الدليل الكامل لحسابات إيداع سوق المال

حساب إيداع في سوق المال (MMDA) ، والمعروف أيضًا باسم a سوق المال الحساب (MMA) ، هو نوع خاص من حسابات التوفير الخاصة بالبنك أو الاتحاد الائتماني مع بعض الميزات غير الموجودة في حسابات التوفير العادية.

تدفع معظم حسابات الودائع في سوق المال مبلغًا أعلى سعر الفائدة من حسابات التوفير العادية وغالبا ما تتضمن تحري الشيكات وامتيازات بطاقة الخصم. تأتي MMDAs أيضًا مع قيود تجعلها أقل مرونة من الحسابات الجارية أو حسابات التوفير.

فهم حسابات إيداع سوق المال (MMDAs)

تاريخ

حتى أوائل الثمانينيات ، كانت الحكومة تضع سقفًا أو حدًا لمقدار الفائدة التي يمكن أن تقدمها البنوك والاتحادات الائتمانية للعملاء في حسابات التوفير. عرضت العديد من المؤسسات الأجهزة الصغيرة (مثل محمصات الخبز ومكاوي الوافل) ، إلى جانب حوافز أخرى ، لجذب الودائع ، حيث لا يمكنهم المنافسة عندما يتعلق الأمر بأسعار الفائدة.

بدأ الناس في استثمار مدخراتهم في دفع فوائد أعلى صناديق الاستثمار في سوق المال (MMMFs) ، والمعروفة أيضًا باسم صناديق أسواق المال (MMFs). يتم بيع صناديق الاستثمار في سوق المال من قبل البنوك والسمسرة وشركات الصناديق المشتركة.

تحت الضغط ، أقر الكونجرس شارع Garn-St. قانون مؤسسات الإيداع في ألمانيا لعام 1982 ، والذي سمح للبنوك والائتمان على الاتحادات تقديم حسابات إيداع في سوق المال تدفع سعر "سوق المال" ، والذي كان أعلى من الحد الأقصى السابق معدل.يتم تقديم حسابات إيداع سوق المال في البنوك التقليدية وعبر الإنترنت والاتحادات الائتمانية. تتمثل إحدى الميزات الرئيسية لـ MMDAs ، بصرف النظر عن دفع فائدة أعلى ، في حماية أصولك.

الودائع المؤمن عليها

يتم تأمين ودائع وأرباح MMDA في أحد البنوك من قبل المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (FDIC) ، وكالة مستقلة للحكومة الفيدرالية. يغطي FDIC أنواعًا معينة من الحسابات ، بما في ذلك MMDAs ، حتى 250،000 دولار لكل مودع لكل بنك. هذا يعني أنه إذا كان لديك حسابات أخرى قابلة للتأمين في نفس البنك (التحقق ، التوفير ، شهادة الإيداع) ، فسيتم احتسابها جميعًا ضمن حد التأمين البالغ 250000 دولار. الحسابات المشتركة مؤمنة بمبلغ 500000 دولار.

بالنسبة لحسابات إيداع سوق المال المأخوذة من اتحاد ائتماني ، فإن إدارة الاتحاد الائتماني الوطني (NCUA) يوفر تغطية تأمينية مماثلة (250.000 دولار لكل عضو لكل اتحاد ائتماني). إذا كنت ترغب في تأمين أكثر من 250000 دولار ، فإن أفضل طريقة لتحقيق ذلك هي فتح MMDA في أكثر من بنك أو اتحاد ائتماني.

ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار في سوق المال ليست مؤمنة من قبل الحكومة - حتى لو قمت بإخراجها من أحد البنوك.

كتابة الشيكات وبطاقة الخصم

تقدم العديد من حسابات إيداع سوق المال امتيازات محدودة في تحرير الشيكات وتتضمن بطاقة خصم مع الحساب. هذا يجعل MMDA مزيجًا من حسابات التوفير والحساب الجاري ، والذي يمكن أن يكون مفيدًا إذا كنت ترغب في الحصول على معدل فائدة أعلى ولكنك تحتاج فقط إلى الوصول إلى أموالك على أساس محدود.

