تستعد للانفجار

تحركات السوق

بدأ أسبوع التداول الجديد إلى حد ما بشكل هادئ يوم الاثنين موسم الأرباح استمر وظل المستثمرون في حيرة من أمرهم أكثر من أي وقت مضى بشأن مسار سعر الفائدة على المدى القريب لبنك الاحتياطي الفيدرالي. كانت الأسهم في الغالب إيجابية على مدار اليوم ولكن انتهى بها الأمر بتحقيق مكاسب فاترة بشكل عام في غياب المحفزات الرئيسية لتحريك السوق.

في الأسبوع الماضي ، خلق أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي قدرًا كبيرًا من عدم اليقين والارتباك من خلال طرح نقاط متناقضة على ما يبدو فيما يتعلق ببنك الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية. بدا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز وكأنه صوت رائع الحمائم لهجة في خطاب ، حتى تراجع المتحدث باسمه عن تعليقاته وادعى أن ويليامز قد أسيء فهمه. بعد ذلك ، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن ، إريك روزنغرين ، على قناة سي إن بي سي ، إلى أنه لا يريد "التخفيف إذا كان الاقتصاد يعمل بشكل جيد دون هذا التيسير" ، متناقضًا مع نغمات الصقور الأخيرة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

لقد تركت هذه الرسائل المتضاربة المستثمرين في حيرة من أمرهم بشأن أين ستكون أسعار الفائدة بعد اليوم التالي

اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة) اجتماع في نهاية الشهر. في حين أن الاحتمالية التي ينظر إليها السوق لأي تخفيض لسعر الفائدة خلال أسبوع ونصف لا تزال 100٪ كاملة ، إلا أنها موجودة الآن توقعات أعلى بكثير بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (77.5٪) مقابل خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (22.5%). انعكست هذه الأرقام إلى حد كبير الأسبوع الماضي بعد خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك السابق لأوانه الحمائم.

على الرغم من ارتباك الاحتياطي الفيدرالي الحالي ، صمدت الأسواق جيدًا يوم الاثنين بعد تراجع الأسبوع الماضي من مستويات قياسية جديدة. بشكل عام ، على الرغم من أن الأسهم كانت متقلبة وواضحة الدمج. كما هو موضح على الرسم البياني لمؤشر S&P 500 ، فقد اتخذ هذا التوحيد شكل صغير مثلث أو راية نمط. عادة ، يتم حل مثل هذه الدمج في الاختراقات الكبيرة. بالنسبة لمؤشر S&P 500 ، فإن الاتجاه الفني لمثل هذا الاختراق منحاز قليلاً نحو الاتجاه الصعودي نظرًا لخصائص الاتجاه الصعودي السائد ونمط العلم.

ومع ذلك ، نظرًا للمخاطر القادمة فيما يتعلق باجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في أواخر يوليو وإصدارات الأرباح القادمة الرئيسية ، فإن الاتجاه أقل وضوحًا. في حالة حدوث أي اختراق صعودي إلى منطقة جديدة مجهولة ، يكون الهدف الرئيسي الأول على الجانب العلوي حول المستوى 3090 ، والذي يمثل 161.8٪ رئيسيًا. امتداد فيبوناتشي مستوى.

VIX الدعم الرئيسي القريب

لقد ناقشنا مؤشر التقلب CBOE (VIX) هنا ، ويرجع ذلك في الغالب إلى المستويات المنخفضة التي وصل إليها المؤشر مؤخرًا. يمثل VIX ، المعروف أيضًا باسم "مقياس الخوف" ، تقلبًا قصير المدى في مؤشر S&P 500 والخيارات. بشكل غير مباشر ، يقيس مخاوف المستثمرين ومخاوفهم بشأن السوق بشكل عام. تشير القراءة الأعلى إلى توقعات أكبر للتقلب ، وبالتالي يحتمل أن يكون خوفًا أكبر. تشير القراءة المنخفضة إلى توقعات أقل للتقلبات ومزيد من التراخي في الأسواق.

