ربح التشغيل مقابل. صافي الدخل

ربح التشغيل مقابل. صافي الدخل: نظرة عامة

تم العثور على مصطلحين مهمين في أي شركة قوائم الدخل نكون الربح التشغيلي و صافي الدخل. يوضح كلا مقياسي الربح مستوى الربحية للشركة ، لكنهما يختلفان من نواحٍ مهمة. يُظهر الربح التشغيلي أرباح الشركة بعد خصم جميع النفقات باستثناء تكلفة الدين والضرائب وبعض العناصر غير المتكررة. من ناحية أخرى ، يظهر صافي الدخل الربح المتبقي بعد خصم جميع التكاليف المتكبدة في الفترة من إيرادات المتولدة من المبيعات.

الإيرادات هي المبلغ الإجمالي للدخل من بيع منتجات الشركة أو خدماتها. على سبيل المثال ، ستشمل إيرادات متجر بقالة بيع كل شيء من المنتجات إلى طعام الكلاب. تم العثور على الإيرادات في الجزء العلوي من بيان الدخل ، وتبدأ جميع حسابات الربحية بالإيرادات ، وهذا هو سبب الإشارة إليها غالبًا باسم الشركة "السطر العلوي" عدد.

ربح التشغيل

ربح التشغيل هو مقدار الإيرادات المتبقية بعد طرح مصروفات التشغيل المتغيرة والثابتة للشركة. بمعنى آخر ، الربح التشغيلي هو الربح الذي تجنيه الشركة من أعمالها. يتضمن المقياس نفقات المواد الخام المستخدمة في الإنتاج لإنشاء منتجات للبيع ، تسمى تكلفة البضاعة المباعة أو COGS. يشمل الربح التشغيلي أيضًا جميع التكاليف اليومية لإدارة الأعمال التجارية ، مثل الإيجار والمرافق وكشوف المرتبات و الاستهلاك. الاستهلاك هو العملية المحاسبية التي توزع تكلفة الأصل ، مثل المعدات ، على مدى العمر الإنتاجي للأصل.

التكاليف العامة ، مثل المبيعات والمصروفات العمومية والإدارية (SG & A) يتم خصمها أيضًا من الإيرادات وتنعكس في أرباح التشغيل. تكاليف غير مباشرة التكاليف غير مرتبطة بشكل مباشر بالإنتاج ، مثل نفقات إدارة مكتب الشركة. يرجى ملاحظة أن بعض الشركات تدرج SG&A ضمنها نفقات التشغيل بينما يفصله الآخرون كبند خاص به.

يمكن حساب ربح التشغيل على النحو التالي:

ربح التشغيل = الإيرادات التشغيلية - COGS - مصاريف التشغيل - الاستهلاك والإطفاء.

ربح التشغيل - يسمى أيضًا دخل التشغيل- نتيجة طرح نفقات تشغيل الشركة من اجمالي الربح. إجمالي الربح هو العائد مطروحًا منه تكلفة السلع المباعة للشركة ، والتي توفر الربح من الإنتاج أو العمليات الأساسية. على سبيل المثال ، قد تظهر شركة تصنيع السيارات إجمالي الربح في الجزء العلوي من بيان الدخل الخاص بها ، التي تمثل الإيرادات من مبيعات السيارات مطروحًا منها تكلفة السلع المباعة وأي تكاليف إنتاج مرتبطة مباشرة بالتصنيع سيارات.

يأخذ الربح التشغيلي مقياس الربحية خطوة أبعد لتشمل جميع نفقات التشغيل ، بما في ذلك تلك المدرجة في حساب الربح الإجمالي. نتيجة لذلك ، فإن الربح التشغيلي هو كل الربح الناتج باستثناء الفائدة على الديون والضرائب وأي بنود لمرة واحدة ، مثل بيع أحد الأصول. هذا هو السبب في أن الدخل التشغيلي يشار إليه أيضًا باسم الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT). يمثل الربح التشغيلي قوة أرباح الشركة فيما يتعلق بالإيرادات المتولدة من العمليات الجارية.

هامش التشغيل

شركة هامش الربح التشغيلي هو الربح التشغيلي كنسبة مئوية من الإيرادات. لذلك ، إذا كان لدى الشركة ربح تشغيلي قدره 50 دولارًا أمريكيًا ناتجًا عن 200 دولار أمريكي في الإيرادات ، فسيكون هامش التشغيل 0.25 (50 دولارًا أمريكيًا / 200 دولار أمريكي). نضرب في 100 لتحريك العلامة العشرية بمقدار منزلين لإنشاء نسبة مئوية ، مما يعني أنها ستساوي 25٪ هامش ربح تشغيلي.

يوضح هامش الربح التشغيلي مدى فعالية الشركة في إدارة تكاليفها ، مما يوفر تقييمًا لقوة إدارة الشركة. من الأفضل تقييم الهامش بمرور الوقت ومقارنته بهامش الشركات المنافسة. يعني ارتفاع هامش الربح التشغيلي أن الشركة تدير تكاليفها بشكل جيد وتحقق أرباحًا أكبر لكل دولار من المبيعات.