حدود الصفقة

كما هو الحال مع معظم حسابات التوفير ، فإن لائحة الاحتياطي الفيدرالي D تحدد لك ستة تحويلات ومدفوعات إلكترونية من كل MMDA كل شهر.أنواع التحويلات المتأثرة هي عمليات النقل المصرح بها مسبقًا (بما في ذلك حماية السحب على المكشوف) والهاتف التحويلات والتحويلات الإلكترونية والشيكات أو مدفوعات بطاقات الخصم إلى أطراف ثالثة ومعاملات غرفة المقاصة الآلية والتحويلات التحويلات.

غالبًا ما يُسمح لك بإجراء تحويلات غير محدودة شخصيًا (في البنك) أو عن طريق البريد أو عن طريق المراسلة أو من خلال ماكينة الصراف الآلي. إذا تجاوزت عدد المعاملات المسموح بها شهريًا ، فستتلقى تحذيرًا من البنك وقد يتم فرض غرامة عليك. إذا تابعت ، فسيُطلب من البنك إلغاء امتيازات التحويل الخاصة بك ، أو نقلك إلى الفحص المنتظم ، أو إغلاق حسابك. يمكنك عمل العديد من الودائع كما يحلو لك.

رسوم MMDA والحد الأدنى

بالإضافة إلى حدود المعاملات ، تتطلب حسابات إيداع سوق المال عمومًا إيداع حد أدنى مبلغ لإنشاء حساب ويتطلب منك الحفاظ على حد أدنى من الرصيد لتلقي الحد الأقصى من الفائدة معدل.

العديد من MMDAs لها رسوم شهرية تبدأ إذا انخفض رصيدك عن الحد الأدنى. الرسوم هي مهمة لأن أي رسوم تفرض سوف يقلل أرباحك (الفائدة). تفرض بعض المؤسسات رسومًا بغض النظر عن رصيدك ، ويتنازل البعض الآخر عن الرسوم الشهرية إذا قمت ، على سبيل المثال ، بإجراء إيداع مباشر شهري منتظم. يختلف الحد الأدنى للودائع والأرصدة والقواعد المتعلقة بالرسوم فيما بين المؤسسات المالية.

اسعار الفائدة

كان واحدا من المعالم الأصلية للMMDAs حقيقة أن عرضوا سعر فائدة أعلى من حسابات التوفير. وفي المتوسط ​​، تستمر MMDA في التفوق على حسابات التوفير. يمكن MMDAs تقدم ارتفاع أسعار الفائدة لأن يسمح لهم الاستثمار في شهادات الإيداع (سي دي)، الأوراق المالية الحكومية، و ورقة تجارية، التي حسابات التوفير لا تستطيع أن تفعل.

أسعار الفائدة على الودائع حساب سوق المال (وكذلك معظم حسابات الودائع) هي متغير، وهذا يعني أنها يمكن أن تتغير مع الظروف الاقتصادية. كيف يتم تتفاقم سنوية الفائدة، شهرية، أو يوميا، على سبيل المثال، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على العودة النهائية، وخاصة إذا كنت الحفاظ على توازن عالية في حسابك.

السيولة

حسابات كل من ودائع سوق المال وسوق المال صناديق الاستثمار توفر وصولا سريعا إلى أموالك. حسابات الودائع في سوق المال لها حد تنظمه الحكومة بست معاملات شهريًا ، وهو ما لا تفعله صناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال. البنوك وشركات السمسرة الفردية، ومع ذلك، يمكن وضع حدود على عدد المرات التي يمكن استرداد أسهم من صناديق الاستثمار المشترك الخاص بك سوق المال أو الشيكات الكتابة.

توزيعات أرباح مقابل. فائدة

أرباح (عوائد) التي تنتجها سوق المال صناديق الاستثمار تميل إلى أن تكون أعلى قليلا من الفوائد المكتسبة على حسابات الودائع سوق المال. ومع ذلك، فإن العائد على كل من يختلف مع أداء الاستثمارات الأساسية، ولا يحتفظ عادة مع التضخم.

إعادة استثمار

لديك الخيار لإعادة استثمار الأرباح في صناديق الاستثمار المشترك سوق المال. توزيعات الأرباح المعاد استثمارها شراء أسهم إضافية في الصندوق. تتم إضافة الفائدة في حساب إيداع سوق المال الخاص بك تلقائيًا إلى رأس المال ومركبة. سوق المال صناديق الاستثمار عادة الحفاظ على صافي قيمة الأصول من 1 $ للسهم الواحد.كما ينمو الحساب الخاص بك، وعدد من $ 1 سهم كنت تملك ترتفع.

