تعريف حساب سوق المال وإيجابياته وسلبياته

ما هو حساب سوق المال؟

حساب سوق المال هو حساب بفائدة في بنك أو اتحاد ائتماني - لا ينبغي الخلط بينه وبين صندوق استثمار سوق المال. يشار إليها أحيانًا باسم حسابات إيداع سوق المال (MMDA) ، تحتوي حسابات سوق المال (MMA) على بعض الميزات غير الموجودة في أنواع أخرى من الحسابات. تدفع معظم حسابات سوق المال سعر فائدة أعلى من حسابات التوفير العادية ، وغالبًا ما تتضمن امتيازات تسجيل الشيكات وبطاقات الخصم. كما أنها تأتي مع قيود تجعلها أقل مرونة من الحسابات الجارية العادية. هم مهمون للحساب القيمة النهائية الحقيقية.

فهم حساب سوق المال

يتم تقديم حسابات سوق المال في البنوك التقليدية وعلى الإنترنت وعلى الاتحادات الائتمانية

. لديهم مزايا وعيوب مقارنة بأنواع الحسابات الأخرى. تشمل مزاياها معدلات فائدة أعلى ، وحماية تأمينية ، وامتيازات كتابة الشيكات وبطاقات الخصم. تطلب البنوك والاتحادات الائتمانية عمومًا من العملاء إيداع مبلغ معين من المال افتح حساب وللحفاظ على رصيد حسابهم أعلى من مستوى معين. سيفرض الكثيرون رسومًا شهرية إذا انخفض الرصيد عن الحد الأدنى.

كما توفر حسابات إيداع سوق المال حماية التأمين الفيدرالية. صناديق الاستثمار في سوق المال بشكل عام لا تفعل ذلك. يتم تأمين حسابات سوق المال في أحد البنوك من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) ، وهي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية. يغطي FDIC أنواعًا معينة من الحسابات ، بما في ذلك MMAs ، حتى 250000 دولار لكل مودع لكل بنك. إذا كان المودع لديه حسابات أخرى قابلة للتأمين في نفس البنك (التحقق ، المدخرات ، شهادة الإيداع) ، فسيتم احتسابها جميعًا ضمن حد التأمين البالغ 250000 دولار.

الحسابات المشتركة مؤمن عليهم بمبلغ 500000 دولار. بالنسبة لحسابات الاتحاد الائتماني ، توفر إدارة الاتحاد الائتماني الوطني (NCUA) تغطية تأمينية مماثلة (250000 دولار لكل عضو لكل اتحاد ائتماني ، و 500000 دولار للحسابات المشتركة). بالنسبة للمودعين الذين يرغبون في تأمين أكثر من 250000 دولار ، فإن أسهل طريقة لتحقيق ذلك هي فتح حسابات في أكثر من بنك أو اتحاد ائتماني.

تشمل العيوب المحتملة المعاملات المحدودة والرسوم ومتطلبات الحد الأدنى للرصيد. هنا نظرة عامة:

حسابات سوق المال مقابل. حسابات التوفير

من عوامل الجذب في حسابات سوق المال أنها تقدم معدلات فائدة أعلى من حسابات التوفير. على سبيل المثال ، في يوليو 2020 ، كان متوسط ​​سعر الفائدة 0.08٪ ، بينما دفع متوسط ​​حساب التوفير 0.06٪. كان أعلى معدل لحساب سوق المال 1.50٪ ، بينما كان أعلى معدل لحساب التوفير 1.15٪.

عندما تكون معدلات الفائدة الإجمالية أعلى ، كما كانت خلال الثمانينيات والتسعينيات ومعظم العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، فإن الفجوة بين نوعي الحسابات ستكون أوسع. يمكن لحسابات سوق المال تقديم معدلات فائدة أعلى لأنه يُسمح لها بالاستثمار فيها شهادات الإيداع (CD) والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية التي لا تستطيع حسابات التوفير فعل.

معدلات الفائدة على حسابات سوق المال متغيرة ، لذا فهي ترتفع أو تنخفض تضخم اقتصادي. كيف هذا الاهتمام يضاعف- سنويًا أو شهريًا أو يوميًا ، على سبيل المثال - يمكن أن يكون له تأثير كبير على عائد المودع ، خاصة إذا كان يحتفظ برصيد مرتفع في حسابه.

