تعريف تقسيم فئة الأصول

ما هو تقسيم فئة الأصول؟

يوفر تصنيف فئة الأصول النسب المئوية لفئات الأصول الأساسية الموجودة داخل صندوق مشترك أو صندوق تداول في البورصة أو محفظة أخرى. تشير فئات الأصول (في الاقتصاد الجزئي وما بعده) بشكل عام إلى فئات واسعة مثل الأسهم ، دخل ثابتو السلع. في كثير من الأحيان ، قد يتم الإبلاغ عن فئات الأصول الفرعية في محافظ مركزة أو لمزيد من التفاصيل الدقيقة.

فهم تقسيمات فئة الأصول

يمثل تقسيم فئة الأصول توزيع الأصول في المحفظة. يتم احتساب التوزيعات عن طريق قسمة القيمة السوقية لممتلكات فئة أصول معينة على إجمالي أصول الصندوق. عادةً ما يتم تقديم تصنيفات شاملة لفئات الأصول لمساعدة المستثمر على فهم الهدف الاستثماري للصندوق واستراتيجية إدارة المخاطر.

الاستثمار حسب فئة الأصول هو وسيلة أساسية للمستثمرين ومديري المحافظ المحترفين لإدارة المخاطر. قد تشمل فئات الأصول النقد والدخل الثابت والأسهم ،

السلعو العقارات. لكل منها خصائص المخاطرة وفرص العودة. الدخل الثابت والاستثمارات في الأسهم هي عادةً فئات الأصول المستخدمة للممتلكات الأساسية. كلاهما لهما خيارات استثمار متعددة ، مع استخدام الدخل الثابت للاستثمارات الأكثر تحفظًا والأسهم المستخدمة لتخصيصات أكثر قوة.

أنواع تصنيف فئات الأصول الفرعية

فئة الأصول الفرعية غالبًا ما تستخدم الأعطال في تقارير صناديق العناية الواجبة ويمكن أن تقدم دعمًا مشابهًا للمستثمرين. يمكن استخدام تصنيف فئات الأصول الفرعية عندما يكون الصندوق شديد التركيز في فئة أصول واحدة.

يمكن أن تشمل تحليلات فئة الأصول الفرعية للدخل الثابت مجموعة واسعة من القروض ، السندات الحكوميةوسندات الشركات والسندات البلدية. يمكن أن تتكون فئات الأصول الفرعية للأسهم من فئات خاصة مثل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والشراكات الرئيسية المحدودة (MLPs). قد تشمل أيضًا تفاصيل القيمة السوقية مثل رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة والكبيرة أو أنماط الاستثمار مثل مخزونات النمو و قيمة الأسهم. يمكن أن يضيف الاستثمار في الاستثمارات الدولية مكونات فئة الأصول الفرعية للاستثمارات.

مثال على توزيع الأصول

تعتبر صناديق 60/40 خيارًا شائعًا للمستثمرين الباحثين عن خيارات صناديق توزيع الأصول المتوازنة. يوفر صندوق BlackRock 60/40 Target Allocation Fund مثالاً واحدًا للمستثمرين. يستخدم هذا الصندوق نهج صندوق الأموال لتوفير تصنيف فئة الأصول بنسبة 60/40 بين حقوق الملكية والدخل الثابت.

تُستخدم ممتلكات الأموال الفردية لتوفير التعرض لمختلف فئات الأصول الفرعية ، بما في ذلك الأسهم الأمريكية ، وأسهم الأسواق المتقدمة ، والأسهم الدولية ، وسندات الخزانة لمدة 7-10 سنوات. تشمل صناديق تخصيص أصول BlackRock صندوق تخصيص الهدف 40/60 وصندوق تخصيص الهدف 80/20 وصندوق تخصيص الهدف 20/80.

إعتبارات خاصة

غالبًا ما يتم استخدام تصنيف فئة الأصول في تسويق الصندوق للمستثمرين لأنه طريقة بسيطة لتقديم التقريبي ملف خطر من الصندوق. تختلف صناديق تخصيص الأصول بشكل عام حسب مزيج الأصول ، وغالبًا ما يتم تسويقها على أنها صناديق متحفظة أو معتدلة أو قوية.

عادة ما يوجد التعرض الأعلى للأسهم في صناديق النمو الأكثر قوة. تميل الصناديق المعتدلة إلى اتباع نهج متوازن لتوزيع الأصول يتم ترجيحه بالتساوي بين حقوق الملكية والدخل الثابت. بشكل عام ، تشير نظرية المحفظة الحديثة إلى ذلك توزيع الأصول يمكن أن يكون محددًا حاسمًا لإجمالي العائد المحتمل وخصائص المخاطر.