الاكتتابات العامة تعود

ارتفعت أمس الأسهم في ZoomInfo Technologies في فانكوفر بواشنطن (يجب عدم الخلط بينها وبين منصة مؤتمرات الفيديو) بأكثر من 60٪ في اليوم الأول من التداول على مؤشر ناسداك. التقنية الأولى الاكتتاب منذ اندلاع COVID-19 كان نجاحًا ساحقًا حيث جمعت الشركة 934 مليون دولار. هذا ما يقرب من ضعف ما كانت تتطلع إلى رفعه مرة أخرى في نوفمبر عندما أعلنت عن خططها لأول مرة. قامت الشركة بتسعير الاكتتاب العام الأولي عند 21 دولارًا ، أعلى من النطاق المستهدف الذي يتراوح بين 19 و 20 دولارًا ، وأغلقت الأسهم عند 34 دولارًا.

اعتبارًا من يوم الخميس ، تم تسعير 40 اكتتابًا (أكثر من 50 مليون دولار من القيمة السوقية) في الولايات المتحدة هذا العام ، وفقًا لـ رينيسانس كابيتال. هذا هو 34 ٪ أقل من نفس التاريخ من العام الماضي. وبلغ إجمالي العائدات المجمعة 12.3 مليار دولار ، أي نصف ما كان عليه العام الماضي في هذا الوقت. (انظر الرسم البياني أدناه) أخرج الوباء خطط العديد من الشركات للإعلان عن مسارها قبل حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات والمتوقعة في وقت لاحق من هذا العام.

ما زلنا لم نتخلص من فيروس كورونا الجديد ، وتشهد الولايات المتحدة اضطرابات واسعة النطاق ، والبطالة آخذة في الارتفاع ، لكن المستثمرين ما زالوا متعطشين للعائد. لقد رأينا طلبًا كبيرًا على ديون الشركات بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن ذلك تدابير التحفيز في منتصف مارس. نشهد هذا الأسبوع أيضًا تعافي سوق الطرح العام الأولي في الولايات المتحدة بشكل كبير. الشركات المدرجة حديثًا في الولايات المتحدة ، مثل Uber و Spotify و Slack و Zoom Video و Moderna ، تتفوق أيضًا على السوق الأوسع هذا العام. ارتفع مؤشر النهضة للاكتتاب العام بنسبة 25٪ هذا العام.

"سترى موجة من الاكتتابات العامة الأولية تأتي إلى السوق أكبر من كونها أصغر لأن المستثمرين في الأسواق المتقلبة يريدون المزيد من السيولة. قال نيل كيل ، رئيس أسواق رأس المال العالمية لبنك أوف أمريكا ، وفقًا لتقرير لصحيفة فاينانشيال تايمز: "هذه ليست سوقًا يتم فيها الاكتتاب العام الأولي الهامشي الأصغر".

في وقت سابق من هذا الأسبوع ، قامت مجموعة Warner Music Group ، التي أجلت خططها في مارس ، بتسعير الاكتتاب العام الأولي عند 25 دولارًا. كان عند الطرف الأعلى من النطاق المستهدف ، وارتفعت الأسهم بنسبة 8 ٪ في بدايتها بعد أن جمعت الشركة 1.9 مليار دولار. أول ظهور لشركة نيكولا لصناعة الشاحنات الكهربائية بالأمس جعل مؤسسها البالغ من العمر 38 عامًا مليارديرًا. ستبدأ اليوم Shift4 Payments التداول في بورصة نيويورك بعد أن قامت بتسعير الاكتتاب العام الأولي عند 23 دولارًا للسهم ، أعلى من النطاق المتوقع وجمع 345 مليون دولار. قدم مزود خدمة الرعاية الصحية عن بُعد Amwell ، الذي شهد زيادة في الزيارات الافتراضية بنسبة 1000٪ منذ بدء الأزمة ، ملفات سرية ليتم نشره للجمهور ، وفقًا لقناة CNBC. قالت شركة Vroom لبيع السيارات المستعملة عبر الإنترنت ، والتي لم تحقق أرباحًا بعد ، يوم الثلاثاء إنها تتطلع إلى جمع ما يصل إلى 318.8 مليون دولار الأسبوع المقبل.

حتى بعض الشركات الصينية حريصة على المشاركة في هذا الإجراء على الرغم من الدلائل على أن الولايات المتحدة تشدد قواعد التدقيق. ستظهر شركة البقالة عبر الإنترنت المدعومة من Walmart & JD.com Dada Nexus لأول مرة في سوق الأسهم اليوم. ذكرت بلومبيرج أنها جمعت 336 مليون دولار وباعت 21 مليون سهم ، أكثر مما كان مخططًا له في الأصل ، بسعر 16 دولارًا لكل سهم.