ما هي التجارة الزوجية؟

ما هي التجارة الزوجية؟

تداول الأزواج هو إستراتيجية تداول تتضمن مطابقة أ موقف طويل مع موضع قصير في اثنين من الأسهم ذات الارتباط العالي.

فهم تجارة الأزواج

تم تقديم تداول الأزواج لأول مرة في منتصف الثمانينيات من قبل مجموعة من الباحثين المحللين التقنيين الذين تم توظيفهم من قبل Morgan Stanley ، بنك الاستثمار متعدد الجنسيات وشركة الخدمات المالية. تستخدم استراتيجية تجارة الأزواج الإحصائي و التحليل الفني للبحث عن أرباح محايدة للسوق.

سوق محايد تعد الاستراتيجيات جانبًا أساسيًا من المعاملات التجارية بين الأزواج. تتضمن الاستراتيجيات المحايدة للسوق مراكز طويلة وقصيرة في ورقتين ماليتين مختلفتين مع إيجابية

علاقه مترابطه. يشكل مركزا الموازنة الأساس لاستراتيجية التحوط التي تسعى إلى الاستفادة من الاتجاه الإيجابي أو السلبي.

تعتمد إستراتيجية تداول الأزواج على الارتباط التاريخي بين ورقتين ماليتين. يجب أن يكون للأوراق المالية في تداول الأزواج ارتباط إيجابي مرتفع ، وهو المحرك الأساسي وراء أرباح الإستراتيجية. من الأفضل نشر إستراتيجية تداول الأزواج عندما يحدد المتداول تناقضًا في الارتباط. بالاعتماد على الفكرة التاريخية القائلة بأن الأوراق المالية ستحتفظ بعلاقة محددة ، يمكن نشر تداول الأزواج عندما يتعثر هذا الارتباط.

عندما تنحرف الأزواج عن التجارة في النهاية - طالما أن المستثمر يستخدم إستراتيجية تداول أزواج - فإنهم سيسعون إلى الحصول على دولار مطابق للمركز الطويل في اداء ضعيف الأمان والبيع على المكشوف للأوراق المالية المتفوقة. إذا عادت الأوراق المالية إلى ارتباطها التاريخي ، يتم تحقيق ربح من تقارب الأسعار.

مزايا وعيوب التجارة الزوجية

عندما يعمل تداول الأزواج كما هو متوقع ، يربح المستثمر ؛ المستثمر قادر أيضًا على تخفيف الخسائر المحتملة التي كان من الممكن أن تحدث في هذه العملية. يتم إنشاء الأرباح عندما يستعيد الأمن ضعيف الأداء قيمته ، ويتولد يتفوق ينكمش سعر الورقة المالية. صافي الربح هو إجمالي الربح من المركزين.

هناك العديد من القيود على تداول الأزواج. الأول هو أن تجارة الأزواج تعتمد على علاقة إحصائية عالية بين ورقتين ماليتين. ستتطلب معظم تداولات الأزواج ارتباطًا بمقدار 0.80 ، والذي قد يكون من الصعب تحديده. ثانيًا ، بينما يمكن أن تكون الاتجاهات التاريخية دقيقة ، فإن الأسعار السابقة لا تشير دائمًا إلى الاتجاهات المستقبلية. يمكن أن يؤدي طلب ارتباط 0.80 فقط إلى تقليل احتمالية النتيجة المتوقعة.

مثال على تجارة الأزواج

لتوضيح الربح المحتمل لاستراتيجية تداول الأزواج ، ضع في اعتبارك المخزون أ والمخزون ب ، اللذان لهما ارتباط كبير قدره 0.95. ينحرف السهمان عن ارتباط الاتجاه التاريخي بينهما على المدى القصير ، مع ارتباط 0.50.

يتدخل متداول المراجحة ليأخذ دولارًا مطابقًا للمركز الطويل للسهم A ذو الأداء الضعيف والمركز القصير عند التفوق على الأسهم ب. تتقارب الأسهم وتعود إلى ارتباطها 0.95 بمرور الوقت. يربح المتداول من مركز طويل ومغلق موضع قصير.