النفط: استثمار كبير مع إعفاءات ضريبية كبيرة

عندما يتعلق الأمر ب المميزات الضريبية استثمارات للأثرياء أو مستثمرون متطورون، سلعة واحدة لا تزال قائمة بذاتها فوق كل السلع الأخرى: النفط. وبدعم من الحكومة الأمريكية ، أوجد إنتاج الطاقة المحلي سلسلة من الحوافز الضريبية لكل من المستثمرين وصغار المنتجين ، والنفط ليس استثناءً.

كيف تعمل مزايا ضريبة النفط

عدة كبرى المزايا الضريبية متاحة ل مستثمرو النفط والغاز التي لا توجد في أي مكان آخر في قانون الضرائب. أدناه ، نغطي فوائد الاستثمارات النفطية ذات الامتيازات الضريبية وكيف يمكنك استخدامها لزيادة محفظتك. تشمل المزايا الضريبية الرئيسية للاستثمار في النفط ما يلي:

تكاليف الحفر غير الملموسة

تكاليف الحفر غير الملموسة تشمل كل شيء ما عدا معدات الحفر الفعلية. يؤخذ في الاعتبار العمالة والمواد الكيميائية والطين والشحوم وغيرها من العناصر المتنوعة اللازمة للحفر غير الملموسة. تشكل هذه المصاريف بشكل عام 60-80٪ من التكلفة الإجمالية لحفر بئر وهي قابلة للخصم بنسبة 100٪ في السنة المتكبدة. على سبيل المثال ، إذا كانت تكلفة حفر بئر تبلغ 300 ألف دولار أمريكي ، وإذا تقرر أن 75٪ من هذه التكلفة ستُعتبر غير ملموسة ، فسيحصل المستثمر على المستقطع 225000 دولار.علاوة على ذلك ، لا يهم ما إذا كانت البئر تنتج النفط بالفعل أو حتى تضربه. طالما بدأ العمل بحلول 31 مارس من العام التالي ، فسيتم السماح بالخصومات.

تكاليف الحفر الملموسة

تكاليف ملموسة تتعلق بالفعلي التكلفة المباشرة من معدات الحفر. هذه النفقات هي أيضًا قابلة للخصم بنسبة 100 ٪ ولكن يجب استهلاكها على مدار سبع سنوات. لذلك ، في المثال أعلاه ، يمكن شطب مبلغ 75000 دولار المتبقي وفقًا لجدول زمني مدته سبع سنوات.

نشط مقابل. الدخل السلبية

يحدد قانون الضرائب أن مصلحة العمل (على عكس فوائد الإتاوة) في بئر النفط والغاز لا تعتبر نشاط سلبي. هذا يعني أن كل شيء صافي الخسائر نكون دخل نشط يتم تكبدها بالاقتران مع إنتاج رأس البئر ويمكن تعويضها عن أشكال الدخل الأخرى مثل الأجور والفوائد والمكاسب الرأسمالية.

الإعفاءات الضريبية لصغار المنتجين

ربما يكون هذا هو الأكثر إغراء تخفيضات ضريبية لصغار المنتجين والمستثمرين. هذا الحافز ، المعروف باسم "نضوب بدل ، "يستثني من الضرائب 15٪ من الكل الدخل الإجمالي من آبار النفط والغاز.هذه الميزة الخاصة مقصورة فقط على الشركات الصغيرة والمستثمرين. أي شركة تنتج أو تكرر أكثر من 50000 براميل من النفط يوميا غير مؤهل. تم استبعاد الكيانات التي تمتلك أكثر من 1000 برميل من النفط يوميًا ، أو 6 ملايين قدم مكعب من الغاز يوميًا.

تكاليف الإيجار

وتشمل هذه شراء إيجار و الحقوق المعدنية، إيجار تكاليف التشغيل وجميع المصاريف الإدارية والقانونية والمحاسبية. يجب رسملة هذه المصاريف وخصمها على مدى فترة الإيجار من خلال بدل النضوب.

الحد الأدنى البديل للضريبة

كل فائض تكاليف الحفر غير الملموسة تم إعفاؤها على وجه التحديد باعتبارها "عنصر تفضيل" في الحد الأدنى البديل للضريبة (AMT) العودة. تم إنشاء AMT لضمان دفع دافعي الضرائب حدًا أدنى أو "نصيبهم العادل" من الضرائب عن طريق إعادة حساب ضريبة الدخل المستحقة ، وإضافة محددة ضريبة تفضيلية الخصومات أو العناصر.