بعد يوم التداول الهادئ نسبيًا يوم الاثنين والارتفاع المتواضع في أسواق الأسهم ، عاد VIX إلى منتصف 13. في حين أن هذا لا يزال أعلى مما كان عليه في أوائل الأسبوع الماضي ، فإن VIX لا يزال أقل بكثير من متوسط ​​50 يومًا (أعلى بقليل من 15) ومتوسط ​​200 يوم (أعلى بقليل من 17).

هذا العام ، الرائد مستوى الدعم بالنسبة لـ VIX كان حوالي 12. فقط لفترة وجيزة للغاية انخفض المؤشر إلى أقل من 12 في أي وقت هذا العام. من المهم ملاحظة ذلك نظرًا لأن مؤشر VIX هو من بين مؤشرات السوق الأكثر تراجعًا - حيث يميل التقلب العالي إلى اتباع تقلب أقل ، والعكس صحيح. VIX نفسها غير قابلة للتداول ، ولكن هناك خيارات قابلة للتداول و المنتجات المتداولة في البورصة (مثل الصناديق المتداولة في البورصة والسندات المتداولة في البورصة) التي يمكن استخدامها للتعبير عن رأي حول تقلبات السوق.

اقرأ أكثر:

ETF عمالقة بلاك روك وستيت ستريت تتعثر مع ارتفاع الأسهم

ما هو سوق STAR في الصين؟

6 أصول يمكن أن تؤدي في النصف الثاني المتقلب

ارتداد النفط الخام عند مصادرة الناقلات

ارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام بنحو 1٪ يوم الاثنين بعد أن احتجز الحرس الثوري الإيراني ناقلة نفط بريطانية يوم الجمعة ردا على ذلك. من أجل استيلاء المملكة المتحدة على ناقلة إيرانية في وقت سابق أثار استيلاء إيران الأسبوع الماضي مخاوف بشأن إمدادات النفط ، مما أدى إلى زيادة أسعار النفط الخام. الأسعار.

ومع ذلك ، يبدو من المشكوك فيه أن يكون لهذا الحادث وحده تأثير دائم على النفط الخام. من المرجح أن تكون المخاوف بشأن استمرار المخاوف بشأن انخفاض الطلب العالمي بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي في جميع أنحاء العالم قد طغى عليها أي مخاوف بشأن العرض على المدى القصير.

كما هو موضح في الرسم البياني ، فإن سعر الدولار الأمريكي غرب تكساس المتوسط ارتد النفط الخام مؤخرًا عن مستوى الدعم الرئيسي عند 55.00 دولارًا. بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي السائد في أسعار النفط الخام ، فمن المرجح أن تؤدي أي إعادة اختراق دون هذا المستوى إلى دفع انخفاض نحو الهدف الرئيسي التالي على الجانب السفلي حول مستوى الدعم 51.00 دولار.

الخط السفلي

يجلب أسبوع التداول الجديد إصدارات أرباح مهمة والمزيد من التكهنات حول مسار سعر الفائدة الفيدرالي. لا تزال أسواق الأسهم في حالة توطيد بعيدًا عن المستويات المرتفعة القياسية الجديدة ويبدو أنها مهيأة لاختراق محتمل. سيعتمد اتجاه الاختراق في جزء كبير منه على الأرباح وكلمات وأفعال الاحتياطي الفيدرالي في الأيام والأسابيع المقبلة. في حين أن التقلبات منخفضة والرضا عن النفس مرتفع في بيئة السوق الحالية ، فمن المرجح أن تتغير هذه الديناميكية على المدى القريب ، مما يتسبب في كسر السوق لتوطيده الحالي.

استمتع بهذا المقال؟ احصل على المزيد توقيع للنشرة الإخبارية الخاصة بـ Chart Advisor.