تعريف القطاع المعفى من الضرائب

ما هو قطاع الإعفاء الضريبي؟

يمكن أن يشير قطاع الإعفاء الضريبي إلى مكانة سوقية تشتمل على أدوات استثمارية أو منظمات غير ربحية المعفاة من الضرائب الفيدرالية.

غالبًا ما يرتبط المصطلح بمجموعة من الاستثمارات التي تدفع الفائدة المعفاة من الضرائب أو أرباح. يشمل القطاع السندات والأوراق المالية وعقود الإيجار وصناديق السندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق أسواق المال والصناديق الاستئمانية والتأمين على الحياة ودخل روث IRA المكتسب ، حسابات توفير التعليم من Coverdell التوزيعات وتوزيعات حسابات التوفير الصحية والمعاشات الثابتة.

غالبية أدوات الاستثمار في قطاع الإعفاء الضريبي هي سندات بلدية ؛ تمنع اللوائح الأمريكية الحكومة الفيدرالية من فرض ضرائب على أصول الديون التي تقدمها الوكالات الحكومية المحلية والولائية.هذه الضرائب إعفاءات تقديم حوافز للمستثمرين لشراء عوائد منخفضة

السندات الحكومية بدلاً من الشركات ذات العائد المرتفع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.

سندات بلدية، أو munis ، هي أكثر الاستثمارات المعفاة من الضرائب المعروفة على نطاق واسع. البلدية سوق السندات يسمح للحكومات المحلية وحكومات الولايات بإصدار سندات لجمع الأموال لدفع تكاليف المشاريع المختلفة. معظم المون معفاة من الضرائب ، لكن الوضع الضريبي يخضع لكيفية استخدام السندات. بالإضافة إلى ذلك ، تقدم العديد من استثمارات المونيز وغيرها من الاستثمارات المعفاة من الضرائب عوائد أقل من الاستثمارات الخاضعة للضريبة. (تخضع أذون الخزانة والمذكرات والسندات لضريبة الدخل الفيدرالية.)

ما هي سندات البلدية؟

السندات البلدية هي أصول دين صادرة عن البلديات والولايات والمطارات والمناطق التعليمية والعامة الأخرى كيانات لتمويل المشاريع العامة مثل المدارس والطرق السريعة وأنظمة المياه ومرافق الطاقة والإسكان العام ، و المستشفيات. عادة ما يكون لدى Munis عائد أقل مقارنةً بـ السندات الخاضعة للضريبة بسبب حالة الإعفاء الضريبي.

الفائدة المدفوعة تختلف حسب الدولة والغرض. إذا قام المستثمر بشراء السندات الصادرة في ولايته ، فإن الفائدة تكون خالية من ضرائب الدخل الحكومية.تقلل شركة Munis من مخاطر التخلف عن السداد ويمكن في كثير من الأحيان أن تخفف من تأثير سوق الأوراق المالية التقلب.

أنواع السندات المعفاة من الضرائب

هناك نوعان من السندات البلدية المعفاة من الضرائب ، مصنفة حسب كيفية سداد الأموال المقترضة: سندات الالتزام العام وسندات الإيرادات.

يقدم مُصدرو السندات البلدية الحكومية ضمانًا ، حيث تقوم سلطة الضرائب عادةً بجمع الأموال لسداد أي التزامات سندات. الإيرادات المتأتية من الرسوم أو الإيجارات أو النفقات من سندات الإيرادات للبنية التحتية وتستخدم فقط للسداد سند الإيرادات التزامات.

مصدري السندات البلدية

لا يدفع معظم المونيين أي فائدة حتى تاريخ الاستحقاق أو يحملون فائدة إما بسعر ثابت أو معدل متغير. تتراوح فترات السداد من بضعة أشهر إلى 30 سنة أو أكثر. تحدد وكالة تصنيف مستقلة احتمالية سداد السندات البلدية ، ولأغراض عامة ، جودة السند. وكالات تصنيف السندات البلدية الثلاث الأساسية في الولايات المتحدة هي ستاندرد آند بورزو فيتش و موديز.

المنظمات والشركات المعفاة من الضرائب

يشير قطاع الإعفاء الضريبي أيضًا إلى المنظمات غير الربحية التي لا تدفع ضرائب فيدرالية.يتعين على هذه المنظمات تقديم مستندات محددة مع دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) ، والتي يمكنك التحقق منها.يشمل قطاع الإعفاء الضريبي ، كما حددته مصلحة الضرائب الأمريكية ، أكثر من 1.7 مليون شركة في مختلف الصناعات.

(المساهمات الخيرية للمنظمات غير الربحية المؤهلة معفاة من الضرائب.)

الخط السفلي

يمكن أن يعني قطاع الإعفاء الضريبي إما مكانة سوقية تضم أدوات استثمارية أو منظمات غير ربحية. يشمل القطاع العديد من أنواع الاستثمارات المتنوعة ، ويمكن أن يكون جزءًا يمكن الاعتماد عليه في أي محفظة. تحقق مع مستشار الاستثمار أو خبير الضرائب إذا كانت لديك أسئلة.