إعفاءات ضريبة النفط وتطوير البنية التحتية للطاقة

توضح قائمة الإعفاءات الضريبية بشكل فعال مدى جدية حكومة الولايات المتحدة في تطوير البنية التحتية للطاقة المحلية. ولعل الأكثر دلالة هو حقيقة أنه لا توجد قيود على الدخل أو القيمة الصافية من أي نوع بخلاف ما هو مذكور أعلاه (أي حد المنتج الصغير). لذلك ، يمكن حتى لأغنى المستثمرين الاستثمار المباشر في النفط والغاز ويحصلون على جميع المزايا المذكورة أعلاه ، طالما أنهم يقصرون ملكيتهم على 1000 برميل من النفط يوميًا. عمليا ، لا يمكن لأي فئة استثمارية أخرى في أمريكا التنافس مع مجموعة متنوعة من الإعفاءات الضريبية المتاحة لصناعة النفط والغاز.

خيارات الاستثمار في النفط والغاز

تتوفر عدة طرق مختلفة لمستثمري النفط والغاز. يمكن تقسيمها إلى أربع فئات رئيسية: صناديق الاستثمار, الشراكه, مصالح الملكية، واهتمامات العمل. لكل منها مستوى مخاطر مختلف وقواعد منفصلة للضرائب.

صناديق الاستثمار

تحتوي طريقة الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك على أقل قدر من المخاطرة بالنسبة للمستثمر لأن الصناديق المشتركة تستثمر في سلة من الأوراق المالية. ومع ذلك ، لا يوفر استثمار الصندوق المشترك أيًا من المزايا الضريبية المذكورة أعلاه. سيدفع المستثمرون ضريبة على كل شيء أرباح وأرباح رأس المال ، تمامًا كما هو الحال مع الصناديق الأخرى.

الشراكه

يمكن استخدام عدة أشكال من الشراكات لاستثمارات النفط والغاز. شراكات محدودة هي الأكثر شيوعًا ، لأنها تقصر مسؤولية المشروع المنتج بأكمله على مبلغ استثمار الشريك. يتم بيعها كأوراق مالية ويجب أن تكون مسجلة لدى لجنة الاوراق المالية والبورصات (ثانية). الحوافز الضريبية المذكورة أعلاه متوفرة على أ يمر من خلال أساس. سيتلقى الشريك نموذج K-1 كل عام يوضح بالتفصيل حصته من الإيرادات والمصروفات.

العائدات

الإتاوات هي التعويضات التي يحصل عليها أصحاب الأرض التي يتم حفر آبار النفط والغاز فيها. يأتي دخل الإتاوات "من أعلى" إجمالي الإيرادات المتولدة من الآبار. يحصل ملاك الأراضي عادةً على ما يتراوح بين 12٪ و 20٪ من إجمالي الإنتاج - ومن الواضح أن امتلاك الأراضي التي تحتوي على احتياطيات النفط والغاز يمكن أن يكون مربحًا للغاية.

علاوة على ذلك ، لا يتحمل ملاك الأراضي أي مسؤولية من أي نوع تتعلق بعقود الإيجار أو الآبار. ومع ذلك ، فإن ملاك الأراضي ليسوا مؤهلين أيضًا للحصول على أي من المزايا الضريبية التي يتمتع بها أولئك الذين يمتلكون مصالح عمل أو شراكة. يتم الإبلاغ عن جميع إيرادات حقوق الملكية في الجدول (هـ) من النموذج 1040.

اهتمامات العمل

اهتمامات العمل هي إلى حد بعيد الطريقة الأكثر خطورة والأكثر مشاركة في استثمار النفط والغاز. تتيح مصالح العمل للمستثمرين نسبة ملكية حيث يشاركون في أنشطة الحفر. وتسمى مصالح العمل أيضًا مصالح التشغيل.

