يقوم متداولو خيارات NXPI بتغيير الترددات قبل الأرباح

مستثمرو NXP Semiconductors N.V. (NXPI) إبقاء نطاق أسعار الأسهم مقيدًا حتى إعلان أرباح الربع الثاني من السنة المالية للشركة. للوهلة الأولى ، يبدو أن متداولي الخيارات في وضع يسمح لهم بحركة سلبية ، حيث يوجد عدد متزايد منها خيارات الشراء في ال اهتمام صريح. قد يؤدي تداول الخيارات غير المعتاد إلى إنشاء اتجاه هبوطي قوي في حركة السعر إذا قدم NXPI مفاجأة أرباح سلبية.

يظل عدد متزايد من خيارات الاتصال محل الاهتمام المفتوح لـ NXPI و أقساط الخيار عالية بشكل غير عادي الآن. تشير أحجام التداول إلى أن المتداولين قاموا بشراء المكالمات والبيع يضع تحسبا لتقرير أرباح إيجابي. إذا تم حل هذه الرهانات ، فقد يؤدي ذلك إلى ضغط هبوطي غير متوقع على سعر سهم NXPI.

من الصعب التنبؤ بدقة بالاتجاه الذي سيتحرك فيه السهم بعد الأرباح. ومع ذلك ، فإن المقارنة بين حركة سعر السهم ونشاط تداول الخيارات توضح ذلك ، إذا كان NXPI تقريرًا سلبيًا ، فقد ينخفض ​​سعر سهم الشركة بشكل كبير ، ويقترب أكثر من سعره 20 يوم المتوسط ​​المتحرك بعد الاعلان. هذا ممكن لأن الخيارات يتم تسعيرها لحركة صعودية ، ولكن الأخبار السيئة غير المتوقعة يمكن أن تفاجئ المتداولين وتؤدي إلى انخفاض سريع في سعر السهم.

من خلال مقارنة تفاصيل كل من سعر السهم وسلوك الخيار ، يمكن أن يكتسب مراقبو الرسوم البيانية رؤى قيمة ، على الرغم من أنه من الضروري فهم السياق الذي حدث فيه سلوك السعر هذا. يوضح الرسم البياني أدناه حركة السعر لأسهم NXPI اعتبارًا من 29 يوليو. أدى هذا إلى إنشاء الإعداد الذي أدى إلى إعلان الأرباح.

الاتجاهات الحالية

اتجاه شهر واحد لسهم NXPI لديه الأسهم في منتصف نطاق التقلب ، وتطفو فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا. خلال هذه الفترة الزمنية ، كان أدنى سعر لسهم NXPI حوالي 185 دولارًا في منتصف يوليو ، في حين كان أعلى سعر للسهم ما يقرب من 209 دولارات قبل عدة أيام فقط. أغلق السعر في المنطقة الوسطى التي تصورها الدراسات الفنية على هذا الرسم البياني.

تتكون الدراسات من 20 يومًا قناة كيلتنر المؤشرات. هذه تصور مستويات الأسعار التي تمثل مضاعفًا لـ متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) للسهم. تساعد هذه المجموعة في إبراز الطريقة التي ارتفع بها السعر إلى النطاق المتوسط ​​في الأسبوع السابق للأرباح. تشير حركة السعر هذه من أسهم NXPI إلى أن المستثمرين يتوقعون نتيجة أرباح إيجابية.

في هذا السياق ، حيث ظل اتجاه سعر NXPI في نطاق متوسط ​​ولكنه ارتفع مؤخرًا فوق 20 يومًا المتوسط ​​المتحرك ، يمكن لمراقبي الرسم البياني أن يدركوا أن المتداولين والمستثمرين يعربون عن تفاؤل بشأن تحقيق الأرباح. ومع ذلك ، من الجدير بالملاحظة أنه في الأسبوع السابق للأرباح ، ارتفع سعر سهم NXPI تدريجيًا ، قبل أن يرتفع فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يومًا قبل بضعة أيام من صدور التقرير. وهذا يجعل من المهم لمراقبي الرسوم البيانية تحديد ما إذا كانت هذه الخطوة تعكس توقعات المستثمرين لأرباح إيجابية أم لا.

يمكن أن توفر تفاصيل تداول الخيارات سياقًا إضافيًا لمساعدة مراقبي الرسوم البيانية في تكوين رأي حول توقعات المستثمرين. في الآونة الأخيرة ، يفضل متداولو الخيارات عمليات الشراء على عمليات البيع بهامش ضئيل ، ومع ذلك فإن الفائدة المفتوحة على الخيارات لديها عدد من عمليات البيع أكبر قليلاً من عمليات الشراء. عادة ، يشير هذا الحجم إلى أن المستثمرين يتوقعون تقرير أرباح إيجابي ، لكن الفائدة المفتوحة تشير إلى خلاف ذلك.

