ارتفاع الأسعار قد يضيء مخزون التبغ

يستمر تراجع مبيعات السجائر وأحجامها في الضغط على شركات التبغ الكبرى. في الشهر الماضي ، أصدرت Nielsen أحدث بياناتها للبيع بالتجزئة ، والتي أظهرت أن مبيعات السجائر الأمريكية تراجعت 6.9٪ ، بينما انخفض الحجم بنسبة 11.2٪ - وهو أكبر انخفاض منذ عام 2015.

لمكافحة انخفاض الطلب على التبغ ، قامت شركة Altria Group، Inc. العملاقة في الصناعة (MO) رفعت أسعارها ستة سنتات لكل علبة ، أو 3 دولارات للكرتون ، وفقًا لمحلل Wells Fargo ، بوني هيرزوغ ، لكل بارون. قامت الشركة برفع الأسعار آخر مرة في فبراير ؛ ولذلك ، فإن أحدث رحلات المشي في وقت أقرب من الأشهر الستة المعتادة بين زيادات الأسعار. يجادل هيرزوغ بأن هذه الخطوة توضح قوة التسعير لشركة Altria ، مضيفًا أن شركة بريتيش أميركان توباكو ش.م. (BTI) ، جنبًا إلى جنب مع الجهات الفاعلة الأخرى في الصناعة ، من المرجح أن تتبع ارتفاعات في الأسعار خارج الدورة في المستقبل القريب.

بالإضافة إلى زيادة أسعارها ، تتداول شركات التبغ بخصم كبير على أساس الأرباح وتدفع مبالغ باهظة أرباح الذي - التي المستثمرين قد نقدر أكثر من آفاق خفض معدل تنمو. علاوة على ذلك ، تواصل هذه الشركات زيادة استثماراتها في سوق السجائر الإلكترونية المربح لتنويع المخاطر.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على الشركات الثلاثة ذات الوزن الثقيل في الصناعة ونناقش ما هو ممكن تجارة تكتيكات.

شركة فيليب موريس انترناشونال. (مساءً)

مقرها نيويورك فيليب موريس انترناشيونال شركة (مساءً) تقوم بتصنيع وتسويق السجائر بالإضافة إلى المنتجات الأخرى المحتوية على النيكوتين والأجهزة الإلكترونية وملحقاتها. بعض العلامات التجارية المعروفة لشركة التبغ التي تبلغ تكلفتها 119.25 مليار دولار تشمل مارلبورو وبرلمان وبوند ستريت وتشيسترفيلد وفيليب موريس. في أبريل ، كان إدارة الغذاء والدواء (FDA) وافقت أخيرًا على جهاز iQOS الذي يعمل بالحرارة وعدم الاحتراق. يجب أن يساعد الضوء الأخضر من إدارة الغذاء والدواء شركة فيليب موريس في استعادة بعض الحصة المزدهرة في سوق السجائر الإلكترونية. من وجهة نظر التقييم ، يتم تداول الشركة بأرباح 15.5 مرة مقارنة بـ 18.9 مرة في المتوسط ستاندرد آند بورز 500 مكون. تقدم أسهم شركة فيليب موريس أمرًا مغريًا العائد الربحي ما يقرب من 6٪ وعاد بنسبة 16.52٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه اعتبارًا من 20 يونيو 2019.

قفز سهم صانع السجائر أكثر من 40٪ بين أواخر ديسمبر ومارس. منذ ذلك الوقت ، يتأرجح السعر داخل نظام القناة الهابطة التي تم تحديدها بشكل جيد الدعم والمقاومة المناطق. التراجع الحالي إلى القناة السفلية خط الاتجاه يوفر للمتداولين نقطة دخول مناسبة للشراء. يجب على أولئك الذين يتخذون مركزًا جني الأرباح عند الانتقال إلى خط الاتجاه العلوي لنموذج القناة عند المستوى 84 دولارًا. اقطع الخسائر إذا فشل السهم في الحفاظ على المستوى 75 دولارًا.