صافي الدخل

صافي الدخل ، ويسمى أيضا صافي الربح، يعكس مقدار الإيرادات المتبقية بعد المحاسبة عن جميع المصروفات والإيرادات في فترة ما. صافي الدخل هو السطر الأخير ويقع في أسفل بيان الدخل. ونتيجة لذلك ، غالبًا ما يشار إليها باسم شركة "الحد الأدنى" عدد.

الدخل الصافي هو نتيجة لجميع التكاليف ، بما في ذلك مصروفات الفوائد للديون المستحقة والضرائب وأي بنود لمرة واحدة ، مثل بيع أصل أو قسم. يعد صافي الدخل مهمًا لأنه يظهر ربح الشركة للفترة عند مراعاة جميع جوانب العمل. بمعنى آخر ، يشمل صافي الدخل الإيرادات ، تكلفة البضائع المباعة ، المصروفات العامة ومصاريف التشغيل والتشغيل الربح وتكاليف الدين والضرائب وأي بند مالي آخر يضيف أو يطرح من دخل شركة. قد يسمع المستثمرون في كثير من الأحيان أو يقرأون صافي الدخل الموصوف على أنه الأرباح، والتي هي مرادفة لبعضها البعض.

ربحية السهم (EPS)

تستخدم الشركات صافي الدخل لحساب ربحية السهم (EPS). ربحية السهم هي صافي الدخل مقسومًا على الشركة الأسهم المعلقة من الأسهم العادية. تصدر الشركات الأسهم لجمع الأموال أو رأس المال ، والتي يتم استثمارها في الأعمال التجارية لتوسيع العمليات وزيادة المبيعات وشراء الأصول وزيادة الأرباح في نهاية المطاف.

يرغب المستثمرون عادةً في معرفة مقدار الربح الذي يتم تحقيقه على أساس كل سهم لأنه يوضح مدى جودة استثمار الشركة لتلك الأموال التي تم جمعها من إصدار الأسهم. تعني الأرباح المرتفعة للسهم أن الشركة تزداد أرباحها بناءً على عدد الأسهم التي أصدرتها. يعد EPS مفيدًا لأنه يمكن استخدامه لمقارنة أرباح الشركات في الصناعات المختلفة نظرًا لأنه مقياس عالمي تستخدمه جميع الشركات المتداولة علنًا لقياس الربحية. يُظهر EPS أيضًا مدى جودة فريق إدارة الشركة في الاستثمار في الجدوى المالية طويلة الأجل للشركة.

إذا تمكنت الشركة من زيادة صافي دخلها بشكل مطرد بمرور الوقت ، فمن المرجح أن يرتفع سعر سهمها مع قيام المستثمرين بشراء الأسهم القائمة. نتيجة لذلك ، يؤدي ارتفاع EPS عادةً إلى ارتفاع سعر السهم - كل شيء آخر متساوٍ.

الاختلافات الرئيسية

تشمل المصروفات التي تدخل في حساب صافي الدخل وليس الربح التشغيلي مدفوعات الديون والفوائد على القروض والمدفوعات لمرة واحدة للأحداث غير العادية مثل الدعاوى القضائية. الدخل الإضافي الذي لا يتم احتسابه كإيرادات يؤخذ في الاعتبار أيضًا عند حساب صافي الدخل و تشمل الفوائد المكتسبة على الاستثمارات والأموال من بيع الأصول غير المرتبطة بالأصول الأولية عمليات.

من المهم ملاحظة أنه يمكن للشركة إنشاء رقم موجب لأرباح التشغيل ولكن لديها خسارة أو الإبلاغ عن صافي دخل سلبي للربع أو السنة المالية. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تولد 100 مليون دولار من الأرباح التشغيلية ، لكن الشركة لديها قدر كبير من الديون عليها ورقة التوازن، سيتم خصم مصروفات الفائدة من الربح التشغيلي لحساب صافي الدخل. إذا كانت مصروفات الفائدة 110 مليون دولار لهذه الفترة ، فإن الشركة ستسجل خسارة قدرها 10 ملايين دولار في صافي الدخل على الرغم من تحقيق 100 مليون دولار من الأرباح التشغيلية.

نتيجة لذلك ، يجب تحليل جميع مقاييس الربحية في بيان الدخل ، بما في ذلك إجمالي الربح ، الربح التشغيلي وصافي الدخل لتحديد مكان تحقيق الشركة لأرباحها أو مكان خسارتها مال.

في حين أن كل من الربح التشغيلي وصافي الدخل هما مقياسان للربحية ، فإن الربح التشغيلي هو مجرد واحد من العديد من الحسابات التي تحدث على طول الطريق من إجمالي الإيرادات إلى صافي الدخل.