لماذا تواجه أسهم أمازون انخفاضًا حادًا في المستقبل

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

Amazon.com Inc's (AMZN) المخزون حوالي 9٪ من سعره أعلى مستوياته على الإطلاق في 4 سبتمبر بسعر 2050 دولارًا. ولكن السهم الآن مهيأ للانخفاض أكثر على أساس التحليل الفني ربما بنسبة 5٪ أخرى وإذا حدث ذلك فقد ينخفض ​​السهم بنسبة تصل إلى 15٪ من أعلى مستوياته. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: يواجه سهم أمازون مزيدًا من الانخفاض على المدى القصير.)

أمازون القيمة السوقية بلغ تريليون دولار في أوائل سبتمبر ، ومنذ ذلك الحين بدأ كل شيء في الانحدار. إحدى علامات الحذر هي أن المحللين يقللون من عائداتهم التقديرات للربع الحالي ورصيد السنة منذ منتصف يوليو. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: ثيران أمازون يتضاعفون على الرغم من التوقعات.)

AMZN البيانات بواسطة YCharts

تقترب من الدعم الرئيسي

يظهر الرسم البياني الفني أن أمازون كانت تتزايد في ارتفاع طويل الأجل وتد يبدأ في مارس ، وهو نمط انعكاس هبوطي. الآن يتم تداول الأسهم حول التقنية الدعم بسعر 1840 دولارًا. إذا انخفض السهم إلى ما دون هذا المستوى من الدعم الفني ، فقد ينخفض ​​السهم إلى المستوى التالي من الدعم الفني حول 1740 دولارًا.

إحدى الدلالات على أن الزخم الصعودي يترك السهم هو أن مؤشر القوة النسبية (مؤشر القوة النسبية) يتجه نحو الانخفاض منذ أن بلغ الذروة عند ذروة الشراء مستويات بالقرب من 90 في يناير. يتجه مؤشر القوة النسبية هبوطيًا منذ ذلك الحين وعلى الرغم من أن السهم قد سجل ارتفاعات جديدة ، إلا أن هذا يعد تباعدًا هبوطيًا.

تقليص الإيرادات

قلص المحللون تقديرات إيراداتهم للشركة منذ أن أعلنت الشركة عن نتائج الربع الثاني في يوليو. وتتطلع التوقعات الآن إلى ارتفاع الإيرادات في هذا الربع إلى 57 مليار دولار أمريكي انخفاضًا من 58 مليار دولار أمريكي.

المشكلة الأكبر هي أن تقديرات الإيرادات لميزان عام 2018 قد تراجعت أيضًا ، حيث انخفضت بنسبة 1٪ بينما انخفضت تقديرات 2019 و 2020 بنسبة 1.2٪ و 1.8٪ منذ يوليو.

نمو أرباح كبيرة

تقديرات ربحية السهم السنوية AMZN البيانات بواسطة YCharts

ولكن قوة الدفع في Amazon يمكن أن يتأرجح ، على الرغم من وجود الكثير من العلامات الحمراء على جانب الإيرادات. يتوقع المحللون نموًا قويًا في الأرباح للفترة المتبقية من عام 2018 حتى عام 2020. يقدرون أنها ستنمو في بمعدل نمو سنوي مركب من 102٪.

انخفض سهم أمازون في الأسابيع الأخيرة ، وإذا ظل المستثمرون قلقين بشأن الأسهم ، فقد تستمر أمازون في المعاناة. ولكن مرة أخرى ، مع اقتراب نتائج الربع الثالث ، قد يكون هناك مزيد من التراجع على المدى القصير.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.