على عكس حسابات التوفير ، تقدم العديد من حسابات سوق المال بعض امتيازات كتابة الشيكات وتوفر أيضًا بطاقة خصم مع الحساب ، تمامًا مثل الحساب الجاري العادي.

سوق المال مقابل. تدقيق في الحساب

أحد الجوانب السلبية المحتملة لحسابات سوق المال ، مقارنة بالحسابات الجارية ، هو ذلك لائحة الاحتياطي الفيدرالي د يحد المودعين إلى إجمالي ستة تحويلات ودفعات إلكترونية شهريًا. أنواع التحويلات المتأثرة هي: التحويلات المصرح بها مسبقًا (بما في ذلك حماية السحب على المكشوف) ، والهاتف التحويلات والتحويلات الإلكترونية والشيكات أو مدفوعات بطاقات الخصم إلى أطراف ثالثة ومعاملات غرفة المقاصة الآلية والتحويلات التحويلات. قد يتم فرض غرامة على المودعين الذين يتجاوزون الحدود. إذا استمروا ، فسيُطلب من البنك إلغاء امتيازات التحويل الخاصة بهم ، أو نقلها إلى الفحص المنتظم أو إغلاق الحساب.

ومع ذلك ، يمكن للمودعين إجراء عدد غير محدود من التحويلات شخصيًا (في البنك) ، عن طريق البريد ، أو عن طريق المراسلة ، أو من خلال ماكينة الصراف الآلي. يمكنهم أيضًا عمل العديد من الودائع كما يحلو لهم.

حسابات سوق المال مقابل. صناديق الاستثمار

على عكس الحسابات المصرفية وحسابات الاتحاد الائتماني المختلفة الموصوفة أعلاه ، فإن صناديق الاستثمار في سوق المال ، التي تقدمها شركات الوساطة وشركات الصناديق المشتركة ، ليست مؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC) أو NCUA. (قد تقدم البنوك أيضًا صناديق استثمار مشتركة ، لكنها ليست مؤمنة أيضًا). ومع ذلك ، لأنها تستثمر في أموال آمنة المركبات قصيرة الأجل مثل الأقراص المدمجة والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية ، تعتبر منخفضة للغاية مخاطرة.

توفر كل من حسابات سوق المال وصناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال وصولاً سريعًا إلى أموال المودع النقدية. تتمتع حسابات سوق المال بحدود ستة معاملات شهرية فرضتها الحكومة مذكورة سابقًا ، والتي لا تمتلكها صناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال. ومع ذلك ، يمكن للشركات التي تعرضها أن تضع قيودًا على عدد المرات التي يمكن فيها للمودعين استرداد الأسهم أو تتطلب أن تكون أي شيكات يكتبونها تزيد عن مبلغ معين. تميل عوائد صناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال إلى أن تكون أعلى من تلك الموجودة في حسابات أسواق المال.

يقارن الجدول أدناه بعض الميزات الشائعة الموجودة في حسابات سوق المال وأنواع أخرى من حسابات الودائع. نظرًا لأن أسعار الفائدة والأحكام الأخرى يمكن أن تختلف من مؤسسة مالية إلى أخرى ، فإن الأمر يستحق التسوق.

حسابات سوق المال مقابل. أربعة بدائل
حساب العلامة نقدى	مدخرات	تدقيق	قرص مضغوط	صندوق استثمار سوق المال
نوع الاهتمام	عامل	عامل	متغير (أو لا شيء)	مثبت	عامل
مؤمن اتحاديًا	نعم	نعم	نعم	نعم	رقم
الفحوصات	محدود	رقم	غير محدود	رقم	محدود
بطاقة ائتمان	نعم	رقم	نعم	رقم	بعض الأحيان
المعاملات في الشهر	ستة	ستة	غير محدود	صفر	غير محدود

المصدر: Investopedia

تاريخ موجز لحسابات سوق المال

حتى أوائل الثمانينيات ، كانت الحكومة الفيدرالية تضع سقفًا أو حدًا لمقدار الفائدة التي يمكن أن تقدمها البنوك والاتحادات الائتمانية للعملاء على حسابات التوفير الخاصة بهم.قدمت العديد من المؤسسات الأجهزة الصغيرة (مثل المحمصات ومكاوي الوافل) ، إلى جانب حوافز أخرى ، لجذب الودائع ، لأنهم لا يستطيعون منافسة الصناديق المشتركة في سوق المال عندما يتعلق الأمر بالفائدة معدلات.

