مقارنة بين الأقراص المدمجة الجامبو والأقراص المدمجة. الأقراص المدمجة العادية

أ شهادة إيداع جامبو (CD) يعمل مثل قرص مضغوط عادي ، إلا أنه يتطلب استثمارًا أكبر بكثير ، وفي المقابل ، يدفع معدل فائدة أعلى. تتطلب بعض المؤسسات المالية استثمارًا لا يقل عن 100000 دولار ، بينما تضع مؤسسات أخرى حدودًا دنيا أقل. يمكن أن تكون الأقراص المضغوطة الجامبو مفيدة في ظروف معينة ، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر. هنا هو ما تحتاج إلى معرفته.

فهم الأقراص المدمجة الجامبو

تستخدم الأقراص المضغوطة الضخمة بشكل أساسي من قبل المستثمرين المؤسسيين والشركات ، وليس الأفراد.

كما هو الحال مع الأقراص المدمجة الأخرى ، يوافق المستثمر على ترك أمواله في القرص المضغوط الجامبو لفترة زمنية محددة. في المقابل ، سيدفع المُصدر سعر فائدة أعلى عادةً من الأنواع الأخرى من حسابات التوفير. الجانب السلبي هو أن أموال المستثمر ليست كذلك

سائل. إذا أرادوا ذلك قبل انتهاء مدة القرص المضغوط ، فسيتعين عليهم عادةً دفع غرامة كبيرة على الانسحاب المبكر.

على عكس الأقراص المضغوطة العادية ، والتي غالبًا ما تكون متاحة لاستثمار 500 دولار أو 1000 دولار ، أو ليس لها حد أدنى على الإطلاق ، تبدأ معظم الأقراص المضغوطة الضخمة من 100000 دولار ، على الرغم من أن بعض المؤسسات المالية تقدم عددًا قليلاً من المنتجات ذات الدخول المنخفض نقاط. في مقابل إيداع المزيد من الأموال في القرص المضغوط ، يتلقى العميل معدل فائدة أعلى مما سيفعله مع قرص مضغوط عادي.

الفرق الآخر هو أن طول المصطلح للأقراص المضغوطة الضخمة يمكن أن يكون أقصر أو أطول بكثير من القرص المضغوط العادي. تتراوح شروط الأقراص المدمجة العادية عادة بين ثلاثة أشهر وخمس سنوات ؛ يمكن أن يكون للأقراص المضغوطة الجامبو فترات قصيرة تصل إلى بضعة أيام ، أو طويلة تصل إلى عقد أو أكثر.

من نواحٍ أخرى ، فإن الأقراص المضغوطة العادية والأقراص المدمجة الضخمة متشابهة جدًا. بشكل حاسم ، يشمل ذلك التأمين الفيدرالي المقدم على الأرصدة المحتفظ بها في هذه الحسابات. يتم تأمين أقراص Jumbo CDs ، تمامًا مثل الأقراص المضغوطة العادية ، بمبلغ يصل إلى 250000 دولار أمريكي من قبل The المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) أو ال إدارة الاتحاد الوطني الائتماني (NCUA)، للبنوك والاتحادات الائتمانية على التوالي.

مزايا الأقراص المدمجة الجامبو

العملاء الرئيسيون للأقراص المدمجة الضخمة هم الشركات والمستثمرون المؤسسيون. يعتبر القرص المضغوط (سواء كان جامبوًا أم لا) مكانًا جيدًا لتخزين الأموال لفترة قصيرة قبل الحاجة إليه في مكان آخر. في حين أن الفرد العادي قد لا يمتلك مئات الآلاف من الدولارات من النقد الذي لا يحتاجه في الوقت الحالي ، إلا أن المستثمرين المؤسسيين الكبار يفعلون ذلك في بعض الأحيان.

يمكن أن يكون وضع هذه الأموال في قرص مضغوط ضخم وسيلة لهؤلاء المستثمرين لتحقيق عدد من الأهداف:

• يسمح للمستثمرين بكسب القليل من الفائدة على الأموال التي قد تكون عاطلة عن العمل. يمكن وضع الأموال في قرص مضغوط ضخم لبضعة أيام. وعلى الرغم من أن سعر الفائدة قد يكون منخفضًا على مثل هذا القرص المضغوط ، إلا أنه أفضل من لا شيء.
• يستخدم كبار المستثمرين أيضًا الأقراص المضغوطة الضخمة كأدوات لتقليل محافظهم مخاطر السوق مكشوف. تساعد الفائدة الثابتة المدفوعة على الأقراص المضغوطة الضخمة على تعويض مخاطر العوائد السلبية من الحيازات الأخرى ، مثل الأسهم أو السندات.
• يمكن للشركات التي تسعى للحصول على قرض أو أي نوع آخر من التمويل من البنك أن تتعهد بقرص مضغوط ضخم جانبية.