مجموعة ألتريا (MO)

تأسست مجموعة Altria منذ 100 عام ، وتقوم بتصنيع وبيع السجائر والمنتجات عديمة الدخان والنبيذ في الولايات المتحدة. تبيع الشركة منتجات التبغ في المقام الأول إلى تجار الجملةوالموزعين وسلاسل البيع بالتجزئة الكبيرة. اتخذت Altria خطوات استباقية نحو مستقبل خالٍ من السجائر من خلال استثماراتها الضخمة في صانع vaping جول مختبرات ، منتج الحقيبة على !، ومشغل القنب Cronos Group Inc. (كرون). المحللون لديهم متوسط ​​12 شهرًا هدف السعر على السهم عند 58.73 دولارًا - بزيادة قدرها 17.7٪ عن سعر إغلاق الأربعاء البالغ 49.90 دولارًا. اعتبارًا من 20 يونيو 2019 ، أصدرت أسهم ألتريا عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.38٪ نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الربحية) 15.2 ، ويتم تداولها على ارتفاع 4.27٪ فقط منذ بداية العام ، وهو أداء أقل من متوسط ​​صناعة التبغ ومؤشر S&P 500 بنسبة 7.62٪ و 12.47٪ على التوالي.

ارتفعت أسهم ألتريا فوق 200 يوم المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) في مارس ولكنه اتجه نحو الانخفاض بشكل مطرد منذ ذلك الحين. مثل فيليب موريس ، تم تداول السهم داخل قناة هبوطية حيث انخفض. بعد الاختراق في البداية فوق خط الاتجاه الأعلى للنموذج في وقت سابق من هذا الشهر ، ارتد السعر إلى نقطة الاختراق ، والتي تعمل الآن كدعم. قد يرغب التجار في انتظار انعكاس السعر ، مثل المطرقة أو نمط الابتلاع الصاعد، قبل الدخول. مرة واحدة في موقف ، النظر في تعيين أمر أخذ الربح بالقرب من قمة التأرجح في أوائل أبريل عند مستوى 57 دولارًا. ضع أمر وقف تحت أدنى مستوى سجله الشهر الماضي عند 47.94 دولار.

شركة بريتيش أميركان توباكو ش.م.ل. (BTI)

توفر شركة بريتيش أميركان توباكو السجائر ومنتجات التبغ الأخرى على مستوى العالم. تشمل عروضها الأساسية منتجات تسخين البخار والتبغ جنبًا إلى جنب مع التبغ الفموي ومنتجات النيكوتين ، مثل أكياس النيكوتين الخالية من التبغ والسيجار والسجائر الإلكترونية. على الرغم من الرياح المعاكسة التي تعصف بأعمال التبغ التقليدية ، حافظ البريطاني الأمريكي على ذلك هوامش الربح الإجمالية فوق 70٪ خلال العقد الماضي ، مما يدل على الإدارة الحكيمة. كررت الشركة مؤخرًا نمو إيراداتها للعام بأكمله لعام 2019 إرشاد في النصف الأوسط إلى الأعلى من النطاق المستهدف من 3٪ إلى 5٪. وتتوقع أيضًا أن تحقق نموًا في الإيرادات يتراوح بين 30٪ و 50٪ من منتجات التدخين البديلة خلال هذه الفترة.

يتداول صانع السجائر Lucky Strike و Dunhill بخصم كبير للاعبين الآخرين في الصناعة بنسبة P / E تبلغ 10.7 فقط مقارنة بـ 15.5 لشركة التبغ المتوسطة. يمتلك سهم شركة التبغ البريطانية الأمريكية أ القيمة السوقية من 84.48 مليار دولار ، عائدات ضخمة بلغت 7.78٪ ، وارتفعت بنسبة 13.45٪ منذ بداية العام حتى 20 يونيو 2019.

قلص السهم جزءًا كبيرًا من خسارته الحادة في الربع الرابع في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام ، لكنه وجد مقاومة كبيرة عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم. في الآونة الأخيرة ، ارتد السهم نحو المستوى 34.50 دولارًا ، حيث يجد السعر دعمًا من أ خط أفقي ربط سلسلة من الأسعار خلال الأشهر الستة الماضية. يجب على التجار الذين يدخلون عند هذا المستوى البحث عن السعر لإعادة إغلاق نوفمبر. فجوة 12 عند حوالي 40 دولارًا. فكر في وضع ملف أمر وقف الخسارة أقل من 34 دولارًا للحد من مخاطر الجانب السلبي.