مصاريف

كلا حسابات ودائع سوق المال وسوق المال صناديق الاستثمار تتقاضى رسوما. في صناديق الاستثمار المشترك سوق المال، ورسوم الرئيسي هو نسبة المصروفات. هذا هو الرسم المدفوع للشركة صندوق لتعويض مدير الصندوق ودفع مصروفات التشغيل الأخرى. ويمكن أن تشمل الرسوم الأخرى رسوم لتحرير الشيكات لتخطى عدد أقصى للحساب المسموح بها الشيكات في الشهر، ورسوم خدمة الحساب السنوية، أو رسوم إذا تدنى حسابك الحد الأدنى المعلن الرصيد.

MMDAs مقابل حسابات الودائع الأخرى

حسابات الودائع في سوق المال ليست حسابات الودائع الوحيدة التي تقدمها البنوك و الاتحادات الائتمانية. ويمكن أن تشمل الحسابات غيرها من الميزات (أو أسعار الفائدة حتى) التي تجعلها قادرة على المنافسة مع أو متفوقة حسابات ودائع السوق إلى المال.

حساب التوفير دفتر

مصرف الادخار أو الاتحادات الائتمانية العادية حسابات الفائدة الأجر مثل MMDAs، على الرغم من الفائدة التي تدفعها MMDAs تميل إلى أن تكون أعلى من ذلك. تقدم بعض حسابات التوفير العادية سعر فائدة أعلى قليلا للتعويض عن المرونة (أي الكتابة الاختيار) التي تقدمها MMDAs.

كل من حسابات التوفير و MMDAs مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA. كلاهما يسمح لك بعمل أكبر عدد تريده من الودائع كل شهر. على عكس MMDAs، ومع ذلك، الادخار المنتظم حسابات وعادة ما يكون أو لا صغيرة جدا الإيداع الأولي أو الحد الأدنى للرصيد.

حساب التوفير عالية الغلة

البنوك والاتحادات الائتمانية تقدم أيضا حسابات الادخار ذات العائد المرتفع، واعتمادا على هذه المؤسسة، والفائدة المعروضة قد تكون أعلى من التي يمكنك الحصول عليها مع MMDA أن البنك. تماما مثل MMDAs، حسابات التوفير ذات العائد المرتفع هي FDIC- أو NCUA المؤمن وقد تتطلب الأولي أعلى الودائع، والحد الأدنى للرصيد، وصيانة رسوم، أو أن العقوبات إذا انخفض رصيدك أقل من المطلوب الحد الأدنى.

فحص الحساب العادي

الحسابات الجارية لديها ميزة واحدة كبيرة على المعاملات MMDAs غير محدودة (شيكات، سحب أجهزة الصراف الآلي، والتحويلات البرقية، وهكذا دواليك). هم أيضًا مؤمن عليهم من قبل FDIC أو NCUA. هذا يجعل الحسابات الجارية مثالية للمعاملات المالية اليومية ، مثل كتابة الشيكات ، ودفع الفواتير الإلكترونية ، والوصول إلى النقد من خلال أجهزة الصراف الآلي. ونقطة الضعف الرئيسية في الحسابات الجارية العادية هو أنها توفر منخفضة جدا (غالبا صفر) سعر الفائدة.

فحص عالية الغلة / عالية الفائدة

يقدم هذا النوع من الحسابات الجارية - مثل المدخرات عالية العائد - معدلات فائدة تنافس وتتجاوز أحيانًا تلك الموجودة في حسابات الودائع في سوق المال. كما هو الحال مع MMDAs، هذه الأنواع من الحسابات تأتي مع شرط للحفاظ على الحد الأدنى من الرصيد اليومي وعقوبة أو رسوم للهبوط دون ذلك المبلغ. الحسابات الجارية ذات العائد المرتفع أيضا أن يكون في كثير من الأحيان قبعة، على سبيل المثال، $ التي 5،000 أعلاه لا تنطبق على نسبة عالية الفائدة.

