3 صناديق ETF من المقرر أن تربح من Dodd-Frank Rollbacks

منذ أن تم توقيعه ليصبح قانونًا فيدراليًا من قبل الرئيس السابق باراك أوباما في يوليو 2010 ، فإن قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك (Dodd-Frank) قد اجتذب الكثير من الجدل حول فعاليته وتأثيره على البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم. يعتقد معارضو القانون أنه قد خنق نمو البنوك الصغيرة وأثر سلبًا على المجتمعات التي تدعمها هذه البنوك. (أنظر أيضا: كيف تؤثر اللوائح المالية على البنوك الصغيرة؟)

في مايو 2018 ، أوفى الرئيس ترامب بوعده الانتخابي بإصلاح تشريع Dodd-Frank المصرفي من خلال التوقيع على إصلاحات أقرها مجلس النواب. من بين النقاط الأخرى ، فإن التراجع عن الحالة السابقة يزيد من العتبة التي يتم بموجبها اعتبار البنوك "اكبر من ان تفشل."

تحت Dodd-Frank ، البنوك ذات أ القيمة السوقية كان لا بد من الخضوع لأكثر من 50 مليار دولار اختبارات الإجهادالذي يقيس قدرتها على تحمل الانكماش المالي. وقد ارتفع الحد الأدنى لمثل هذا الاختبار إلى 250 مليار دولار ، وهو ما يحرم البنوك الإقليمية فعليًا من الاضطرار إلى تلبية هذا المطلب. سيتم الآن أيضًا إعفاء المؤسسات المالية الأصغر من بعض متطلبات الإبلاغ عن بيانات القروض التي يقول منتقدو القانون إنها قيدت تدفق الائتمان إلى العديد من الأمريكيين.

نتيجة لعمليات التراجع ، يرى العديد من المستثمرين إمكانية ربح جديدة في البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم. أولئك الذين يبحثون عن التعرض للبنوك الإقليمية يجب أن يفكروا في الاستثمار في أحد هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

(شاهد المزيد: ما هي اللوائح الحكومية الرئيسية التي تؤثر على الاستثمار في القطاع المصرفي؟)

تأسست في عام 2006 ، وتسعى SPDR S&P Regional Banking ETF إلى توفير عائد مماثل لمؤشر الصناعة المختارة للبنوك الإقليمية Standard & Poor's (S&P). يحاول الصندوق تحقيق ذلك من خلال استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصوله في الأوراق المالية التي تشكل المؤشر الأساسي. KRE's ملف تتكون بالكامل من أسهم مصرفية إقليمية صغيرة ومتوسطة الحجم في الولايات المتحدة. تشمل المقتنيات البارزة مجموعة SVB المالية (ناسداك: SIVB) ، Zions Bancorp. (ناسداك: صهيون) و BB&T Corp. (بورصة نيويورك: BBT).

يعتبر صندوق SPDR S&P Regional Banking ETF هو أكبر صندوق مصرفي إقليمي أمريكي بإدارته 5.07 مليار دولار. يدفع المستثمرون رسومًا سنوية قدرها 0.35٪ ، وهي أقل من متوسط ​​الفئة البالغ 0.41٪. اعتبارًا من يونيو 2018 ، كان لدى مؤسسة التدريب الأوروبية خمس سنوات العائد السنوي 15.9٪ وعائد سنوي لمدة ثلاث سنوات 16.39٪. منذ بداية العام وحتى تاريخه ، عاد الصندوق بنسبة 7.7٪.

أطلقت iShares U.S. Regional Banks ETF في عام 2006 وتتتبع مؤشر Dow ​​Jones U.S. Select Regional Banks Index. يستثمر الصندوق غالبية أمواله الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) في الأسهم وإيصالات الإيداع التي تشكل المؤشر المعياري. مثل KRE ، يركز الصندوق على الأسهم المصرفية الإقليمية الصغيرة والمتوسطة في الولايات المتحدة. تتركز ETF بشكل كبير ، حيث تمثل أكبر خمس حيازات لديها 41.83٪ من المحفظة ؛ US Bancorp (NYSE: USB) و PNC Financial Services Group Inc. (بورصة نيويورك: PNC) وحدها مجموع ترجيح يبلغ 24.94٪.

لدى iShares U.S. Regional Banks ETF نسبة النفقات بنسبة 0.44٪ ، مما يجعلها أغلى من KRE. يمتلك الصندوق 927.86 دولارًا أمريكيًا في الأصول المُدارة ويدفع عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.57٪. اعتبارًا من يونيو 2018 ، كان لدى ETF المصنف فوق المتوسط ​​للمخاطر عوائد سنوية لمدة ثلاث وخمس سنوات تبلغ 15.24٪ و 14.55٪ على التوالي. خلال العام الماضي ، حقق عائدًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 19.26٪.

تم إطلاق المحفظة المصرفية الإقليمية PowerShares KBW في عام 2011 ، وتسعى إلى تتبع أداء مؤشر KBW Nasdaq المصرفي الإقليمي. يقوم الصندوق بذلك عن طريق استثمار غالبية الأصول المدارة لديه في الأسهم المصرفية الإقليمية الأمريكية. محفظة KBWR التي تضم 50 مخازن، لديها تقسيم 80٪ / 20٪ بين الشركات المتوسطة والصغيرة. يتم توزيع الأوزان بالتساوي عبر محفظة ETF ، مع عدم وجود احتساب أكثر من 5٪. تشمل الأسهم الرئيسية في الصندوق شركة East West Bancorp Inc. (بورصة نيويورك: EWBC) ، Cullen / Frost Bankers Inc. (بورصة نيويورك: CFR) ، بنك التوقيع (ناسداك: SBNY) ، باكويست بانكورب (ناسداك: PACW) وبنك أوزاركس (NASDAQ: OZRK). (راجع أيضًا: الأسهم الصغيرة للقيمة والعائد وإمكانية الاستحواذ.)

تفرض محفظة PowerShares KBW Regional Banking على المستثمرين رسومًا سنوية قدرها 0.35٪. الأصول الخاضعة للإدارة والتي تبلغ 191.67 مليون دولار فقط تجعل هذا الصندوق أصغر بكثير من KRE و IAT ، ويمكن أن تؤدي في بعض الأحيان إلى هوامش واسعة. اعتبارًا من يونيو 2018 ، يتم تداول هذا الصندوق عالي المخاطر عند 59.95 دولارًا ، بالقرب من أعلى مستوى له نطاق 52 أسبوعًا بين 47.64 دولارًا و 61.23 دولارًا أمريكيًا. لقد عادت 7.33٪ منذ بداية العام وتدفع 1.65٪ توزيعات أرباح.