شركة Procter & Gamble تسجل أعلى مستوياتها على الإطلاق في رحلة إلى الأمان

مكون داو The Procter & Gamble Company (PG) سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق الأسبوع الماضي ، لتنضم إلى قائمة متزايدة من "الملاذ الامن"المسرحيات التي تجتذب اهتمامًا شرائيًا قويًا في الربع الأول. 2.35٪ عائد توزيعات الأرباح الآجلة أصبح أكثر جاذبية منذ صيف عام 2019 ، عندما ارتفعت السندات وانخفضت العائدات إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات. شركة كلوروكس (CLX) يبدو أيضًا أن السهم مستعد للانضمام إلى قائمة الارتفاعات الجديدة ، حيث يدفع عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.57٪.

أجبر فيروس كورونا عددًا متزايدًا من المستثمرين على السعي إلى التنويع في السنة العاشرة من التوسع الذي دام عقدًا من الزمن ، مع التعرض في دفاعي الأدوات التي يمكن أن تصمد أمام الانكماش الكبير. في حين رقاقة الأزرق سجلت المؤشرات ارتفاعات جديدة الأسبوع الماضي ، ومن المرجح أن يتسبب تفشي المرض في خسائر فادحة في الربع الأول الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة وأوروبا وأستراليا لأن الصين هي الآن أكبر سوق استهلاكي في العالم وقد تعطلت قوتها الشرائية.

تسلا ، إنك. (TSLA) قدم مثالاً ممتازًا للقوى الهابطة في العمل ، حيث انخفضت بأكثر من 30٪ في جلستين بعد التحذير من ذلك السيارات المتدحرجة من خط تجميع Shanghai Gigafactory لن يتم تسليمها في أوائل فبراير بسبب التفشي. وعلى الرغم من أن الشركات التي أوقفت عملياتها تتوقع فقط اضطرابات قصيرة ، يعتقد خبراء الأمراض المعدية أن التفشي سيستمر حتى عودة الطقس الحار إلى الصين في الربيع.

مخطط PG طويل الأجل (1990-2020)

ارتفعت أسعار أسهم Procter & Gamble خلال التسعينيات ، شق مرتين خلال الصعود الذي وصل إلى أعلى 50 دولارًا في بداية العقد الجديد. تم قطع القناة الهضمية إلى النصف في الأشهر ال 12 المقبلة ، واكتشاف ذلك الدعم في منتصف العشرينات من القرن الماضي ، وأكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في عام 2005. توقف اندلاع عام 2006 في منتصف السبعينيات من القرن الماضي في الربع الأخير من عام 2007 ، مما أفسح المجال لانخفاض حاد إلى 40 دولارًا خلال الانهيار الاقتصادي لعام 2008.

وصلت موجة الانتعاش اللاحقة إلى عام 2007 مقاومة في عام 2013 ، مما أدى إلى اختراق فوري واتجاه صعودي وصل إلى أدنى مستوى 90 دولارًا في ديسمبر 2014. كان هذا المستوى بمثابة مقاومة حتى الاختراق في فبراير 2019 والذي جذب اهتمامًا قويًا بالشراء لبقية العام. استمر هذا المد الصعودي حتى الربع الأول من عام 2020 ، ورفع السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 128.09 دولارًا الأسبوع الماضي.

ومع ذلك ، فإن المسار الضحل منذ سبتمبر 2019 مقلق لأن السهم لم ينقش وسيطًا تصحيح منذ ديسمبر 2018. الشهري مذبذب ستوكاستيك كان رد فعل على هذا التغيير الطفيف مع اثنين من عمليات الانتقال الهبوطي عند مستويات ذروة الشراء للغاية. بالنظر إلى هذا الإعداد ، فإن أي انخفاض طفيف عبر 120 دولارًا من شأنه أن يطلق إشارة بيع تتنبأ بضعف نسبي لمدة ستة إلى تسعة أشهر على الأقل.

مخطط CLX طويل الأجل (1990-2020)

اكتسب سهم Clorox أيضًا مكاسب كبيرة في التسعينيات ، حيث ارتفع من الأرقام الفردية إلى منتصف الستينيات من القرن الماضي في أقل من تسع سنوات. كانت ذروة عام 1999 بمثابة مقاومة لمدة 13 عامًا تالية ، قبل انخفاض السوق الهابطة الذي وجد الدعم في العشرينات الأعلى من الدولار في الربع الرابع من عام 2000. وصلت موجة التعافي البطيئة أخيرًا إلى أعلى مستوى سابق لها في عام 2005 ، مما أدى إلى انعكاس فوري ، تلاه فشل الاختراق محاولات في عامي 2006 و 2007.

انتهى الانكماش الكبير خلال الانهيار الاقتصادي لعام 2008 عند أدنى مستوى له في خمس سنوات في منتصف الأربعينيات من القرن الماضي ، مما أفسح المجال لارتداد وصل إلى مستوى المقاومة لعام 2005 مرة أخرى في عام 2010. استمر هذا المستوى في محاصرة الثيران حتى عام 2013 ، عندما انطلق السهم في تقدم مستمر في الاتجاه وصل إلى 140 دولارًا في صيف عام 2016. لقد فشلت محاولات الاختراق في عام 2017 وأوائل 2018 ، في حين سجلت زيادة الشراء في الربع الرابع أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 167 دولارًا في نوفمبر.

ثم تراجعت حركة السعر في نطاق واسع نمط المستطيل مع دعم بالقرب من 142 دولارًا ، واستقر على بعد نقطتين من أعلى مستوى في 2018 الأسبوع الماضي. ال حجم التوازن (OBV) لم يواكب مؤشر التراكم والتوزيع أحدث صعود ، مما أدى إلى تباعد هبوطي يمكن القضاء عليه مع تراجع نهائي إلى 200 يوم المتوسط ​​المتحرك الأسي (الموفينج افيرج الأسي) في 150 دولارًا أمريكيًا أو اختراق متبوعًا بمرحلة توطيد فوق مستوى الدعم الجديد.

الخط السفلي

تجذب Proctor and Gamble وغيرهما من المسرحيات الدفاعية الممتازة اهتمامًا شرائيًا مثيرًا للإعجاب في الربع الأول.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.