تتطلب بعض حسابات التحقق ذات العائد المرتفع إجراء حد أدنى لعدد معاملات الخصم كل شهر. كل هذه الشروط يمكن أن تجعل الحفاظ على حساب جاري عالي العائد عمل روتيني يستغرق وقتًا طويلاً. من نواحٍ أخرى ، فإن الفحص عالي العائد يشبه الفحص المنتظم ، مع عدد غير محدود الفحوصات، وبطاقة الخصم ، والوصول إلى أجهزة الصراف الآلي ، وتأمين FDIC أو NCUA.

حساب التحقق من المكافآت

قد يقدم هذا النوع من الحسابات الجارية مكافأة تسجيل رائعة ومكافآت أخرى ، مثل عالية عائداتأو سداد رسوم أجهزة الصراف الآلي أو أميال الطيران أو استرداد النقود. التحذيرات هي مثل تلك التي تتضمن فحصًا عالي العائد: رسوم عالية ما لم تحافظ على حد أدنى محدد للرصيد اليومي ، وهو أمر مطلوب الحد الأدنى لعدد معاملات بطاقة الخصم شهريًا والودائع الشهرية الإلزامية المباشرة والمزيد ، اعتمادًا على المعهد. غير ذلك، فحص المكافآت يعمل مثل حساب جاري منتظم كما هو مذكور أعلاه ، بما في ذلك تأمين FDIC أو NCUA.

شهادات الإيداع

القرص المضغوط هو حساب توفير موقوت. في مقابل معدل فائدة ثابت قد يكون أعلى مما قد تحصل عليه من حساب توفير عادي أو MMDA ، أنت توافق على إيداع مبلغ محدد لفترة محددة - ثلاثة أو ستة أو تسعة أو 12 شهرًا أو عدة سنوات حتى 10. تتضاعف الفائدة على القرص المضغوط الخاص بك يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا أو سنويًا ، وفقًا لشروط اتفاقيتك مع البنك أو الاتحاد الائتماني.

إذا احتفظت بالمال في مكانه حتى تاريخ استحقاق القرص المضغوط ، فستتلقى الحد الأقصى من الفائدة والمضاعفة. إذا قمت بسحب أموالك (أو جزء منها) في وقت مبكر ، فإنك تدفع غرامة ، وعادة ما تكون في شكل فائدة مفقودة.

بعض الأقراص المضغوطة (المعروفة باسم الأقراص المضغوطة السائلة) لا تفرض غرامات عليك على السحب المبكر لرأس المال أو الفائدة أو كليهما ولكنها تدفع سعر فائدة أقل. الأقراص المضغوطة مؤمنة من FDIC أو NCUA ولكنها عادةً لا تقدم أي شرط لكتابة الشيكات أو سحب الأموال باستخدام بطاقة الخصم أو الإضافة إلى الرصيد بمجرد شراء القرص المضغوط.

صناديق الاستثمار

أحيانًا يتم الخلط بين حسابات إيداع سوق المال وصناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال. بينما يعتبر كلاهما مكانًا جيدًا لإيقاف النقود مؤقتًا لأنهما يستثمران في أماكن آمنة المركبات قصيرة الأجل مثل الأقراص المدمجة والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية ، فهي مختلفة في طرق أخرى.

اعتبارات خاصة ل MMDAs

رسوم وبوابات السيولة لصندوق الاستثمار المشترك

في أكتوبر 2016 ، تم إصدار هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية سن قواعد خاصة لصناديق الاستثمار في أسواق المال تشمل قدرة الصناديق على فرض رسوم السيولة والبوابات في أوقات الضغوط المالية.

هذا يعني أنه قد يتم تحصيل رسوم استرداد خاصة منك لسحب جزء من أموالك أو كلها ، أو قد يفرض الصندوق وقف الاسترداد لفترة محددة. لا تنطبق هذه القواعد الخاصة على حسابات الودائع في سوق المال.

الضرائب على MMDAs

الفوائد المكتسبة على معظم MMDA خاضعة للضريبة ، حتى لو أعيد استثمارها. إذا تلقيت أكثر من 10 دولارات من الفائدة في عام واحد ، فستتلقى 1099-INT لاستخدامها في تقديم ضرائب الدخل الخاصة بك. لا يهم إذا كان البنك الذي تتعامل معه يطلق على الفائدة "أرباح الأسهم". لا يزال خاضعًا للضرائب.إذا تجاوز إجمالي اهتمامك من جميع النماذج 1099-INT 1500 دولار ، فيجب عليك أيضًا تقديم جدول ب ، مع ذكر اسم كل مؤسسة والفائدة المستلمة من كل منها.