يتم الإبلاغ عن جميع الإيرادات المستلمة في هذا النموذج في الجدول C من 1040. على الرغم من أنه يعتبر دخلًا للعمل الحر ويخضع له ضريبة العمل الحر، فإن معظم المستثمرين الذين يشاركون بهذه الصفة لديهم بالفعل دخل يتجاوز قاعدة الأجور الخاضعة للضريبة إلى عن على الضمان الاجتماعي.

لا تعتبر مصالح العمل من الأوراق المالية وبالتالي لا تتطلب ترخيصًا للبيع. هذا النوع من الترتيب مشابه لـ الشراكة العامة في أن كل مشارك لديه مسؤولية غير محدودة. يمكن في كثير من الأحيان شراء وبيع مصالح العمل من قبل أ اتفاق جنتلمان.

صافي الفوائد على الإيرادات (NRI) وضرائب النفط

بالنسبة لأي مشروع معين ، بغض النظر عن كيفية توزيع الدخل في النهاية على المستثمرين ، يتم تقسيم الإنتاج إلى إجمالي وصافي الإيرادات. إجمالي الإيرادات هو ببساطة عدد براميل النفط أو الأقدام المكعبة من الغاز التي يتم إنتاجها يوميًا ، بينما صافي تطرح الإيرادات كلاً من الإتاوات المدفوعة لملاك الأراضي وضريبة إنهاء الخدمة على المعادن التي يتم تقييمها من قبل معظم الأشخاص تنص على. يتم تحديد قيمة الإتاوة أو مصلحة العمل في المشروع بشكل عام كمضاعف لعدد براميل النفط أو الأقدام المكعبة من الغاز التي يتم إنتاجها كل يوم.

على سبيل المثال ، إذا كان المشروع ينتج 10 براميل من النفط يوميًا وسعر السوق الحالي هو 35000 دولارًا أمريكيًا لكل برميل برميل - هذا الرقم يختلف باستمرار بسبب عدة عوامل - ثم تكلفة الجملة للمشروع ستكون $350,000.

افترض الآن أن سعر النفط هو 60 دولارًا للبرميل ، ضرائب إنهاء الخدمة 7.5٪ وصافي فائدة الإيرادات - نسبة الفائدة العاملة المستلمة بعد دفع الإتاوات - 80٪. تضخ الآبار حاليًا 10 براميل من النفط يوميًا ، وهو ما يصل إلى 600 دولار يوميًا من إجمالي الإنتاج. اضرب هذا في 30 يومًا - وهو الرقم المستخدم عادةً لحساب الإنتاج الشهري - ويحقق المشروع إيرادات إجمالية قدرها 18000 دولار شهريًا. بعد ذلك ، لحساب صافي الإيرادات ، نطرح 20٪ من 18000 دولار ، وهو ما يصل بنا إلى 14400 دولار.

ثم يتم دفع ضريبة إنهاء الخدمة ، والتي ستكون 7.5٪ من 14400 دولار (ملاحظة: يجب على مالكي الأراضي دفع هذه الضريبة على دخل حقوق الملكية أيضًا). وبذلك يصل صافي الإيرادات إلى حوالي 13،320 دولارًا أمريكيًا في الشهر أو حوالي 159،840 دولارًا أمريكيًا في السنة. ولكن كل نفقات التشغيل بالإضافة إلى أي تكاليف حفر إضافية يجب دفعها من هذا الدخل أيضًا. نتيجة لذلك ، قد يتلقى مالك المشروع 125000 دولار فقط من الدخل من المشروع سنويًا ، بافتراض عدم حفر آبار جديدة. بالطبع ، إذا تم حفر آبار جديدة ، فإنها ستوفر آبارًا كبيرة خصم الضرائب بالإضافة إلى إنتاج إضافي للمشروع.

الخط السفلي

من منظور ضريبيلم تكن استثمارات النفط والغاز أفضل من أي وقت مضى. بالطبع ، فهي ليست مناسبة للجميع ، لأن التنقيب عن النفط والغاز يمكن أن يكون عرضًا محفوفًا بالمخاطر. لذلك ، تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات أن يكون المستثمرون في العديد من شراكات النفط والغاز معتمدة، مما يعني أنهم يستوفون دخلًا معينًا و صافي القيمة المتطلبات. ولكن بالنسبة لأولئك المؤهلين ، يمكن أن توفر المشاركة في مشروع مستقل للنفط والغاز عوائد قوية على أساس المزايا الضريبية.