الأفضل (والوحيد) ETF معكوس VIX للربع الثالث من عام 2021
صناديق VIX المعكوسة المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة) تقدم للمستثمرين طريقة مباشرة للمراهنة ضد الاتجاه المستقبلي لتقلبات السوق. مؤشر تقلب سوق خيارات بورصة شيكاغو (VIX) ، المعروف أيضًا باسم "مقياس الخوف" في السوق ، هو أكثر معايير التقلب استخدامًا. تستفيد صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة VIX من الاستراتيجيات المالية المعقدة من أجل التحرك في الاتجاه المعاكس لـ VIX. يمكن أن تؤدي زيادة عدم اليقين الاقتصادي إلى تحول معنويات المستثمرين إلى السلبية ، وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى زيادة التقلبات. عندما يرتفع التقلب ، ينخفض سعر معكوس VIX ETFs. ولكن عندما تهدأ حالة عدم اليقين وعودة التفاؤل ، تنخفض التقلبات ويمكن أن يتسبب ذلك في ارتفاع قيمة صناديق VIX ETF المعكوسة.
الماخذ الرئيسية
- الأفضل (والوحيد) ETF المعكوس هو SVXY.
- انخفض VIX بشكل كبير خلال العام الماضي ، لكنه لا يزال عند مستويات أعلى من الأشهر التي سبقت بدء جائحة COVID-19.
- يستخدم SVXY العقود الآجلة لتوفير تعرض قصير لـ VIX.
تُستخدم صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة VIX بشكل أساسي من قبل المتداولين المتمرسين كجزء من محفظة أوسع تتضمن صفقات أخرى عالية التقنية. من المهم أن نلاحظ أن هذه أدوات معقدة للغاية مع مخاطر فريدة. وهي مخصصة للمستثمرين الذين لديهم آفاق زمنية قصيرة جدًا ولا ينبغي استخدامها كجزء من a
الشراء والاحتفاظ إستراتيجية. سيكون من الحكمة أن يفكر المستثمرون بعناية خاصة بهم تحمل المخاطر والقدرة عليها قبل النظر في تداول هذه الأوراق المالية.يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة استثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير العكسية ، لأنها مصممة فقط لتحقيق معكوس عوائد يوم واحد لمؤشرها القياسي. يجب ألا تتوقع أنهم سيفعلون ذلك على المدى الطويل. على سبيل المثال ، قد تعود ETF المعكوسة بنسبة 1٪ في اليوم الذي ينخفض فيه مؤشرها المعياري بنسبة -1٪ ، لكن لا يجب أن تتوقع أن تعود بنسبة 10٪ في عام عندما ينخفض مؤشرها المعياري بنسبة -10٪. لمزيد من التفاصيل ، انظر هذا تنبيه SEC.
لا يوجد سوى صندوق ETF لتقلبات عكسية واحدة يتم تداولها في الولايات المتحدة: عقود ProShares Short VIX الآجلة قصيرة الأجل (SVXY). انخفض VIX بنسبة 38.2 ٪ من المستويات المرتفعة التي وصلت في أوائل العام الماضي ، لكنه لا يزال مرتفعا وسط حالة عدم اليقين المستمرة بسبب جائحة COVID-19 والاضطراب الاقتصادي المرتبط به. لا يوجد معيار معياري لـ SVXY لأنه يستهدف نتائج الاستثمار على أساس يومي وليس من المفترض أن يتم الاحتفاظ به على المدى الطويل. ولكن للإشارة إلى سوق الأسهم الأوسع ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 47.8٪ خلال نفس الفترة الزمنية ، اعتبارًا من 17 مايو 2021. نلقي نظرة فاحصة على SVXY أدناه. جميع الأرقام الواردة أدناه اعتبارًا من 18 مايو 2021.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية استثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير ذات الرافعة المالية نظرًا لأنها تستجيب يوميًا التحركات في الأوراق المالية الأساسية التي يمثلونها ، ويمكن تضخيم الخسائر أثناء السعر المعاكس التحركات. علاوة على ذلك ، تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية لتحقيق مضاعفها في عوائد يوم واحد ، ولكن لا ينبغي أن تتوقع أنها ستفعل ذلك على عائدات طويلة الأجل. على سبيل المثال ، قد تعود ETF 2x 2٪ في اليوم الذي يرتفع فيه مؤشرها القياسي 1٪ ، لكن لا يجب أن تتوقع أن تعود بنسبة 20٪ في عام عندما يرتفع مؤشرها القياسي بنسبة 10٪. لمزيد من التفاصيل ، انظر هذا تنبيه SEC.
- الأداء على مدار عام: 47.9٪
- نسبة المصاريف: 1.38٪
- عائد التوزيعات السنوية: N / A
- متوسط الحجم اليومي لثلاثة أشهر: 5،171،732
- الأصول تحت الإدارة: 544.8 مليون دولار
- تاريخ التأسيس: أكتوبر 3, 2011
- المُصدر: ProShares
تم تنظيم SVXY كملف تجمع السلع، نوع من الاستثمار الخاص الذي يجمع بين مساهمات المستثمرين في تداول السلع الآجلة والخيارات. جزء من تعقيد استثمارات التقلب العكسي هو أنه لا يمكن شراء أو بيع VIX مباشرة. بدلا من ذلك ، يجب أن معكوس VIX ETFs قصيرة VIX بشكل غير مباشر. في حالة SVXY ، يتم ذلك عن طريق اختصار VIX العقود الآجلة. عند القيام بذلك ، فإن هدف مديري الصندوق هو تحقيق عوائد يومية ، قبل الرسوم والنفقات ، والتي تساوي -0.5x من الأداء اليومي لمؤشر S&P 500 VIX للعقود الآجلة قصيرة الأجل. يحافظ الصندوق على ميزة إعادة التعيين اليومية التي تؤدي إلى مضاعفة العوائد عند الاحتفاظ بها على مدى فترات الاحتفاظ المتعددة. لذلك ، يُقصد بها أن تكون أداة تداول قصيرة الأجل يستخدمها مستثمرون متطورون يتمتعون بدرجة عالية من التحمل للمخاطر ، وليس كجزء من استراتيجية طويلة الأجل للشراء والاحتفاظ.
التعليقات والآراء والتحليلات الواردة هنا هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي أن تكون كذلك تعتبر نصيحة أو توصيات استثمارية فردية للاستثمار في أي ورقة مالية أو تبني أي استثمار إستراتيجية. بينما نعتقد أن المعلومات المقدمة هنا موثوقة ، فإننا لا نضمن دقتها أو اكتمالها. قد لا تكون الآراء والاستراتيجيات الموضحة في المحتوى الخاص بنا مناسبة لجميع المستثمرين. نظرًا لأن ظروف السوق والظروف الاقتصادية تخضع للتغيير السريع ، فإن جميع التعليقات والآراء و يتم تقديم التحليلات الواردة في المحتوى الخاص بنا اعتبارًا من تاريخ النشر ويمكن تغييرها بدون تنويه. لا يُقصد من المادة أن تكون بمثابة تحليل كامل لكل حقيقة جوهرية تتعلق بأي بلد أو منطقة أو سوق أو صناعة أو استثمار أو استراتيجية.