورقة

تبحث الورقة في الوضع الحالي لنظام المدفوعات المحلي ومختلف طرق الدفع الرقمية والأصول التي ظهرت في السنوات الأخيرة ، بما في ذلك عملات مستقرة وغيرها العملات الرقمية.

ويشير أيضًا إلى أنه قبل هذه التطورات ، كان يتم بالفعل الاحتفاظ بالأموال وتحويلها في أشكال رقمية ، من خلال الحسابات المصرفية والمعاملات عبر الإنترنت و تطبيقات الدفع. هذه الأشكال من المال هي التزامات الكيانات الخاصة ، مثل بنوك تجارية. ومع ذلك ، فإن العملة الرقمية للبنك المركزي ستكون مسؤولية أ البنك المركزي، في هذه الحالة الولايات المتحدة نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS).

الميزات الرئيسية لاتفاقية التنوع البيولوجي الأمريكية

تشير الورقة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد درس إمكانية إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي لعدة سنوات. ويشير إلى أنه ، من بين أمور أخرى ، إذا تم إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي ، فيجب أن:

• تقديم فوائد للأسر والشركات والاقتصاد العام تتجاوز أي تكاليف ومخاطر.
  
• تقديم هذه الفوائد بشكل أكثر فعالية من الطرق البديلة.
  
• استكمال الأشكال الحالية للمال وطرق تقديم الخدمات المالية بدلاً من استبدالها.
• حماية خصوصية المستهلك.
• الحماية من النشاط الإجرامي.
• احصل على دعم واسع من أصحاب المصلحة الرئيسيين.

يشير الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى أنه يجب التوسط في عملات البنوك المركزية الرقمية (سيقدم القطاع الخاص ، وليس الاحتياطي الفيدرالي ، حسابات أو محافظ رقمية لتسهيل إدارة مقتنيات ومدفوعات CBDC) ، قابلة للتحويل (قابلة للتحويل بسهولة بين العملاء من مختلف الوسطاء) ، والتحقق من الهوية (الامتثال للقواعد المصممة ل قتال غسيل أموال وتمويل الإرهاب).

يؤكد الاحتياطي الفيدرالي أنه ملتزم بتقييم مجموعة واسعة من وجهات النظر. يذكر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أنه ، بغض النظر عن النتيجة النهائية فيما يتعلق بالعملات الرقمية للبنك المركزي الأمريكي ، فإنه يخطط للقيام بدور نشط في صياغة المعايير الدولية للعملات الرقمية للبنوك المركزية.

استخدامات ووظائف CBDC

يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن معاملات CBDC يجب أن تكون نهائية وأن تكتمل في الوقت الفعلي ، مما يسمح بالدفع بأصل خالٍ من المخاطر. سيتمكن الأفراد والشركات والحكومات من استخدام العملة الرقمية للبضائع لشراء السلع والخدمات أو لدفع الفواتير. يمكن للحكومات استخدام عملة رقمية للبنك المركزي لتحصيل الضرائب أو لتسديد مدفوعات الفوائد مباشرة للمواطنين. علاوة على ذلك ، على سبيل المثال ، قد تتم برمجة العملة الرقمية للبنك المركزي لتسليم المدفوعات في أوقات معينة.

الفوائد المحتملة لاتفاقية التنوع البيولوجي

تنص الورقة على ما يلي: "يمكن أن تكون العملة الرقمية للبنك المركزي بمثابة أساس جديد لنظام الدفع وجسر بين خدمات الدفع المختلفة ، القديمة والجديدة على حد سواء. ويمكنه أيضًا الحفاظ على مركزية أموال البنوك المركزية الآمنة والموثوقة في اقتصاد يتحول بسرعة إلى رقمنة ".

بعد هذه المقدمة ، تقدم الورقة خمس فوائد محتملة رئيسية من إنشاء اتفاقية التنوع البيولوجي. هؤلاء هم:

تلبية الاحتياجات والمطالب المستقبلية لخدمات الدفع بأمان، من خلال توفير وصول واسع النطاق للجمهور العام إلى الأموال الرقمية الخالية من مخاطر الائتمان و مخاطر السيولة.

تحسينات على المدفوعات عبر الحدود، باستخدام تقنيات جديدة ، وإدخال قنوات توزيع مبسطة ، وخلق فرص إضافية للتعاون بين الولايات القضائية وقابلية التشغيل البيني.

دعم الدور الدولي للدولار، من خلال توقع حالة مستقبلية محتملة حيث قد تكون العديد من الدول الأجنبية واتحادات العملات قد أدخلت عملات البنوك المركزية الرقمية.

الشمول المالي: اقترح البعض أن العملة الرقمية للبنك المركزي يمكن أن تقلل الحواجز الشائعة أمام الإدماج المالي ويمكن أن تخفض تكاليف المعاملات ، والتي يمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص للأسر ذات الدخل المنخفض.

توسيع الوصول العام إلى أموال البنك المركزي الآمنة: يلتزم بنك الاحتياطي الفيدرالي بضمان استمرار سلامة وتوافر النقد ويفكر في إصدار عملة رقمية للبنك المركزي لتوسيع خيارات الدفع الآمنة ، وليس تقليلها أو استبدالها.