تم طرح صناديق الاستثمار في أسواق المال في السبعينيات ، ويتم بيعها من قبل شركات السمسرة وصناديق الاستثمار المشترك.تحت ضغط من الصناعة المصرفية ، أقر الكونجرس جارن سانت. قانون مؤسسات الإيداع في جيرمان في عام 1982 ، والذي سمح للبنوك والاتحادات الائتمانية بتقديم حسابات سوق المال التي تدفع سعر "سوق المال" ، والذي كان أعلى من السعر المحدد السابق.

بدائل حسابات سوق المال

تقدم البنوك والاتحادات الائتمانية أنواعًا عديدة من الحسابات ، يتمتع بعضها بميزات يمكن أن تجعلها قادرة على المنافسة مع حسابات سوق المال أو تفوقها عليها.

حسابات التوفير في دفتر التوفير

على عكس حسابات سوق المال ، لا تتطلب حسابات التوفير العادية عادةً إيداعًا أوليًا أو متطلبات حد أدنى للرصيد. كما أنهم يدفعون فائدة ، على الرغم من أنها ليست في الغالب مثل حساب سوق المال. مثل حسابات سوق المال ، فإن حسابات التوفير في دفتر التوفير مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA.كلاهما يقيد المودعين بستة تحويلات شهريًا ، مع استثناءات معينة.

حسابات التوفير عالية العائد

تقدم العديد من البنوك والاتحادات الائتمانية أيضًا حسابات توفير عالية العائد ، واعتمادًا على المؤسسة ، قد يكون سعر الفائدة أفضل من سعر الفائدة على حسابات سوق المال الخاصة بهم. حسابات التوفير عالية العائد هي أيضًا مؤمنة من FDIC أو NCUA. يتمثل الجانب السلبي المحتمل مقارنة بحسابات سوق المال في أنه قد يكون لديهم المزيد من القواعد ، مثل طلب الودائع المباشرة.

حسابات جارية منتظمة

تتمتع الحسابات الجارية بميزة كبيرة على أبناء عمومتها في سوق المال - معاملات غير محدودة ، بما في ذلك الشيكات وسحب أجهزة الصراف الآلي والتحويلات البنكية وما إلى ذلك. هم أيضًا مؤمن عليهم من قبل FDIC أو NCUA. عيبهم الرئيسي هو أنهم يدفعون سعر فائدة منخفض جدًا (غالبًا صفر).

الحسابات الجارية عالية العائد / عالية الفائدة

مثل حسابات التوفير عالية العائد ، تقدم هذه الحسابات معدلات فائدة تنافس وتتجاوز أحيانًا تلك الخاصة بحسابات سوق المال. كما أنهم يتشاركون في الضعف الأساسي لحسابات التوفير عالية العائد ، وهو أنه قد يكون لديهم متطلبات أكثر تعقيدًا ، مثل الحد الأدنى لعدد معاملات الخصم كل شهر. وفي كثير من الأحيان ، يفرضون أيضًا سقفًا - على سبيل المثال ، 5000 دولار - لا يطبق فوقه معدل الفائدة المرتفع. من نواحٍ أخرى ، فإن الفحص عالي العائد يشبه الفحص المنتظم ، مع شيكات غير محدودة ، وبطاقة خصم ، والوصول إلى أجهزة الصراف الآلي ، وتأمين FDIC أو NCUA. 

حساب التحقق من المكافآت

قد يقدم هذا النوع من الحسابات الجارية مكافأة تسجيل ومكافآت أخرى ، مثل العائدات العالية ، أو سداد رسوم أجهزة الصراف الآلي ، أو أميال الطيران ، أو استرداد النقود. الجانب السلبي الرئيسي مشابه للفحص ذو العائد المرتفع: الرسوم المرتفعة ما لم يستوف المودع جميع القواعد ، والتي تختلف حسب المؤسسة. بخلاف ذلك ، وظائف التحقق من المكافآت مثل حساب التحقق المنتظم ، بما في ذلك تأمين FDIC أو NCUA. 