لكل هذه الأسباب ، يمكن أن تكون الأقراص المضغوطة الضخمة ذات قيمة كبيرة للشركات والمستثمرين الكبار الذين يحاولون تحقيق أقصى استفادة من أموالهم. ومع ذلك ، فمن غير المرجح أن تكون ذات فائدة كبيرة للمستثمر الفرد العادي. إذا كنت تبحث عن توفير 100000 دولار للتقاعد ، على سبيل المثال ، فهناك طرق أكثر فعالية للقيام بذلك من استخدام قرص مضغوط.

عيوب الأقراص المدمجة الجامبو

في حين أن الأقراص المضغوطة الضخمة لها استخدامات ، إلا أنها تنطوي أيضًا على بعض المخاطر. تاريخيًا ، دفعت الأقراص المضغوطة الضخمة أسعارًا أعلى بكثير من الأقراص المضغوطة التقليدية وحسابات التوفير. ومع ذلك ، ضاقت الفجوة في السنوات الأخيرة ، ولم يعد أي من النوعين يحقق عائدًا مرتفعًا بشكل خاص.

بالإضافة إلى ذلك ، تواجه الأقراص المضغوطة الضخمة بعض المخاطر الأخرى:

• مخاطر التضخم. قد تكون الأقراص المدمجة الجامبو بالكاد مواكبة التضخم. إذا كان معدل التضخم في الاقتصاد الكلي هو 2٪ ، على سبيل المثال ، وسعر الفائدة على القرص المضغوط هو 2.5٪ ، فإن المستثمر يكسب 0.5٪ فقط بالقيمة الحقيقية. لجعل الاستثمار في قرص مضغوط ضخم مفيدًا ، سيحتاج المستثمرون إلى قفل أموالهم لفترات أطول ، مما يؤدي إلى معدل أعلى. لكن هذا من شأنه أن يعرضهم إلى أكبر مخاطر التضخم.
• مخاطر معدل الفائدة. عندما تتجاوز أسعار الفائدة المعروضة على الأقراص المدمجة الجديدة مثيلاتها الموجودة ، يمكن أن يفقد القرص المضغوط الضخم قيمته. هذه مخاطر معدل الفائدة ليست مشكلة مع قرص مضغوط محتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق ، ولكن يمكن أن يؤثر على قيمة القرص المضغوط إذا رغب المالك في بيعه على القرص المضغوط سوق ثانوي، وهو خيار مع أقراص مدمجة بوساطة.
• تكلفة الفرصة. يمكن للمستثمرين الذين تم حبسهم في قرص مضغوط ضخم أن يفوتوا معدلات أعلى أو فرص استثمارية أخرى كان من الممكن أن يستفيدوا منها إذا كانت أموالهم أكثر سيولة. نظرًا لأن الكثير من المال مرتبط بقرص مضغوط ضخم ، فقد تكون التكلفة كبيرة.
  
• عقوبات الانسحاب المبكر. كما هو الحال مع القرص المضغوط العادي ، يمكن أن تؤدي عمليات السحب المبكر من الأقراص المضغوطة الضخمة إلى فرض عقوبات. إذا كان من المحتمل أن تكون هناك حاجة إلى الأموال قبل تاريخ استحقاق القرص المضغوط ، فقد يكون المستثمر أفضل حالًا في الاستثمار في حساب أكثر سيولة ، مثل حساب توفير عالي العائد.

بغض النظر عن كل هذه المخاطر ، تظل الأقراص المضغوطة الضخمة أداة مفيدة في الوضع الصحيح.

الخط السفلي

تشبه الأقراص المضغوطة الكبيرة الحجم الأقراص المدمجة العادية ، إلا أنها تتطلب إيداعًا أكبر ، وتدفع معدلات فائدة أعلى ، ويمكن أن تأتي بأطوال أقصر وأطول مدى. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تداول بعض الأقراص المضغوطة الضخمة في السوق الثانوية. يتطلب العديد من مُصدري الجامبو استثمارًا بحد أدنى 100،000 دولار ، لكن البعض الآخر يضع حدًا أدنى أو أعلى. تعد الأقراص المضغوطة الضخمة ذات الاستخدام الأكبر للشركات الكبيرة أو المستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون عن مكان آمن لتخزين بعض النقود الاحتياطية لفترة زمنية محددة.