أهم أسهم التكنولوجيا للربع الرابع من عام 2023

هذا العام، كانت أسهم التكنولوجيا كعادتها محط اهتمام كبير في سوق الأوراق المالية، خاصة وأن حقق القطاع مكاسب كبيرة على خلفية الاعتماد الأوسع للذكاء الاصطناعي والضعف 2022. ويميل المستثمرون إلى تتبع هذا القطاع عن كثب لأنه يتمتع بتاريخ حافل بالعائدات الضخمة وكان محوريًا للنمو في جميع أنحاء الاقتصاد. ومن المقاييس الرئيسية لهذا القطاع صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا (XLK)، الذي ارتفع بنسبة 38٪ خلال العام الماضي، متجاوزًا الزيادة الصحية لمؤشر راسل 1000 بنحو 15٪.

فيما يلي تحليل لأفضل أسهم التكنولوجيا لهذا الربع، والتي تم تقييمها للحصول على أفضل قيمة وأسرع نمو وأكثر زخمًا. البيانات اعتبارا من نوفمبر. 24, 2023.

أفضل أسهم التكنولوجيا قيمة

استثمار القيمة يعتمد على مبدأ أنه باستخدام المقاييس الصحيحة، يمكن للمستثمرين تحديد الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الأصلية. وبالتالي فإن هذه الأسهم المقومة بأقل من قيمتها ينبغي أن تكون مستعدة لاتجاه تصاعدي عندما يقوم السوق في النهاية بتصحيح التسعير الخاطئ. الطريقة المستخدمة كثيرًا هي تحديد التوقعات من خلال تحليل المقاييس الأساسية، مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). بشكل عام، يجب أن تشير نسبة السعر إلى الربح المنخفضة إلى أسهم ذات قيمة أكثر جاذبية - فهي جذابة لأنها تقدر قيمتها بأقل من قيمتها الأساسية - والتي يمكن أن توفر عائدًا أكبر بمجرد تعديل السوق.

أفضل أسهم التكنولوجيا قيمة
السعر ($)	القيمة السوقية (القيمة السوقية) ($B)	نسبة السعر إلى الربحية لمدة 12 شهرًا
شركة ديبولد نيكسدورف (دي بي دي)	24.84	0.9	0.6
يرين الرقمية المحدودة. (YRD)	3.11	0.3	1
شركة ليزي (ليزي)	3.82	0.02	1.2

^{مصدر: TradingView}

• شركة ديبولد نيكسدورف: تقوم الشركة بتصميم وبناء محطات نقاط البيع وأنظمة معاملات الخدمة الذاتية مثل أجهزة الصراف الآلي وتقدم البرامج والخدمات ذات الصلة. خرجت الشركة من إعادة الهيكلة المالية في أغسطس وتم إعادة إدراجها في بورصة نيويورك (NYSE).
  
• يرين الرقمية المحدودة.:شركة تمويل مقرها في الصين، تدير سوقًا ماليًا يربط المستثمرين بالمقترضين. تقدم Yiren Digital معالجة الدفع وخدمات القروض ومنتجات التأمين.
• شركة ليزي: شركة ترفيه في الصين، توفر Lizhi ملفات بودكاست ومنتجات صوتية أخرى من خلال تطبيقات مثل Tiya وLIZHI وLIZHI Podcast.

أسهم التكنولوجيا الأسرع نموا

عند تقييم أسهم النمو، من المهم مراعاة النمو في كل من الإيرادات والأرباح للسهم الواحد (EPS) لأنها توفر مقاييس أساسية لأداء الشركة. ومع ذلك، فإن الاعتماد فقط على أي منهما يمكن أن يعطي صورة مشوهة للنمو المحتمل للشركة. وقد تنجم مثل هذه الصورة عن ظواهر مؤقتة مثل المكاسب غير المتكررة، وتغييرات قانون الضرائب، وغير ذلك من الظروف غير النمطية.

للحصول على تقييم أكثر توازنا، نستخدم نهجا ثنائي المقياس. نحن نزن بالتساوي أحدث سنة بعد سنة (سنويا) النسبة المئوية للنمو في كل من الإيرادات وربحية السهم، مع إعطاء كل منهما اعتبارًا بنسبة 50%. وهذا من شأنه أن يخفف من الحالات الشاذة ويقدم رؤية أوضح لمسار النمو الحقيقي لكل شركة. بالإضافة إلى ذلك، فإننا نستبعد الشركات التي تظهر معدلات نمو مرتفعة بشكل غير عادي، وتحديدًا تلك الشركات مع نمو ربع سنوي يتجاوز 1000٪ - نظرًا لأن هذه القيم المتطرفة غير محتملة على نحو مستدام خط الاتجاه.