إذا استثمرت MMDA الخاصة بك في بعض الأدوات المعفاة من الضرائب (مثل السندات البلدية) ، فقد لا تخضع بعض أو كل الفوائد التي تكسبها للضريبة. إذا لم تكن متأكدًا من الوضع الضريبي ، فاطلب المشورة من مستشار مالي موثوق.

مخاطر وعوائد MMDAs

إن الجمع بين تأمين FDIC أو NCUA والاستثمارات منخفضة المخاطر يجعل حساب إيداع سوق المال أحد أكثر الاستثمارات المتاحة أمانًا. المفاضلة ، بالطبع ، هي أن أسعار الفائدة MMDA - بينما تكون أعلى من تلك الموجودة مع الحسابات الجارية المنتظمة ومدخرات دفتر الحسابات. الحسابات - أقل بكثير من متوسط ​​العائد التاريخي البالغ 8٪ إلى 10٪ الذي ستتلقاه مع الأوراق المالية وأنواع أخرى من العوائد طويلة الأجل الاستثمارات.

في حين أن الاستثمارات منخفضة المخاطر مثل تلك الموجودة في MMDA تعتبر آمنة للغاية ، إلا أنها لا تعتبر استثمارات قابلة للتطبيق على المدى الطويل. إن ما تعتبره MMDA جيدة جدًا هو أنها مكان لوضع الأموال التي لا ترغب في ربطها كاستثمار طويل الأجل أو رأس مال لا ترغب في المخاطرة به - خاصة في سنوات التقاعد اللاحقة. تعد MMDA أيضًا أماكن آمنة نسبيًا للاحتفاظ بالمال عندما يكون السوق متقلبًا.

الخط السفلي

قرار فتح حساب وديعة سوق المال ينطوي على المقارنة بين عوامل كثيرة ويقرر مدى أهمية كل واحدة لك. على سبيل المثال ، اعتمادًا على سعر الفائدة ، قد يكون قلقك الرئيسي حول اختيار MMDA أو قرص مضغوط السيولة.

بين حساب وديعة سوق المال وصناديق الاستثمار المشترك سوق المال، واسأل نفسك ما إذا كنت على استعداد للتجارة الأمن لعودة محتملة أعلى، مثل حساب الوديعة سوق المال هو FDIC المؤمن وصناديق الاستثمار المشترك سوق المال ليس.

لا توجد قاعدة تقيدك بنوع واحد من الحسابات. قد ترغب في MMDA كمكان لإيقاف الأموال القابلة للاستثمار للوصول السريع عندما يتخذ السوق منعطفًا مناسبًا أو لتغطية احتياجات الطوارئ. قد يكون الادخار المنتظم المناسب حتى تتراكم ما يكفي لفتح حساب وديعة سوق المال أو سوق المال صناديق الاستثمار المشترك. إذا كنت لا تحتاج إلى الوصول إلى أموالك على الفور ولكن لا تزال تريد الأمن، قد يكون CD لمدة خمس سنوات مكانا جيدا لأموالك.

يقارن الجدول أدناه بعض الميزات الأكثر شيوعا وجدت في حسابات ودائع سوق المال وغيرها من أنواع حسابات الودائع.

وأخيرا، نضع في اعتبارنا أن أيا من هذه الحسابات العروض عودة مساويا لمتوسط ​​العائد من 8٪ إلى 10٪ التي من المرجح أن تلقي الاستثمار في الأوراق المالية (الأسهم) والسندات على المدى الطويل. لهذا السبب، فإن معظم الناس استخدام MMDAs وغيرها من حسابات ودائع التوفير إلى حلول على المدى القصير.

MMDA	مدخرات	تدقيق	قرص مضغوط	MMMF
الفائدة نوع	عامل	عامل	عامل	مثبت	عامل
مؤمن FDIC	نعم	نعم	نعم	نعم	رقم
الفحوصات	محدود	رقم	غير محدود	رقم	محدود
بطاقة ائتمان	نعم	رقم	نعم	رقم	نعم
المعاملات / شهر	ستة	ستة	غير محدود	صفر	غير محدود

المصدر: Investopedia.com