نشاط التداول

يدرك متداولو الخيارات أن أسهم NXPI قد ارتفعت إلى نطاق متوسط ​​وقاموا بتسعير خياراتهم كرهان على أن السهم سيغلق داخل أحد المربعين الموضحين في الرسم البياني بين اليوم و أغسطس. 6 ، يوم الجمعة بعد إصدار تقرير الأرباح. يمثل المربع ذو الإطار الأخضر السعر الذي يقدمه بائعو خيارات الاستدعاء. إنه يعني وجود فرصة بنسبة 33 ٪ لإغلاق أسهم NXPI داخل هذا النطاق بنهاية الأسبوع إذا ارتفعت الأسعار. يمثل المربع الأحمر تسعير خيارات الشراء مع احتمال 35٪ إذا انخفضت الأسعار في الإعلان.

من المهم ملاحظة أن الاهتمام المفتوح تميز بأكثر من 30000 خيار اتصال نشط مقارنةً بالتقريب 41000 خيار بيع ، مما يدل على التحيز الذي يتمتع به مشترو الخيار ، حيث تم وضع الغالبية العظمى من الصفقات والخيارات. يشير هذا المبلغ عادةً إلى أن متداولي خيارات البيع يتوقعون انخفاضًا في السعر. من المهم أن نلاحظ ذلك تقلب ضمني يتراجع بسبب خيارات البيع ولكنه يرتفع مع المكالمات ، مما يشير إلى أن المتداولين يبيعون أوامر البيع ويشتروون المكالمات. نظرًا لأن حجم صندوق الاستدعاء وصندوق البيع متساويان نسبيًا في الحجم ، فإنه يخبرنا أن النسبة المئوية الأعلى لخيارات الشراء المتداولة أدت إلى انحراف بسيط في التوقعات. هناك نظرة ضمنية أكثر بكثير من الرضا عن النفس.

يتم إنشاء الخطوط الأرجوانية على الرسم البياني من خلال دراسة قناة Keltner لمدة 10 أيام والتي تم تعيينها بأربعة أضعاف ATR. يميل هذا المقياس إلى إنشاء مناطق شديدة الارتباط من القوة الدعم والمقاومة في حركة السعر. تظهر هذه المناطق عندما تقوم خطوط القناة بعمل انعطاف ملحوظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تم شرح المستويات التي تشير إليها علامة المنعطفات في الرسم البياني أدناه. ما هو ملحوظ في هذا الرسم البياني هو أن تسعير الشراء والبيع يقعان في نطاق قريب مع مساحة كبيرة للتشغيل إما لأسفل أو لأعلى. يشير هذا إلى أن مشتري الخيار ليس لديهم قناعة قوية حول كيفية قيام الشركة بالإبلاغ ، على الرغم من شراء عمليات الشراء عبر المكالمات. على الرغم من أن المستثمرين ومتداولي الخيارات لا يتوقعون ذلك ، إلا أن صدور تقرير مفاجئ قد يدفع الأسعار إلى الأعلى أو الأسفل بشكل كبير.

تظهر مستويات الدعم والمقاومة هذه نطاقًا كبيرًا من الدعم والمقاومة للأسعار. نتيجة لذلك ، من المحتمل أن أي أخبار ، سيئة أو جيدة بشكل مدهش ، ستفاجئ المستثمرين ويمكن أن تولد حركة كبيرة بشكل غير عادي. بعد إعلان الأرباح السابق ، انخفضت أسهم NXPI بنسبة تقل عن 1٪ في يوم الأرباح واستمرت في الانخفاض في الأسبوع التالي. قد يتوقع المستثمرون تحركًا مختلفًا في السعر بعد هذا الإعلان. مع وجود مساحة كبيرة في نطاق التقلبات ، يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم أو تنخفض أكثر من المتوقع.

تأثير السوق

عادةً ما تقوم أسهم NXPI بحركات معتدلة بعد الأرباح ، لذلك من المحتمل ألا يكون للنتائج تأثير مباشر على المؤشرات. ومع ذلك ، بغض النظر عما يقوله التقرير ، فمن المرجح أن يؤثر على الأسهم في صناعة أشباه الموصلات. يمكن أن يؤدي التقرير الإيجابي إلى رفع الأسهم الأخرى في الصناعة مثل Texas Instruments Incorporated (TXN) ، Qualcomm Incorporated (QCOM) ، أو Micron Technology، Inc. (مو). سوف تؤثر أيضا الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مثل Invesco's QQQ Trust ETF (QQQ) أو VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).