أسهم التكنولوجيا الأسرع نموا
السعر ($)	القيمة السوقية ($ب)	نمو ربحية السهم (٪)	نمو الإيرادات (٪)
شركة ايترون (ايتري)	66.55	3.0	863	33
شركة بالو ألتو نتوركس (بانو)	266.08	84.0	839	20
شركة فيكور (فيكر)	37.74	1.7	778	-8

^{مصدر: TradingView}

• شركة ايترون:توفر الشركة منتجات تكنولوجية لإدارة المدن من خلال البنية التحتية للشبكة وخدمات النقل. تتمتع الشركة بزخم قوي حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 30.8٪ خلال العام حتى الآن مقابل انخفاض بنسبة 4.6٪ في قطاعها الفرعي، معدات اختبار الإلكترونيات.
• شركة بالو ألتو نتوركس: توفر شركة البرمجيات تكنولوجيا الأمن السيبراني من خلال نظامها الأساسي القائم على الاشتراك. تشمل عروضها الحماية من التهديدات والبرامج الضارة وأمن DNS ومنع فقدان البيانات. في نوفمبر. في 15 أكتوبر، أصدرت الشركة نتائجها المالية للربع الأول والتي قالت إن صافي الدخل ارتفع بما يزيد عن تسعة أضعاف، مع نمو الإيرادات بنسبة 20٪.
• شركة فيكور:تقوم الشركة بتطوير وتصنيع وبيع محولات الطاقة الكهربائية، بما في ذلك محولات DC-DC، وتصفية المدخلات، ومنتجات الطاقة الناتجة.

أسهم التكنولوجيا ذات الزخم الأكبر

يتطلع استثمار الزخم إلى الاستفادة من اتجاهات السوق الحالية من خلال استهداف الأسهم التي أظهرت زيادة أسرع في السعر من أقرانها والسوق الأوسع. يعتمد هذا النهج على فكرة أن الأسهم في مسار تصاعدي من المرجح أن تستمر في الارتفاع أداء متفوق، على الأقل على المدى القصير، حيث أن ما يدفع الاتجاه التصاعدي من غير المرجح أن يكون قصيرًا طفرة.

ونظرًا لأن اضطراب السوق أمر شائع في قطاع التكنولوجيا، فإن الاستثمار في الزخم يمكن أن يكون فعالاً بشكل خاص لهذه الأسهم. كثيرًا ما تخضع شركات التكنولوجيا لتغيرات سريعة في القيمة بسبب الاختراقات التكنولوجية، أو اعتماد السوق لمنتجاتها، أو التحولات في تفضيلات المستهلكين. ومن خلال استهداف أسهم التكنولوجيا التي أظهرت نموًا سريعًا وحافظت على أدائها خلال العام الماضي، يهدف المستثمرون إلى ركوب موجة النجاح المستمر لهذه الشركات.

فيما يلي، نسلط الضوء على أسهم التكنولوجيا التي حققت أعلى عائد إجمالي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية.

أسهم التكنولوجيا ذات الزخم الأكبر
السعر ($)	القيمة السوقية ($ب)	إجمالي العائد المتحرك لمدة 12 شهرًا (%)
شركة الإلكترونيات الضوئية التطبيقية (الهيئة العربية للتصنيع)	13.04	0.4	475
ايهانج القابضة المحدودة (إه)	17.58	1.1	296
شركة التعدين التشفير (سيفر)	2.69	0.7	254
مؤشر راسل 1000	لا يوجد	لا يوجد	15
صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا (XLK)	لا يوجد	لا يوجد	38

^{مصدر: TradingView}

• شركة الإلكترونيات الضوئية التطبيقية: تقوم الشركة بتصنيع أجهزة ليزر ديود، وثنائيات ضوئية، والوحدات ذات الصلة. في نوفمبر. في 9 نوفمبر 2023، أعلنت الشركة عن نتائج الربع الثالث حيث بلغ صافي خسارتها 43٪ على أساس سنوي، ونمت إيراداتها بنسبة 10٪ مقارنة بالربع من العام السابق. وتنتج هذه الزيادة في الأرباح جزئيًا عن ارتفاع الطلب على منتجات مراكز البيانات الخاصة بها.
• ايهانج القابضة المحدودة: شركة طيران ودفاع مقرها الصين تعمل على تطوير وتصنيع تكنولوجيا الطائرات بدون طيار لأغراض النقل وإدارة المدن وأغراض الوسائط الجوية. وافقت شركة EHang في أوائل أكتوبر على تزويد حكومة بلدية Hefei بنظام بيئي اقتصادي منخفض الارتفاع لمدينة Hefei. وتتضمن الصفقة تمويلاً يصل إلى 100 مليون دولار.
• شركة التعدين التشفير: تشارك شركة البرمجيات في تعدين البيتكوين على نطاق واسع من خلال مراكز البيانات الخاصة بها. في الربع الأخير من عملها، قامت Cipher بتأمين موقع جديد في تكساس والذي حصل على موافقة مبدئية للاستخدام ما يصل إلى 300 ميجاوات من الطاقة من مجلس الاعتمادية الكهربائية في تكساس، الذي يدير طاقة تكساس شبكة.

