Citigroup على وشك السقوط في سوق هابطة

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

شركة سيتي جروب (ج) انخفض السهم بنسبة 16٪ عن أعلى مستوياته في يناير وفشل في تعويض أي من تلك الخسائر. التحليل الفني يشير إلى أن السهم قد ينخفض ​​بنسبة 9٪ أخرى. في حالة حدوث ذلك ، ستدخل أسهم البنك في سوق اللكحوليات بانخفاض أكثر من 23٪ عن أعلى مستوياته.

حققت الشركة أرباحًا في الربع الثالث فاقت تقديرات المحللين بنسبة 4٪ على الرغم من انخفاض الإيرادات. وقد أدى ذلك إلى قيام المحللين بقطع تقديرات إيرادات الشركة لعامي 2019 و 2020 بالكامل.

ج البيانات بواسطة YCharts

اتجاه هبوطي

يظهر الرسم البياني أن السهم راسخ على المدى الطويل اتجاه هبوطي بعد أن بلغت ذروتها في يناير. بالإضافة إلى ذلك ، يظهر الرسم البياني اتجاه هبوطي أحدث قصير المدى تشكل منذ منتصف سبتمبر. يعمل الاتجاه الهبوطي قصير المدى الآن على أنه تقني مقاومة، وقد يتسبب ذلك في استمرار تداول السهم هبوطيًا. مؤشر هبوطي آخر هو أن السهم قد ملأ مؤشر فني الفارق الذي تم إنشاؤه في أكتوبر. عادة ، بمجرد سد الفجوة ، يعود السهم إلى الاتجاه الهبوطي السابق. إذا استمر السهم في الانخفاض كما يشير الرسم البياني ، فمن المحتمل أن ينخفض ​​إلى المستوى التالي للدعم الفني عند 61.50 دولارًا.

ال مؤشر القوة النسبية يتجه أيضًا إلى الانخفاض منذ كانون الثاني (يناير). يشير إلى أن الزخم يستمر في ترك السهم.

ينبع ضعف أداء الأسهم من تقديرات تباطؤ النمو. من المتوقع أن يتباطأ نمو الأرباح في 2019 إلى 14٪ ، انخفاضًا من 32٪ في 2018. بالإضافة إلى ذلك ، خفض المحللون تقديرات الإيرادات لعامي 2019 و 2020. على سبيل المثال ، انخفضت تقديرات الإيرادات لعام 2020 بنسبة 1٪ تقريبًا منذ منتصف سبتمبر.

على الرغم من التراجع الحاد للسهم ، لا تزال الأسهم تتداول عند مستويات مرتفعة تقييم مع السعر إلى القيمة الدفترية الملموسة من 1.09. منذ عام 2010 ، نادرًا ما زاد هذا التقييم أكثر من 1 ، مما يجعل السهم مكلفًا تاريخيًا حاليًا. قد يشير ذلك أيضًا إلى أنه من المرجح أن تستمر أسهم سيتي جروب في الانخفاض.

C السعر إلى القيمة الدفترية الملموسة البيانات بواسطة YCharts

يمكن أن تعزى التوقعات الأضعف للبنك إلى عدد من العوامل مثل أ تسطيح منحنى العائد وتباطؤ نمو القروض. سيحتاج البنك إلى رؤية تحسن في أحد هذه العوامل حتى تتمكن الأسهم من استرداد بعض خسائرها بحلول نهاية العام.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.