المخاطر المحتملة واعتبارات السياسة

تشير الورقة إلى أن اتفاقية التنوع البيولوجي تثير قضايا سياسية معقدة ومخاطر تتطلب مزيدًا من الدراسة. يسرد هذه المجالات الخمسة المثيرة للقلق:

التغييرات في هيكل سوق القطاع المالي: يمكن للعملات الرقمية للبنك المركزي تغيير هيكل النظام المالي الأمريكي بشكل جذري ، وتغيير أدوار ومسؤوليات القطاع الخاص والبنك المركزي.

سلامة واستقرار النظام المالي: يمكن أن تجعل العملة الرقمية للبنك المركزي تدفقات على الشركات المالية أكثر احتمالا أو أكثر حدة في أوقات التوتر في النظام المالي.

فاعلية تنفيذ السياسة النقدية: إدخال CBDC يمكن أن يؤثر السياسة النقدية التنفيذ والتحكم في سعر الفائدة عن طريق تغيير العرض الاحتياطيات في النظام المصرفي.

الخصوصية وحماية البيانات ومنع الجرائم المالية: يجب أن تحقق أي عملة رقمية مشتركة بين البنوك الرقمية (CBDC) توازنًا مناسبًا بين حماية حقوق خصوصية المستهلك وتوفير الشفافية اللازمة لردع النشاط الإجرامي.

المرونة التشغيلية والأمن السيبراني: التهديدات لخدمات الدفع الحالية ، بما في ذلك الاضطرابات التشغيلية و الأمن الإلكتروني المخاطر ، تنطبق أيضًا على عملات البنوك المركزية الرقمية. يجب أن تكون أي بنية تحتية مخصصة لاتفاقية التنوع البيولوجي (CBDC) مرنة للغاية في مواجهة مثل هذه التهديدات.

أسئلة للتعليق العام

تسرد الورقة 22 سؤالاً يطلب الاحتياطي الفيدرالي التعليقات العامة بشأنها. هؤلاء هم:

1. مزايا وعيوب إضافية لم تثر في الورقة.
2. طرق مختلفة لتحقيق نفس الفوائد المحتملة لاتفاقية التنوع البيولوجي.
3. كيف يمكن لاتفاقية التنوع البيولوجي أن تؤثر على الشمول المالي.
4. كيف يمكن أن تؤثر CBDC على السياسة النقدية.
5. كيف يمكن لـ CBDC أن تؤثر على الاستقرار المالي.
6. ما إذا كان يمكن أن يكون للعملة الرقمية للبنك المركزي تأثير سلبي على القطاع المالي.
7. كيف يمكن التخفيف من أي آثار سلبية على القطاع المالي.
8. إذا انخفض استخدام النقد ، فما مدى أهمية الحفاظ على وصول الجمهور إلى شكل من أشكال أموال البنك المركزي المقبولة على نطاق واسع للمدفوعات.
9. كيف يمكن أن تتطور المدفوعات الرقمية المحلية وعبر الحدود في حالة عدم وجود عملة رقمية للبنك المركزي في الولايات المتحدة.
10. كيف يجب أن تؤثر قرارات الدول الاقتصادية الكبيرة الأخرى حول عملات البنوك المركزية الرقمية على الولايات المتحدة
11. طرق إضافية للتخفيف من مخاطر اتفاقية التنوع البيولوجي لم يتم طرحها في الورقة.
12. كيف يمكن لاتفاقية التنوع البيولوجي أن تقدم الخصوصية ، ولكن ليس إخفاء الهوية الكامل الذي قد يسهل النشاط غير المشروع.
13. كيف يمكن تصميم CBDC لتعزيز المرونة التشغيلية والإلكترونية.
14. ما إذا كان يجب أن تكون اتفاقية التنوع البيولوجي العملة القانونية.
15. ما إذا كان يجب على CBDC دفع الفائدة.
16. ما إذا كان يجب أن تكون هناك قيود على مقتنيات CBDC لمستخدم نهائي واحد.
17. ما هي أنواع الشركات التي يجب أن تكون وسيطًا لاتفاقية التنوع البيولوجي ، وكيف ينبغي تنظيمها.
18. ما إذا كان ينبغي أن تتمتع CBDC بقدرات "غير متصلة بالإنترنت" ، وإذا كان الأمر كذلك ، فكيف.
19. ما إذا كان ينبغي تصميم CBDC لتحقيق أقصى قدر من سهولة الاستخدام في نقطة البيع ، وإذا كان الأمر كذلك ، فكيف.
20. كيف يمكن تصميم عملة رقمية للبنك المركزي لتكون قابلة للتحويل عبر منصات دفع مختلفة.
21. كيف يمكن للتقدم التكنولوجي في المستقبل أن يؤثر على خيارات التصميم والسياسة.
22. ما إذا كان ينبغي النظر في أي مبادئ تصميم إضافية.

تنتهي فترة التعليق العام في 20 مايو 2022.