سهم JPMorgan يتجه للهبوط بنسبة 12٪

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

أسهم شركة جي بي مورغان تشيس وشركاه (JPM) بالفعل 9.3 في المائة من أعلى مستوياتها منذ أوائل يناير ، وربما لا يزال هناك المزيد من الانخفاضات في المستقبل. استنادًا إلى تحليل الرسم البياني الفني ، قد تكون أسهم سهم البنك معرضة للانخفاض بنسبة تصل إلى 12 في المائة إضافية. إحدى الرياح المعاكسة الهامة ، تباطؤ نمو الأرباح القوي الذي شهدته الشركة حتى الآن في عام 2018 ، والذي من المتوقع أن يتلاشى في عام 2019.

تأتي احتمالية تراجع أسهم جيه بي مورجان في الوقت الذي سقطت فيه العديد من البنوك العالمية الكبرى خارج الولايات المتحدة سوق اللكحوليات، وكما يتوقع بعض المستثمرين فإن البنوك الأمريكية ستفعل يتفوق على في الأشهر المقبلة.

JPM البيانات بواسطة YCharts

مخطط هبوطي

قد يرغب المضاربون على الارتفاع في النظر في الإشارات التحذيرية التي يظهرها الرسم البياني الفني لسهم JP Morgan. النمط الموجود في السهم هو مثلث هابط ، نمط استمراري هبوطي. يستقر السعر حاليًا فوق مستوى الدعم الفني عند 106.50 دولارًا أمريكيًا ، مع تداول الأسهم عند 107.55 دولارًا تقريبًا. إذا انخفضت الأسهم إلى ما دون هذا الدعم ، فقد ينخفض ​​السهم بقدر 94.75 دولارًا ، بانخفاض حوالي 12 في المائة ، إلى مستوى الدعم المهم التالي. هناك مستوى أضعف من الدعم الفني عند 101.30 دولار أيضًا ، ويمثل انخفاضًا بنسبة 6 في المائة فقط.

يظهر الرسم البياني أيضًا أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه نحو الانخفاض ويتراجع منذ يناير. يشير إلى أن الزخم يخرج من السهم ، وهي إشارة هبوطية أخرى.

تباطؤ النمو

تبدو أرباح JP Morgan قوية في عام 2018 ، ومن المتوقع أن ترتفع بنسبة تزيد عن 30 في المائة لتصل إلى 2.23 دولار للسهم ، بينما من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة تزيد قليلاً عن 7 في المائة لتصل إلى 27.3 مليار دولار. لكن معدل النمو الكبير هذا العام يتلاشى في عام 2019 ، مع تراجع نمو الأرباح إلى 8 في المائة فقط ، في حين من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 3.8 في المائة ، مع عودة الاستفادة من الإصلاح الضريبي إلى طبيعتها.

الرياح المعاكسة

سعر JPM إلى القيمة الدفترية الملموسة البيانات بواسطة YCharts

هناك عقبة أخرى تتمثل في تقييم الشركة ، حيث يبلغ السعر إلى القيمة الدفترية الملموسة حوالي 2.1. هذا السعر إلى القيمة الدفترية الملموسة هو تقريبًا عند أعلى مستوى له منذ ما يقرب من عشر سنوات.

يقف منحنى العائد المسطح أيضًا بمثابة رياح معاكسة للسهم ، وله تأثير سلبي على صافي دخل الفائدة للبنك. الفارق بين عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين هو 35 نقطة أساس فقط ، وهو أدنى مستوى له منذ عام 2007.

يبدو أن لدى البنك بعض العوامل الأساسية التي تمهد الطريق للتوقعات التي يشير إليها الرسم البياني الفني ، وقد يعني ذلك المزيد من التراجع في المستقبل.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.