شهادات الإيداع

شهادة الإيداع تشبه حساب التوفير بمدة ثابتة ، مثل ثلاثة أو ستة أو تسعة أو 12 شهرًا أو عدة سنوات حتى 10. في مقابل حجز أموالهم لتلك الفترة الزمنية ، يحصل المودعون عمومًا على معدل فائدة أعلى مما سيفعلونه مع حساب التوفير العادي. ومع ذلك ، إذا قاموا بسحب أموالهم (أو جزء منها) في وقت مبكر ، فسوف يدفعون غرامة ، وعادة ما تكون في شكل فائدة ضائعة. بعض الأقراص المدمجة (المعروفة باسم الأقراص المضغوطة السائلة) لا تعاقب المودعين على عمليات السحب المبكرة ولكنها تدفع معدل فائدة أقل. الأقراص المضغوطة مؤمنة من FDIC أو NCUA ولكنها عادة لا تقدم أي شرط لكتابة الشيكات أو سحب الأموال باستخدام بطاقة الخصم أو الإضافة إلى الرصيد بعد الشراء الأولي. 

أسئلة مكررة

هل حسابات سوق المال آمنة؟

يتم تأمين حسابات سوق المال في أحد البنوك من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) ، وهي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية. يغطي FDIC أنواعًا معينة من الحسابات ، بما في ذلك MMAs ، حتى 250000 دولار لكل مودع لكل بنك. إذا كان المودع لديه حسابات أخرى قابلة للتأمين في نفس البنك (التحقق ، المدخرات ، شهادة الإيداع) ، فسيتم احتسابها جميعًا ضمن حد التأمين البالغ 250000 دولار. بالنسبة للمودعين الذين يرغبون في تأمين أكثر من 250 ألف دولار ، فإن أسهل طريقة لتحقيق ذلك هي فتح حسابات في أكثر من بنك واحد أو اتحاد ائتماني. الحسابات المشتركة مؤمنة بمبلغ 500000 دولار.

ما هي فوائد حسابات سوق المال؟

تقدم MMA العديد من المزايا بما في ذلك أسعار الفائدة المرتفعة ، والحماية التأمينية ، وامتيازات كتابة الشيكات وبطاقات الخصم. إغراء أسعار الفائدة الأعلى من حسابات التوفير هو أحد عوامل الجذب الرئيسية لـ MMAs. إنهم قادرون على تقديم أسعار فائدة أعلى لأنه يُسمح لهم بالاستثمار في شهادات الإيداع (CD) والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية ، والتي لا تستطيع حسابات التوفير القيام بها فعل. توفر MMA أيضًا وصولاً سهلاً إلى الأموال بالإضافة إلى المرونة في تحويل الأموال بين حسابات متعددة في نفس المؤسسة بالإضافة إلى ذلك ، على عكس حسابات التوفير ، تقدم العديد من حسابات سوق المال بعض امتيازات كتابة الشيكات وتوفر أيضًا بطاقة خصم مع الحساب ، مثل الفحص المنتظم الحساب.

ما هي عيوب MMAs؟

تشمل العيوب المحتملة المعاملات المحدودة والرسوم وقيود السحب ومتطلبات الحد الأدنى للرصيد. تحدد اللوائح الفيدرالية مودعي MMA بإجمالي ستة تحويلات ومدفوعات إلكترونية شهريًا. تطلب البنوك والاتحادات الائتمانية عمومًا من العملاء إيداع مبلغ معين من المال لفتح حساب والحفاظ على رصيد حسابهم أعلى من مستوى معين. سيفرض الكثيرون رسومًا شهرية إذا انخفض الرصيد عن الحد الأدنى. بينما تقدم بعض MMA أسعارًا جذابة ، لن يتمكن معظمهم من التنافس مع بدائل أخرى ذات عائد أعلى. تقدم البنوك والاتحادات الائتمانية أنواعًا عديدة من الحسابات ، يتمتع بعضها بميزات يمكن أن تجعلها قادرة على المنافسة مع حسابات سوق المال أو تفوقها عليها.