مزايا أسهم التكنولوجيا

إمكانات النمو:أصبحت أسهم التكنولوجيا، وخاصة تلك الموجودة في المناطق الناشئة، نموذجا للنمو الهائل في سوق الأوراق المالية. لفترة طويلة، عندما كانت هناك لحظات كان فيها أداء القطاع ضعيفًا، كما حدث في عام 2022، كان هذا هو الوقت المناسب لاستثمار الأموال في القطاع للاستفادة من الاتجاهات طويلة المدى.

يمكن أن يختلف النمو داخل قطاع التكنولوجيا بشكل كبير. يمكن أن تحقق أسهم التكنولوجيا ذات رأس المال الصغير والأسهم الصغيرة نموًا هائلاً بعد الاختراقات، لكن شركات التكنولوجيا الأكبر حجمًا محدودة بدرجة أكبر في مقدار النمو الذي يمكنها تحقيقه نظرًا لحجمها. ومع ذلك، فإن قطاع التكنولوجيا يتميز بأنه حتى بعض أكبر اللاعبين فيه، مثل Meta Platforms Inc. (ميتا)، شركة أمازون دوت كوم. (أمزن)، شركة نتفليكس. (NFLX)، وشركة الأبجدية. (جوجل)، لا تزال لديها فرص كبيرة للنمو. هؤلاء فانغ حققت الأسهم عوائد تبلغ حوالي 25٪ خلال العقد الماضي.

الابتكار المتقدم:إن أسهم التكنولوجيا مرادفة للابتكار وما هو التالي بالنسبة لثقافتنا ومجتمعنا. إن الزيادة الأخيرة في الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تعني أن القطاع سيستمر في تجاوز حدود الممكن، ويمكن للمستثمرين جني ثمار ذلك.

عيوب أسهم التكنولوجيا

حتى قطاع التكنولوجيا يتعثربينما تستحضر أسهم شركات التكنولوجيا صور النمو المتواصل، فإن الواقع أكثر دقة بكثير مما توحي به وسائل الإعلام وأساطير الثقافة الشعبية. يعد أداء القطاع في عام 2022 بمثابة تذكير صارخ: شركات التكنولوجيا، بما في ذلك الشركات العملاقة مثل أبل وألفابت، شهدت تراجعات كبيرة، حيث انخفضت قيمة أسهمها بنسبة 27% و39%. على التوالى. وقد نتج هذا الانخفاض عن تحديات متنوعة، بما في ذلك آثار الوباء واضطرابات سلسلة التوريد. على الرغم من مكاسبها التاريخية، فإن أسهم التكنولوجيا ليست محصنة ضد تقلبات السوق ويمكن أن تكون عرضة للانكماش مثل أي جزء آخر من الاقتصاد.

الاستثمار في الشركات التي تركتها وراءها:تطرح الطبيعة السريعة الحركة لصناعة التكنولوجيا آفاقًا متزايدة وتحديات فريدة من نوعها، خاصة إذا كنت مستثمرًا وليس على دراية عميقة بتكنولوجيا الشركات التي تعمل بها الاستثمار في. إن الوتيرة السريعة للابتكار والتغيير في هذا القطاع تعني أن الاتجاهات والآفاق يمكن أن تظهر وتنمو بسرعة، مما يعني أن تلك الاتجاهات نفسها يمكن أن تتطور أيضًا بعيدًا عن الشركات التي استثمرت أموالك فيها. ويمكن للمستثمرين الذين لا يستوعبون هذه التحولات أن يجدوا أنفسهم بسرعة متخلفين عن الركب.

التعليقات والآراء والتحليلات الواردة في Investopedia هي لأغراض إعلامية فقط. اقرأ الضمان وإخلاء المسؤولية لمزيد من المعلومات.

اعتبارًا من تاريخ كتابة هذا المقال، لا يمتلك المؤلف أيًا من الأسهم المذكورة أعلاه.