الأسهم بابا جون في اللعب بعد شائعات الاستحواذ
Papa John's International، Inc. (PZZA) ارتفعت الأسهم بأكثر من 8٪ يوم الأربعاء ردًا على التقارير التي أفادت بأن الرئيس والمؤسس المخلوع جون شناتر قد اتصل شركات الأسهم الخاصة لمناقشة البيع. صعد المسيرة غير مكتملة 23 يوليو الفارق نشرت عندما مجموعة مخرجين وافق على خطة حقوق "محدودة المدة" مصممة لمنع أكبر مساهم من السيطرة على الشركة.
قد تؤدي الأخبار إلى فرص تداول قصيرة الأجل في الأسابيع المقبلة ، ولكن هناك أسباب للبقاء متشككًا. بالنسبة للمبتدئين ، من الصعب تحديد قيمة للشركة بعد الأحداث الغريبة لهذا العام لأن التداعيات طويلة المدى لا تزال صعبة التقييم. بالإضافة إلى ذلك ، تم نشر تقرير مماثل في صحيفة وول ستريت جورنال قبل خمسة أيام فقط من إصدار خطة الحقوق ، مما يشير إلى أن أطرافًا مجهولة ربما تقوم بزرع شائعات للاحتفاظ بها. الباعة على المكشوف على الدفاع. (أنظر أيضا: يواجه سهم بابا جون طريقًا طويلاً للتعافي.)
مخطط PZZA طويل الأجل (1993-2018)
طرحت الشركة للاكتتاب العام في الانقسام 2.00 دولار في عام 1993 ، دخول متقطع ترند صاعد التي تجاوزت 11.85 دولارًا في عام 1999. استقرت حركة السعر في المدى الطويل
مستويات التداول في مطلع الألفية ، يحدها الدعم بسعر 4.75 دولار. سجل الاختراق في عام 2005 مكاسب جيدة ، حيث توقف عند 18.98 دولار في عام 2006. كانت تلك الذروة أعلى قمة خلال السنوات الخمس المقبلة ، قبل التراجع متعدد الموجات الذي تسارع خلال الانهيار الاقتصادي لعام 2008.ال اتجاه هبوطي انتهى عند 6.39 دولار في نوفمبر 2008 ، أعلى بقليل من أدنى مستوى سجل في النصف الأول من العقد. وصلت موجة الانتعاش اللاحقة إلى أعلى مستوى في عام 2006 في عام 2011 ، مما أسفر عن تقدم فوري في الاتجاه الذي سجل أقوى العوائد حتى الآن هذا القرن. توقف ضغط الشراء في السبعينيات من القرن الماضي في يوليو 2015 ، مما أفسح المجال لانحدار شديد اسحب للخلف تلاه اختراق سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 90.49 دولارًا في ديسمبر 2016.
نحت السهم سلسلة متقلبة من الارتفاعات المنخفضة والقيعان المنخفضة منذ ذلك الوقت. صناعة ضغط الهامش أنتج الجزء الأول من التراجع ، الذي تسارع كرد فعل على فضيحة نوفمبر 2017. ومع ذلك ، حافظت حركة السعر على الدعم عند أدنى مستوى لعام 2016 حتى أدت استقالة Schnatter في يوليو إلى انهيار انتهى عند أعلى 30 دولارًا في أغسطس. أعاد الارتداد الصحي الصعود إلى هذا المستوى بسرعة ، مما أدى إلى ظهور إشارة فشل فاشلة تزيد من احتمالات الوصول إلى قاع قابل للتداول.
الشهري مذبذب ستوكاستيك سقطت في ذروة البيع المستوى في يوليو 2017 وظل عالقًا مثل الغراء لهذه القراءة المتطرفة لأكثر من عام ، مما يشير إلى وجود احتمالية حدث استنفاد. لقد تحول إلى أعلى في الشهرين الماضيين ولكنه يحتاج إلى تسلق ذروة الربع الثاني (الخط الأحمر) لتأكيد جديد إشارة شراء. هذا التوجه يمكن أن يعمل بشكل جيد مع توقيت السوق ، إضافة إلى التحسين الفني الناتج عن انهيار أغسطس الفاشل. (لمعرفة المزيد ، راجع: Stochastics: مؤشر بيع وشراء دقيق.)
مخطط PZZA قصير المدى (2017-2018)
بلغ الانخفاض في عام 2017 200 يوم المتوسط المتحرك الأسي (EMA) في فبراير ، مما أدى إلى تحرك مختلط في عمليات البيع المكثفة في أغسطس التي أكدت مقاومة على هذا المستوى. فشل ارتداد يناير وأبريل 2018 في اختراق هذا الحاجز ، والذي يقع بأربع نقاط فقط فوق قراءة إغلاق يوم الأربعاء. في غضون ذلك ، صعد السهم للتو المتوسط المتحرك لـ50-day EMA بالقرب من $ 47 على الثقل الصوت، مما يشير إلى أن المتوسطين المتحركين قد يقيدان حركة السعر جيدًا حتى الربع الرابع.
أ شبكة فيبوناتشي الممتد عبر نمط الموجات الخمس الذي يعود إلى يناير 2018 (الخطوط الزرقاء) يمكن أن يقدم رؤية قابلة للتنفيذ في الجلسات القادمة. وصل ارتفاع منتصف الأسبوع إلى مستوى المقاومة عند 0.382 مستوى الارتداد، والتي تتماشى مع 23 يوليو فجوة الانفصال. في الوقت نفسه ، يتماشى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم مع مستوى 50٪ بينما يتقاطع ارتداد 0.618 عبر فجوة 9 مايو غير المعبأة. تمثل هذه الفجوة حاجزًا أخيرًا يجب تجاوزه لتحسين الصورة الفنية على المدى الطويل. (أنظر أيضا: بابا جونز يتبنى حبة السموم مقابل. المؤسس: WSJ.)
الخط السفلي
يطحن مخزون بابا جون أعلى كرد فعل ل الاستحواذ شائعات. قد يرغب التجار المغامرين في شراء تراجع إلى دعم المتوسط المتحرك لـ50 يومًا بالقرب من 46.50 دولار في هذا السيناريو ، ولكن يجب أن ينتظر متابعو الاتجاه حتى يصعد السهم مقاومة قوية عند المتوسط المتحرك لـ200 يوم في القاع 50 دولارًا. (لقراءة إضافية ، تحقق من: هل يجب أن تستثمر في مخزون مطاعم بيتزا؟)