يقترب صندوق الأسواق الناشئة من إشارة بيع رئيسية
الأعلى الأسواق النامية بلغ الصندوق الكبرى مقاومة بعد ثلاثة أشهر من الارتداد عن أدنى مستوياته في أربع سنوات ، مما يهيئ الظروف المثالية للمخاطر المنخفضة على المدى الطويل مبيعات قصيرة سيستفيد ذلك إذا استمر فيروس كورونا في إلقاء العبء على المحرك الاقتصادي العالمي. يبدو هذا أمرًا لا مفر منه ، نظرًا لانتشار الوباء الخارج عن السيطرة في الولايات المتحدة ، والذي يعتمد عليه بقية العالم في جزء كبير من نموه السنوي.
دول البريك (البرازيل وروسيا والهند والصين) تشكل الجزء الأكبر من تعرض الأسواق الناشئة ، لكن النمر الآسيوي سيقرر مصير هذه المجموعة في نهاية المطاف ، مع إعادة الافتتاح بشكل جيد بعد أول رائد في العالم التفشي. ومع ذلك ، فإن الرياح البيولوجية والسياسية المعاكسة المتزايدة تقوض رحلة العودة إلى الصين عودة الحياة إلى طبيعتها ، مع تفشي الموجة الثانية ، والاستيلاء على هونغ كونغ ، والمناوشات الحدودية مع الهند ، و التجارة الأمريكية التعريفات تثقل كاهل آفاق النمو على المدى الطويل.
مخطط EEM طويل الأجل (2003-2020)
صندوق iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) في سن المراهقة الأدنى في عام 2003 ودخلت في اتجاه صعودي تاريخي ، مدعومًا بالتصنيع الصيني السريع. واستمرت في تحقيق عائدات معلقة في الربع الثالث من عام 2007 ، حيث تجاوزت أعلى مستوى لها على الإطلاق في منتصف الخمسينيات من القرن الماضي وتحولت إلى انخفاض حاد خلال الانهيار الاقتصادي لعام 2008. كادت موجة الانتعاش أن تكتمل رحلة الذهاب والإياب إلى القمة السابقة ، متوقفة في غضون خمس نقاط من
مقاومة في عام 2011.انخفض الصندوق إلى أعلى 30 دولارًا أمريكيًا بعد ستة أشهر تقريبًا ، ليكمل a مستويات التداول التي احتوت حركة السعر على مدى السنوات الأربع المقبلة. سجل انهيار عام 2015 أدنى مستوى له منذ سبع سنوات في أعلى 20 دولارًا في الربع الأول من عام 2016 ، قبل الارتداد الذي أعاد تشكيل النطاق المكسور الدعم في الصيف. تصاعد ضغط الشراء بعد الانتخابات الرئاسية ، مما حافظ على مكاسب صحية قبل المماطلة مرتين فقط نقطة فوق أعلى مستوى لعام 2011 في يناير 2018 ، عندما أطلق الرئيس ترامب الطلقة الأولى في الحرب التجارية مع الصين.
صمد ضغط البيع اللاحق فوق مستوى دعم النطاق ، لكن الارتداد حتى عام 2019 فشل في إحراز تقدم كبير ، حيث أنهى أخيرًا ست نقاط تحت أعلى مستوى في 2018 في يناير 2020. ثم ضرب COVID-19 الصين ، مما أدى إلى انخفاض حاد وجد الدعم بعد انتهاك دعم النطاق و .786 ارتداد فيبوناتشي من 2016 إلى 2018 الاتجاه الصعودي. أعاد ارتداد الربع الثاني تجميع النطاق مرة أخرى قبل التوقف عند 50 شهرًا و 200 أسبوع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ، والتي تتماشى مع خط اتجاه مكسور لمدة عامين.
الشهري مذبذب عشوائي عبرت في دورة شراء في مايو 2020 قبل الوصول إلى ذروة البيع منطقة. لا تزال إشارة الصعود هذه سارية ، لكن الصندوق لم يتزحزح منذ أوائل يونيو ، محذرًا من أن القوة النسبية قد تتبدد بوتيرة سريعة. لقد دخل مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي للتو في دورة بيع ، مما يزيد من احتمالات أن يتدحرج المؤشر الشهري في النهاية أيضًا. ومع ذلك ، يمكن أن تنتظر عمليات البيع على المكشوف محفزًا يتخلص من السعر خلال أدنى مستوى في منتصف يونيو عند 38.50 دولارًا.
مخطط EEM قصير المدى (2018 - 2020)
ال حجم التوازن (OBV) يرسم مؤشر التراكم والتوزيع صورة مختلطة ، يتصدر السعر في 2018 ويدخل موجة توزيع وصلت إلى أدنى مستوى لها في 21 شهرًا في ديسمبر. أدى ضغط الشراء الصحي لعام 2019 إلى رفع OBV إلى مستوى مرتفع جديد ، لكن السعر رفض المتابعة ، متجاوزًا نصف المسافة إلى الارتفاع السابق. يُظهر التراجع الأول في الربع الأول شدة أقل من المسودة السفلية لعام 2018 ، ولكن ، على الأقل حتى الآن ، فشل في تقليص المسافة إلى أعلى مستوى في العام الماضي.
توقف ارتداد الربع الثاني عند مستوى تصحيح البيع فيبوناتشي 0.618 في 5 يونيو ، في حين أن حركة السعر حتى نهاية الشهر قد نحتت نموذجًا جانبيًا عند المتوسط المتحرك لـ200 يوم. هذا موقف محايد ، لا يفضل المضاربين على الصعود ولا الدببة ، لكنه لن يتطلب الكثير من ضغوط البيع لتأسيس اتجاه هبوطي لديه القدرة على الوصول إلى أدنى مستوى في 2020. يمكن أن يؤدي حدوث انهيار خلال المتوسط المتحرك لـ50 يومًا إلى الحيلة ، مما يدفع العديد من المساهمين إلى التخلص من المراكز.
الخط السفلي
يقترب صندوق الأسواق الناشئة من إشارة بيع رئيسية بعد موجة انتعاش متناسبة في الربع الثاني.
الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.
