شرح 5 مقاييس سوق الأسهم

عندما تشتري سهمًا ، هل تستخدم البيانات لتحريك قرارك؟ هل سبق لك أن نظرت إلى التحليل الأساسي قسم من معلومات الأسهم ووجدت نفسك تائه؟ في هذه المقالة ، سنجمع بعضًا من أهمها المقاييس وشرح كيفية استخدامها لاتخاذ قرارات أكثر استنارة.

عائد الاستثمار

العائد على الاستثمار (ROI) هو ببساطة الأموال التي حققتها الشركة أو خسرتها من الاستثمار. إذا استثمر المستثمر الفردي 1000 دولار في أسهم ماكدونالدز وباعها بعد خمس سنوات مقابل 2000 دولار ، فسيكون لديه عائد استثمار بنسبة 100٪ أو عائد استثمار. العائد مقسومًا على تكلفة الاستثمار لإنتاج عائد الاستثمار.

تكمن مشكلة هذا المقياس في سهولة معالجته. على الرغم من سهولة الحساب ، إلا أن ما تختار الشركة تضمينه في تكاليف الاستثمار قد يتغير. هل قاموا بتضمين جميع التكاليف في الحساب أو التكاليف المحددة؟ قبل الاعتماد على عائد الاستثمار ، فهم كيف تم حسابها.

عائد السهم (EPS)

EPS هو مقياس لأرباح الشركة. جني الأرباح ، اطرح أرباح وقسم هذا الرقم على عدد الأسهم المعلقة. على الرغم من أن EPS ستخبر المستثمر عن مقدار الأموال التي تكسبها الشركة لكل سهم ، إلا أنها لا توفر معلومات المصاريف. إذا حققت إحدى الشركات 10 دولارات للسهم وحققت شركة أخرى 12 دولارًا للسهم ، فإن أرباح الشركة الثانية تكون أكثر إثارة للإعجاب فقط إذا أنفقت نفس الأموال أو أقل لتوليد الدخل. استخدم EPS جنبًا إلى جنب مع مقاييس أخرى مثل

العائد على حقوق الملكية.

نسبة السعر إلى الأرباح

ال نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى العائد) يقارن الشركة السعر الحالي على أرباح السهم. يتم حساب نسبة السعر إلى العائد بقسمة سعر السهم على ربحية السهم. هذا المقياس هو أحد أفضل الطرق لقياس قيمة السهم.

إذا كنت تخطط لشراء جهاز تلفزيون جديد ، فمن المحتمل أن تقارن ميزات وأسعار أجهزة تلفزيون متعددة. تتوقع أن تدفع أكثر مقابل المزيد من الميزات. إذا كان تلفزيون واحد يحتوي على ميزات أقل وتقنية أقدم ولكنه يكلف نفس تكلفة أجهزة التلفزيون الأخرى المماثلة أو أكثر ، فقد لا يكون هذا التلفزيون ذا قيمة جيدة.

عندما يكون للسهم نسبة P / E أعلى من الشركات المماثلة الأخرى ، يمكن للمستثمرين اعتبار السهم على أنه مبالغ فيها، ما لم يكن لدى الشركة آفاق نمو أكبر أو أي شيء آخر يجعل ارتفاع السعر إلى الربحية يستحق المال. تذكر أن السعر الفعلي للسهم لا يشير إلى القيمة. يمكن أن يكون السهم الأعلى سعرًا أقل قيمة عند فحص P / E.

العائد على حقوق الملكية

العائد على حقوق الملكية (ROE) يقيس ربحية الشركة. يكشف مدى كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح. لحساب العائد على حقوق الملكية ، اقسم الربح على مبلغ عدالة أو المبلغ الإجمالي للأموال المستثمرة في الشركة. إذا كانت الشركة "أ" قد حققت أرباحًا قدرها 2 مليون دولار ولكنها تلقت مليون دولار من حقوق الملكية ، فسيتم اعتبارها أكثر كفاءة من الشركة "ب" التي حققت أيضًا 2 مليون دولار ولكن لديها 1.5 مليون دولار من حقوق الملكية. تعمل الشركة "أ" بكفاءة أكبر لأنها قادرة على جني المزيد من الأموال باستثمارات أقل.

يجب دائمًا استخدام ROE جنبًا إلى جنب مع المقاييس الأخرى لتقييم الصحة و قوة الأرباح من شركة.

معدل نمو سنوي مركب

معدل النمو السنوى الاجمالى (CAGR) ، يقيس معدل النمو السنوي للاستثمار. نظرًا لأن بعض السنوات قد تشهد مكاسب كبيرة بينما قد تؤدي سنوات أخرى إلى خسارة ، فقد يكون من المفيد أكثر للمستثمر أن ينظر إلى عوائده على أنها متوسط ​​بمرور الوقت ، وليس من عام لآخر. إذا كان لديك محفظة من الأسهم وعدد قليل من العقارات المؤجرة ، بعد حساب معدل النمو السنوي المركب ، يمكنك زيادة استثمارك في نوع الاستثمار الذي يعيد معدل النمو السنوي المركب الأعلى. الحساب معقد بعض الشيء ولكن يمكنك حسابه هنا.

الخط السفلي

المستثمرون الناجحون على دراية جيدة وقادرون على تقييم الشركة باستخدام هذه المقاييس وغيرها. ابحث عن هذه المقاييس في قسم التحليل الأساسي للسهم وقرر بنفسك ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار فيها.