ديون بطاقات الائتمان تتجاوز المدخرات الزائدة لأول مرة منذ عام 2020

تواجه الأسر المعيشية انخفاضًا في احتياطي المدخرات وجبلًا متزايدًا من ديون المستهلكين عالية الفائدة.

في حين أن التضخم قد يكون في تراجع ، فإن الزيادات في تكلفة المعيشة على مدى العامين الماضيين تآكلت أكثر من نصف مخزون المدخرات التي جمعتها الأسر خلال الوباء في نفس الوقت الذي ارتفعت فيه ديون بطاقات الائتمان إلى مستويات قياسية ، وفقًا لآخر حكومة بيانات. تجاوز المبلغ الإجمالي للديون المتجددة (بشكل أساسي ديون بطاقات الائتمان) التي يحتفظ بها الأمريكيون في فبراير المبلغ الإجمالي لأسر المدخرات الإضافية التي تراكمت خلال الوباء.

الغاز الأرخص ثمناً - انخفضت أسعار البقالة قليلاً على أساس شهري للمرة الأولى منذ تشرين الثاني (نوفمبر) 2020 - منح المتسوقين استراحة ترحيب في آذار (مارس) ، وساعدوا دفع التضخم على أساس سنوي إلى 5٪ من 6٪ في فبرايروأظهرت بيانات من مكتب إحصاءات العمل يوم الأربعاء. لكن الزيادات في الأسعار تسببت بالفعل في أضرارها.

هذا وفقًا لتقدير "المدخرات الزائدة" - المبلغ الذي ادخرته الأسر بما يتجاوز مستواها المعتاد - وبيانات عن الائتمان الاستهلاكي من الاحتياطي الفيدرالي. قام جون أوتراكون ، الخبير الاقتصادي في بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند ، بحساب مقدار المدخرات الزائدة باستخدام

بيانات عن دخل المستهلك والإنفاق من مكتب التحليل الاقتصادي ، وقدمت إلى Investopedia.

يعتقد العديد من الاقتصاديين أن المدخرات المتضائلة جنبًا إلى جنب مع استمرار ارتفاع أسعار الأشياء التي نشتريها ستجبر الناس على تقليص الإنفاق ، مما يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد والمساعدة في تحقيق ركود.

"إن الجمع بين انخفاض المدخرات وزيادة الديون سيترك للمستهلكين أموالاً أقل لإنفاقها ، الأمر الذي من المرجح أن يضعف مبيعات التجزئة الإنفاق "، كتب زاندر سنايدر ، وهو اقتصادي عقاري تجاري لشركة First American ، وهي شركة تأمين ملكية ، في تعليق أسبوع.

تسبب التباطؤ القصير للوباء في زيادة المدخرات الشخصية في عام 2020 ، وفقًا لبيانات من BEA. في أبريل من ذلك العام ، عززت الحكومة التأمين ضد البطالة وأرسلت 1200 دولار من شيكات التحفيز إلى مساعدة الأمريكيين على الصمود في وجه موجة تسريح أكثر من 20 مليون موظف والتي جاءت بالتزامن مع وصول الوباء. في الوقت نفسه ، يؤدي إغلاق الأعمال إلى قطع فرص إنفاق الأموال. وفرت الأسر 33 سنتًا من كل دولار من دخلها في ذلك الشهر ، وهو أعلى معدل في السجلات يعود إلى عام 1959.

استمرت المدخرات المتزايدة لأكثر من عام مع استمرار انتشار الوباء والدعم الحكومي الطارئ للأسر. بدأ الاتجاه في الانعكاس في سبتمبر 2021. واجهت الموارد المالية للأسر ضغوطا من جميع الجهات: الزيادات السريعة في الأسعار ل الضروريات من البيض ل منازل; ال نهايةبرامج الإغاثة من الأوبئة من الحكومة؛ وارتفاع تكاليف الاقتراض على القروض الاستهلاكية من حملة بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة ارتفاع معدلات التضخم- كل ذلك جعل الادخار أكثر صعوبة.

بحلول فبراير ، تضاءل مخزون المدخرات الفائض إلى 1.2 تريليون دولار ، أي أقل من نصف ذروته البالغة 2.6 تريليون دولار في عام 2021 وفقًا لبيانات أوتراكون. اعتبارًا من فبراير 2023 ، كانت الأسر تدخر 4.6 ٪ فقط من دخلها في المتوسط ​​، أي أقل من نصف معدل الادخار قبل الوباء البالغ 9.3 ٪ في فبراير 2020 ، وتظهر بيانات BEA.

لا يؤدي تقلص المدخرات بالضرورة إلى إجبار الناس على تقليص التسوق. من الناحية التاريخية ، لم تتوقع التغييرات في معدل المدخرات الشخصية دائمًا مقدار ما ينفقه الناس ، كما قال أوتراكون في تحليل حديث. وبدلاً من ذلك ، يميل الإنفاق إلى تتبع ثروة الأسرة عن كثب ، والتي تتأثر بأسعار المنازل والأصول المالية الأخرى أكثر من تأثرها بالمدخرات. وقال إن شهية المستهلكين للإنفاق قد تكون أفضل - أو أسوأ - مما قد توحي به بيانات المدخرات وحدها.

ومع ذلك ، فإن انخفاض المدخرات يشير إلى زيادة الضغوط المالية على الأسر ، وخاصة تلك الأقل ثراءً. قالت ليزا كوك ، محافظ الاحتياطي الفيدرالي ، في خطاب ألقاه في نهاية شهر مارس (آذار) ، إن الأسر ذات الدخل المنخفض قد استنفدت بالفعل مدخراتهم الوبائية. وعاجلاً أم آجلاً ، من المرجح أن تختفي وسادة المدخرات الإجمالية.

"إن التراكمات ، المدخرات التي تراكمت لدى المستهلكين ، أمامها بضعة أشهر أخرى لتشغيلها ، لكنها لا تملك قال الخبير الاقتصادي ووزير الخزانة السابق لاري سمرز لشبكة CNN في مقابلة أخيرة شهر.